华宝 兴业 创新 优选 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华宝创新优选混合
基金主代码 000601
交易代码 000601
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月14 日
报告期末基金份额总额 210,265,311.73 份
投资目标
本基金主要投资于具有持续创新能力的企业， 在控制
风险的前提下为基金持有人谋求长期、 稳定的资本增
值。
投资策略
(1) 本基金采 取积极的大类资产配置策略，通过宏观
策略研究， 综合考虑宏观经济、 国家财政政策、 货币
政策、 产业政策、 以及市场流动性等方面因素， 对相
关资产类别的预期收益进行动态跟踪， 决定大类资产
配置比例；
(2）本基金 采用自上而下和自下而上相结合的方法，
通过对拥有持续创新能力的企业相关股票的深入分
析，积极挖掘企业的创新溢价，分享其投资机会；
（3 ）本基金 基于流动性管理及策略性投资的需要，
将投资于债券、 货币市场工具和资产支持证券， 投资
的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益； 本基金将密切 关注国内外
宏观经济走势与我国财政、 货币政策动向， 预测未来华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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利率变动走势， 自上而下地确定投资组合久期， 并结
合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投
资组合；
（4 ）在法律 法规许可的前提下，本基金可基于谨 慎
原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合
进行管理， 以提高投资效率， 管理基金投资组合风险
水平，以更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证 800 指 数收益率 ×80%+上证国债 指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金， 其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金， 高于债券型基
金、货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -100,789,653.11
2. 本期利润
-88,052,922.79
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.3984
4. 期末基金 资产净值 178,380,501.84
5. 期末基金 份额净值 0.848
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -34.16% 4.05% -23.49% 2.73% -10.67% 1.32%
华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
（2014 年 5 月 14 日至 2015 年 9 月 30 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到 规定的资产组合，截至 2014 年11 月
14 日，本基 金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈乐华
本基金基
金经理
2014 年10 月
22 日
- 9 年
硕 士 。 曾 在 中 信 建 投
证 券 有 限 责 任 公 司 从
事行业研究工作。
2010 年 5 月 加入华宝
兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司 担 任 基 金 经 理 助 理
的职务， 2014 年10 月
起 任 华 宝 兴 业 创 新 优
选 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
注：1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从 业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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金法》及其各项实施细则、《华宝兴业创新优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易 日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2015 年 前三季度， 我国国内经济仍在低位运行， 增速下滑压力依然比较大。 展望四季度 ，
随着政府各项政策的出台，我们预计宏观经济增速有望止跌企稳，但压制经济增长的各项负面因
素依然没有完全消除。从全球范围来看，美国经济复苏依然低于预期，欧洲也没有完全从债务危
机的泥潭中真正的恢复过来，全球经济增长均面临比较大的压力。A 股 市场在经历了上半年的大
牛市后，三季度出现暴跌，其短时间内的下跌幅度在全球股市历史上也是罕见的。报告期内，各
大指数均大幅下跌，其中：上证指数下跌 24.68%，深成指下 跌 26.37% ， 沪深 300 下跌 23.59% ，
中小板指数下跌 21.99%， 创业板下跌 22.57% 。 板块表现方面， 钢铁、 采掘、 有色金属、 非银金融、
家用电器及电子行业跌幅较大，跌幅均超过 30% 。
报告期间，本基金依然坚持自下而上的选股思路，主要投资于代表中国经济未来发展方向，
未来发展前景较好的成长股。但由于本基金仓位一直偏高，且由于市场大幅波动期间遭遇较大规
模的赎回和申购，报告期内的净值表现不能尽如人意。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-34.16% ，同期业 绩比较基准收益率为
-23.49%，基 金表现落后 于比较基准 10.67% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 四季度， 我们 认为中国经济增速有望短暂地止跌企稳， 但在总 需求不足的情况下 ，
传统产业仍需要较长时间的去产能化过程。经历了前期的大幅下跌，中小板和创业板为代表的成
长股泡沫程度有所减轻，短期风险得到释放，但短期估值依然偏高，市场仍需要时间去消化较高
的估值以及恢复投资信心。从中长期看，我们正处在以电动车、页岩气、智能手机等代表的席卷
全球的技术创新、以移动互联网代表的商业模式创新，以及中国深化改革带来的制度创新的三曲
共奏中，我们坚信 在改革和创新推动下的中国经济转型必然会给 A 股 带来较多的投资机会。
未来，我们将依然严格恪守投资边界，采取自下而上为主，自上而下为辅的选股策略，寻找
从技术创新、商业模式创新和制度创新中受益的成长股，买入并长期持有，以分享这些公司在未
来的业绩快速增长过程中带来的丰厚回报。同时，我们将以勤勉尽责的态度，不断优化我们的投
资组合，努力给持有人带来较好的中长期投资回报。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 135,394,876.23 75.00
其中：股票
135,394,876.23 75.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
44,753,892.47 24.79 华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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8 其他资产
369,941.41 0.20
9 合计
180,518,710.11
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 4,846,102.00 2.72
C 制造业 93,384,200.83 52.35
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
1,906,601.60 1.07
E 建筑业 6,846,513.59 3.84
F 批发和零售业 6,119,263.70 3.43
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 1,609.87 0.00
J 金融业 10,352,202.00 5.80
K
房地产业
4,518,752.52 2.53
L
租赁和商务服务业
3,716,361.00 2.08
M 科学研究和技术服务业 3,703,269.12 2.08
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 135,394,876.23 75.90
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002551 尚荣医疗 441,362 8,716,899.50 4.89
2 600290 华仪电气 518,655 5,705,205.00 3.20
3 002501 利源精制 534,232 5,272,869.84 2.96
4 300128 锦富新材 421,700 5,148,957.00 2.89
5 300263 隆华节能 380,810 5,072,389.20 2.84
6 300026 红日药业 290,812 4,746,051.84 2.66
7 600422 昆药集团 150,186 4,499,572.56 2.52
8 002323 雅百特 153,005 4,420,314.45 2.48 华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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9 002583 海能达 520,802 4,254,952.34 2.39
10 002483 润邦股份 358,236 4,130,461.08 2.32
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。 华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
华仪电气于 2015 年 2 月 10 日收到《关于对华仪电气股份有限公司和董事会秘书张传晕予以
监管关注的决定》 ， 因公司未在暂缓披露期限届满后及时履行信息披露义务， 上海证券交易所决定
对华仪电气股份有限公司和董事会秘书张传晕予以监管关注。
本 基 金管 理人 通 过对 上述 上 市公 司进 行 进一 步了 解 和分 析， 认 为上 述处 分 不会 对公 司的投资
价值构 成实 质性影 响， 因此本 基金 管理人 对上 述股票 的投 资判断 未发 生改变 。报 告期内 ， 本 基 金
投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查或在 本报 告编制 日 前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 241,868.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,433.33
5 应收申购款 118,640.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 369,941.41
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002483 润邦股份 4,130,461.08 2.32 临时停牌
2 300263 隆华节能 5,072,389.20 2.84 重大事项
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份 华宝创新优选混合 2015 年第 3 季度报告
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报告期期初基金份额总额 207,958,778.90
报告期期间基金总申购份额 153,405,246.05
减: 报告期期 间基金总赎回份额 151,098,713.22
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 210,265,311.73
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 49,558.43
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 49,558.43
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.02
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额
（元）
适用费率
1 申购
2015 年7 月15
日
49,558.43
50,000.00 1.50%
合计
49,558.43
50,000.00
注：本表交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业创新优选混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业创新优选混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业创新优选混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
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基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
