华富 国泰 民安 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2015 年7 月 1 日至2015 年9 月30 日。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华富国泰民安灵活配置混合
基金主代码 000767
交易代码 000767
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 2 月4 日
报告期末基金份额总额 249,960,717.63 份
投资目标
本基金将从与国泰民安主题相关的证券中精选优质
标的进行投资, 分享我国国泰民安领域未来发展的红
利,力求取得超额收益。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、
证券市场以及国泰民安相关行业的发展趋势, 评估市
场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险, 据此
合理制定和调整股票、 债券等各类资产的比例, 在保
持总体风险水平相对稳定的基础上, 力争投资组合的
稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率*50%+ 中证全债 指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -136,636,657.23
2. 本期利润
-169,781,628.80
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.6429
4. 期末基金 资产净值 188,600,662.97
5. 期末基金 份额净值 0.755
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -44.40% 4.57% -13.50% 1.67% -30.90% 2.90%
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:根据《华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,股票投资占基金资产
的比例范围为 0-95% , 投 资于本合同界定的国泰民安相关证券不低于非现金基金资产的 80% ; 其 余
资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具;权证投资比例不得超过基金
资产净值的 3% ; 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的
5% 。如法律 法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将
其纳入投资范围。本基金建仓期为 2015 年2 月4 到 2015 年8 月 4 日,建 仓期结束时各项资产配
置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富国泰民安灵活配置混合型证券投资
基金基金合同 》的规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期 业年限
龚炜
华 富 国 泰 民 安 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理、 华富智慧城
市 灵 活 配 置 混 合 型
基金基金经理、 华富
竞 争 力 优 选 混 合 型
基金基金经理、 华富
成 长 趋 势 混 合 型 基
金基金经理、 公司公
募 投 资 决 策 委 员 会
主席、 公司副总经理
2015 年2 月
4 日
- 十一年
安 徽 财 经 大 学 金 融 学 硕
士 , 研 究 生 学 历 。 历 任 湘
财 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究
发 展 部 行 业 研 究 员 、 中 国
证 监 会 安 徽 监 管 局 机 构 处
科 员 、 天 治 基 金 管 理 有 限
公 司 研 究 发 展 部 行 业 研 究
员 、 投 资 管 理 部 基 金 经 理
助 理 、 天 治 创 新 先 锋 股 票
型 基 金 和 天 治 成 长 精 选 股
票 型 基 金 的 基 金 经 理 、 权
益投资部总监,2012 年 9
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限
公 司 , 曾 任 研 究 发 展 部 金
融 工 程 研 究 员 、 公 司 投 研
副总监、 基金投资部总监、
投 研 总 监 、 公 司 总 经 理 助
理,2014 年 8 月 7 日至
2015 年 2 月 11 日任华 富
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金
经理。
刘文正
华 富 国 泰 民 安 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理, 华富 智慧城
市 灵 活 配 置 混 合 型
基金基金经理、 基金
投资部副总监
2015 年2 月
4 日
- 十一年
工 商 管 理 硕 士 , 研 究 生 学
历 。 历 任 天 治 基 金 管 理 有
限 公 司 系 统 管 理 员 、 行 业
研究员,2010 年9 月加入
华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 ,
曾 任 研 究 发 展 部 行 业 研 究
员 、 华 富 竞 争 力 优 选 混 合
型 基 金 基 金 经 理 助 理 , 研
究 发 展 部 总 监 助 理 。2013
年6 月7 日至2015 年5 月
27 日任华富 策略精选混合
型基金基金经理。
张亮
华 富 国 泰 民 安 灵 活
配 置 混 合 基 金 基 金
经理
2015 年2 月
27 日
- 五年
上 海 交 通 大 学 材 料 加 工 工
程 学 硕 士 , 研 究 生 学 历 。
曾 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司行业研究员,2013 年 7
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限
公 司 , 先 后 担 任 研 究 发 展
部 行 业 研 究 员 、 华 富 竞 争
力 优 选 混 合 型 基 金 基 金 经
理助理。
注:龚炜、刘文正的任职日期指该基金成立之日,张亮的任职日期指公司作出决定之日。证券从华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,
对本基金的管理始终 按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在异常 交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
从 PMI ,工业 增加值等指标可以看出三季度经济仍在下滑。国家出台更多政策减缓经济下行
态势, 汽车消费补贴政策, 首付比例下调等房地产政策频现, 对经济的正面影响可能正在显现,9
月官方 PMI 在连续两个月下滑后小幅回升,经济可能在 4 季度的某个时间点企稳。同时也要注意
