华宝动量：2015年第三季度报告查看PDF公告
华宝 兴业 成熟 市场 动量 优选 证券 投资 基金 2015 年第 3 季 度报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 ： 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日 成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 2 页 共 10 页
§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 2.1 基 金 基 本 情况 基金简称 华宝兴业成熟市场 QDII 基金主代码 241002 交易代码 241002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月15 日 报告期末基金份额总额 3,934,573.69 份 投资目标 本基金通过投资于发达市场交易型开放式基金 （ETF ） 等金融工具， 在国际范围内分散投资风险， 追 求基金 资产长期增值。 投资策略 本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金 融产品选择策略两个部分， 其中， 将基金资产在全球 成熟金融市场的股票类资产和债券类资产之间进行 配置将是本基金获取超额收益的主要来源。 业绩比较基准 50%MSCI 全 球指数 （此处指全收益指数）+50% 花旗全 球政府债券指数。 风险收益特征 本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金， 属于 中等预期风险和收益的证券投资品种， 其预期风险和 收益水平低于全球股票型基金， 高于债券基金和货币 市场基金。 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
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2.2 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 Lyxor Asset Management S.A. Bank of China(Hong Kong) 中文 领先资产管理公司 中国银行(香港) 有限公司 注册地址 17 cours Valmy ， Tours Societe Generale ，92800 Puteaux ，France 香港花园道 1 号中银大厦 办公地址 17 cours Valmy ， Tours Societe Generale ，92800 Puteaux ，France 香港花园道 1 号中银大厦 §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月30 日 ） 1. 本期已实 现收益 668,474.89
2. 本期利润 -86,857.22 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0166 4. 期末基金 资产净值 3,979,051.49 5. 期末基金 份额净值 1.011 注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 -1.37% 0.60% 0.58% 0.57% -1.95% 0.03%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 （2011 年3 月15 日至2015 年9 月30 日） 注：按照基金合同的约定, 自基金成 立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2011 年 9 月 15 日, 本基金已 达到合同规定的资产配置比例。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 周晶 国际业务 部总经 理、本基 金基金经 理、华宝 油气、华 宝中国互 联股票基 金经理、 华宝兴业 资产管理 （香港） 有限公司 策略研究 部经理 2013 年 6 月 18 日 - 9 年 博士。先后在美国德州奥斯 丁市德亚资本、泛太平洋证 券（美国）和汇丰证券（美 国）从事数量分析、另类投 资 分 析 和 证 券 投 资 研 究 工 作。2005 年至 2007 年在 华 宝兴业基金管理有限公司任 内控审计风险管理部主管， 2011 年再次 加入华宝兴业基 金管理有限公司，曾任任策 略部总经理兼首席策略分析 师， 现任国际业务部总经理。 2013 年6 月 起兼任华宝兴业 成熟市场 QDII 基 金 经 理 ， 2014 年9 月 起兼任华宝兴业 标普石油天然气上游股票指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 基金 经理，2015 年 9 月兼任 华宝成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页
兴业中国互联网股票型证券 投资基金基金经理。目前兼 任华宝兴业资产管理 （香港） 有限公司策略研究部经理。 注：1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。 2 、证券从 业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 Guillaume Lasserre 领 先 资 产 量 化 多 资 产 组 合 管 理 部（Systematic Multi assets portfolio management ） 总 经 理兼机构方案部(Dedicated Solutions)联席负责人 12 Guillaume Lasserre 先生 于 2009 年 10 月加入领先 资 产 的 量 化 多 资 产 团 队, 担任组合经理一职。 2004 年， Lasserre 先生的职 业生涯开始于法兴资产的 量化研究员一职，主要负 责组合保险策略以及基金 权 证 方 面 的 研 究 工 作 。 2006 年， Lasserre 先生 作为量化工程师加入法兴 资产另类投资的产品设计 团队，负责为共同基金以 及对冲基金的结构化产品 定价。 Lasserre 先生拥 有巴黎第七大学的金融数 学博士学位。
4.3 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基 金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业成 熟市场动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依 照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有 人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公 平 交 易 专项 说 明 4.4.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 10 页
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.4.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.5 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明 4.5.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本报告期内，本基金在前期继续维持了对美国股市的重仓配置, 主要 是基于对美国经济基本 面持续改善的看好， 我们今年以来一直认为， 美国在 2015 年的 经济增长前景是发达经济体中最确 定的一个。 虽然 2015 年 一季度由于严寒天气影响， 美国经济数据整体略有下滑，GDP 增速萎缩 至 -0.2%。 但我 们认为美国经济复苏目前正在坚实地走下去， 短期的数据走软并不改变长期趋势。 果 然， 二季度美国 GDP 增 速上修为 3.9%， 增长保持了强劲的速度。 但是今年以来整体而言， 市场对 美联储可能提前加息的担忧，一直对美股的继续走高有一定的负面影响，联储虽然九月份并没有 加息，但年底加息的可能性仍然很大，这影响了美股 的上涨空间。此外，新兴市场近期股市出现 了巨大动荡，导致了全球投资者对风险资产的抛售，因此美股短期也面临着比较大的压力，我们 在后期因此逐步减少了对美国的配置，以避免市场动荡导致美股更大的回撤。 美国股市之外，本基金还曾经配置了美国债券，主要是为了防范市场动荡带来的基金净值波 动风险。从实际来看，这部分资产整体上帮助了基金净值的稳定。但考虑到美国加息时点的不明 确，后期基金也减少了这部分资产的配置，并维持了更多的现金仓位。
4.5.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-1.37% ，同期业绩 比较基准收益率为 0.58% ，基金 表现落后于比较基准 1.95% 。 4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展望 2015 年 四季度， 我们认为美国经济增长的确定性比较高， 后续 GDP 增速有可能 加速， 主成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页
要动力来自于房地产市场的进一步复苏和由失业率下降而带来的消费增长。但考虑到新兴市场增 长乏力和联储加息决定的不确定性，我们认为美股今年后续的机会并不大。全球市场后续波动均 会加大，因此短期建议投资者保持谨慎的投资心态，对风险资产短期的投入不宜过大。如 果后续 联储加息再度被推迟的话，今年年底明年年初风险资产可能会有一轮比较大的投资机会。 4.7 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内本基金基金资产净值低于五千万元，存在连续 六十个工作日出现基金资产净值低 于五千万元的情形。根据相关规定， 基金管理人于 2015 年9 月24 日发 布《关于华宝兴业成熟市 场动量优选证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》 , 本基金于 2015 年9 月25 日起 进 入清算期。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（% ） 1 权益投资 - 0.00 其中：普通股 - 0.00 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中：远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中： 买断式回购的买入 返售金融资产 - 0.00 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 合计 4,147,946.97 99.98 8 其他资产 896.87 0.02 9 合计 4,148,843.84 100.00
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5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 及 存托 凭 证 投 资 明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细 本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注 5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
本基金不投资股票。 5.10.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页
3 应收股利 - 4 应收利息 896.87 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 896.87
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,234,106.06 报告期期间基金总申购份额 5,577,095.79 减: 报告期期 间基金总赎回份额 6,876,628.16 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 3,934,573.69
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 基金管理人于 2015 年9 月 24 日发布 《关于华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金份 额持有人大会决议生效的公告》, 本 基金于 2015 年 9 月25 日 起进入清算期。 成熟市场动量优选 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 10 页
§9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同； 华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书； 华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2015 年10 月27 日