到政府性基金和地融资平台支持的财政性支出系统性下滑,是实体经济供需平衡和企业盈利层面
重要的风险。
国内经济并不如意,外围市场黑天鹅频出。嘉能可事件导致全球大宗商品剧烈波动,美国京
剧数据大幅不及预期,联储加息脚步再次放慢,全球股市和新兴市场货币在 3 季 度波动性加大,
这些都给 A 股带来负面冲击。同时 3 季度人民币 超预期贬值,对国内股市和外围市场带来巨大冲
击,使得市场 8 月中旬 以来大幅下挫,全球笼罩在悲观的氛围中。
2015 年上 3 季度沪深 300 指数下跌28.39%,创业 板指下跌 27.14%,行业全 面下挫,由于假华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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期临近,餐饮旅游成为仅有的表现稍好的行业。3 季度基金 仓位整体仍然偏高,所以市场下跌时
损失较为惨重,基金 3 季度表现较差。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金于 2015 年2 月4 日 正式成立。截止 2015 年9 月30 日, 本基金份额净值为 0.755 元,
累计份额净值为 0.755 元。 报告期, 本基金份额净值增长率为-44.40%, 同期业绩比较基准收益率
为-13.50%。
4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
宏观经济可能在四季度的某个时间见底,一个明显的指标是地产投资可能在那时反弹。国际
方面,大宗商品压力仍然较大,但嘉能可减产消息传出后,市场的恐慌情绪得到阶段性缓解,商
品市场有望小幅反弹。
由于 3 季度 股市再次快速大幅下跌, 大量股票跌幅在 70% 以 上, 许多股票已经显示出来价值。
四季度行业配置方面,重点关注基本面和估值相对安全,在 8 月恐慌 下跌中被错杀的股票,积极
参与反弹。
若经济在某些月份有反弹迹象, 可布局受益于经济复苏的机械制造, 建材和建筑装饰等行业。
目前银行股估值水平已经与成熟市场接轨,保持较高的关注。同时精选受益企业改革创新和供需
面明显改善的个股进行重点投资。
4.7 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 102,558,608.56 53.94
其中:股票
102,558,608.56 53.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
86,212,714.52 45.34
8 其他资产
1,374,643.40 0.72
9 合计
190,145,966.48
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 24,143,292.95 12.80
B 采矿 业 - -
C 制造业 51,060,665.47 27.07
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 8,428,730.38 4.47
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 13,301,763.00 7.05
J 金融业 - -
K
房地产业
4,624,368.00 2.45
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 999,788.76 0.53
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 102,558,608.56 54.38
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002030 达安基因 433,955 14,754,470.00 7.82
2 002477 雏鹰农牧 797,121 8,999,496.09 4.77
3 000007 零七股份 471,142 8,428,730.38 4.47
4 002124 天邦股份 443,100 8,148,609.00 4.32
5 002714 牧原股份 174,223 7,752,923.50 4.11 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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6 000503 海虹控股 314,200 7,562,794.00 4.01
7 300182 捷成股份 131,900 5,738,969.00 3.04
8 000971 蓝鼎控股 228,628 5,688,264.64 3.02
9 002466 天齐锂业 87,479 5,549,667.76 2.94
10 600836 界龙实业 207,814 5,536,164.96 2.94
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注:本报告期末本基金无股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资 的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,097,684.67
2 应收证券清算款 - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 36,135.17
5 应收申购款 240,823.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,374,643.40
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 002030 达安基因 14,754,470.00 7.82 重大事项停牌
2 002477 雏鹰农牧 8,999,496.09 4.77 重大事项停牌
3 000007 零七股份 8,428,730.38 4.47 重大事项停牌
4 000971 蓝鼎控股 5,688,264.64 3.02 重大事项停牌
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 292,676,940.24
报告期期间基金总申购份额 140,042,862.00
减: 报告期期 间基金总赎回份额 182,759,084.61
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) -
报告期期末基金份额总额 249,960,717.63
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、华富国泰 民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2 、华富国泰 民安灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3 、华富国泰 民安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4 、报告期内 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。