华宝 兴业 先进 成长 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华宝先进成长混合
基金主代码 240009
交易代码 240009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 7 日
报告期末基金份额总额 594,375,277.19 份
投资目标
分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的
先进企业的成长， 在控制风险的前提下为基金份额持
有人谋求长期超额回报。
投资策略
本基金将使用定量与定性相结合的方法， 选择具备创
新能力强、 注重资源节约与环境友好、 充分发挥人力
资源优势这三个先进因素之一的企业进行投资， 重点
关注国家产业结构调整中鼓励类行业， 同时也兼顾有
先进企业的传统行业。
业绩比较基准 新上证综指收益率。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金， 其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金， 高于债券型基
金、货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -496,990,215.99
2. 本期利润
-682,688,992.49
3. 加权平均 基金份额本期利润 -1.0961
4. 期末基金 资产净值 1,692,585,977.24
5. 期末基金 份额净值 2.8477
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -26.05% 3.62% -28.61% 3.28% 2.56% 0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
（2006 年 11 月 7 日至2015 年9 月30 日）
华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
注： 按照基金合同的约定， 自基金成立日期的 6 个月内达到 规定的资产组合， 截至 2007 年5 月7
日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
季鹏
本基金基
金经理、
华宝国策
导向混合
基金经
理、华宝
兴业宝康
配置混合
基金经理
2015 年 5 月
7 日
- 9 年
硕士， 拥有 CFA 资格 。
曾 在 香 港 大 福 证 券 、
光 大 保 德 信 基 金 管 理
有 限 公 司 从 事 行 业 研
究 、 投 资 管 理 工 作 。
2011 年 4 月 加入华宝
兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司 任 高 级 策 略 分 析 师
兼 基 金 经 理 助 理 的 职
务。2013 年 8 月起任
华 宝 兴 业 宝 康 灵 活 配
置 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2015 年 5 月起
任 华 宝 兴 业 国 策 导 向
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。2015 年 5
月 起 任 华 宝 兴 业 先 进
成 长 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。
注：1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从 业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝兴业先进成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，先进成长混合型证券投资
基金在短期内出现过债券及现金投资占基金净值比超过 40% 的情况。发生此类情况后，该基金均
在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
自 2015 年六 月下旬开始，A 股市场上 演了一轮快速上涨后暴跌的行情，整个三季度，A 股出
现了一轮历史罕见的快速巨幅下跌。 三季度中， 沪深 300 下跌 28.39% ， 上证指数下跌 28.63%，中
小板指数下跌 26.57% ， 创业板指数下跌 27.14%， 自六月中旬以来， 创业板指数下跌幅度最大， 中
小市值和创业板股票跌幅靠前。此轮市场下跌的背后主要原因仍是此前股票涨幅和融资盘积累过
大导致，市场走势转变之后，市场情绪由此前的极度亢奋迅速转变成极度恐慌。
报告期间，本基金在八九月份中基本维持了较低仓位 和相对防御的股票组合，操作上相对灵
活，在市场此后的暴跌过程中，下跌幅度优于同期市场；本基金此轮下跌受伤最重的阶段是在 6
月中旬到 7 月中旬，在此后的市场下跌中跌幅相对较小。经过此前大幅下跌，目前 A 股上证 指数
已经下跌到 3000 点，创业 板指数下跌到 2000 点左 右，市场的风险已经得到大幅的释放，市场已
经进入了可以操作的阶段。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-26.05% ，同期业 绩比较基准收益率为
-28.61%，基 金表现领先于比较基准 2.56% 。 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行 业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 四季度， 我们仍然对以创业板代表的新兴产业板块保持乐观态度。 尽管中国经济
整体增速在缓慢放缓，但经济结构调整的方向日益明显，互联网经济、环保、消费升级、医疗养
老等产业方向正在蓬勃发展，这些行业的长期前景依然乐观。就市场而言，A 股二 季度市场的非
理性繁荣在三季度以暴风骤雨般的下跌而结束，市场正在缓慢进入理性阶段，长期的投资机会逐
渐增加。经过这两年的经济调整，传统经济在寻求转型，新兴经济在蓬勃发展，我们坚定看好国
家导向为主的相关行业的投资机会。
就长期而言，我们对中国经济转型所带来的投 资前景充满信心，但就未来一段时期国内的经
济环境而言，形势依然复杂：固定资产投资增速放缓、房地产泡沫以及人民币汇率等问题依然是
宏观决策的核心问题；但宽松的货币政策环境和中央政府经济改革的决心又使得投资者感到某种
欣慰。预计在种种利多和利空的纠结之中，市场仍可能大幅波动，我们将继续保持此前小心谨慎
的投资风格，仓位较为灵活；标的选择上将紧密跟踪各行业景气度变化，精选优秀的公司并长期
持有，分享这些公司中长期业绩快速增长带来的丰厚回报。感谢基金持有人一直以来对我们的支
持，我们将继续勤勉尽责，努力为持有人创造好的回报。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,179,807,301.65 68.56
其中：股票
1,179,807,301.65 68.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
535,497,150.87 31.12
8 其他资产
5,532,270.30 0.32 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
9 合计
1,720,836,722.82
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 101,802,468.00 6.01
C 制造业 484,884,928.16 28.65
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
46,431,117.85 2.74
E 建筑业 18,357,218.70 1.08
F 批发和零售业 100,558,844.48 5.94
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 182,640,616.64 10.79
J 金融业 - -
K
房地产业
402,192.00 0.02
L
租赁和商务服务业
122,752,021.16 7.25
M 科学研究和技术服务业 27,363,977.96 1.62
N 水利、环境和公共设施管理业 63,035,417.62 3.72
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 10,627,927.42 0.63
Q 卫生和社会工作
415,740.00 0.02
R 文化、体育和娱乐业
20,534,831.66 1.21
S 综合 - -
合计 1,179,807,301.65 69.70
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002707 众信旅游 1,790,000 70,400,700.00 4.16
2 300253 卫宁软件 1,846,020 61,675,528.20 3.64
3 002712 思美传媒 800,000 47,432,000.00 2.80
4 002206 海利得 3,900,000 47,385,000.00 2.80
5 002649 博彦科技 1,102,429 45,089,346.10 2.66
6 300070 碧水源 1,014,498 44,323,417.62 2.62
7 601857 中国石油 5,000,000 41,150,000.00 2.43
8 603368 柳州医药 600,000 40,638,000.00 2.40
9 002172 澳洋科技 5,000,000 38,600,000.00 2.28 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
10 600028 中国石化 8,000,000 37,920,000.00 2.24
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
基 金 管理 人没 有 发现 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体在 报 告期 内被 监 管部 门立 案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,919,807.44
2 应收证券清算款 3,025,952.11
3 应收股利 -
4 应收利息 111,169.53
5 应收申购款 475,341.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,532,270.30
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300070 碧水源 44,323,417.62 2.62 重大事项停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 694,570,983.89
报告期期间基金总申购份额 152,098,410.33
减: 报告期期 间基金总赎回份额 252,294,117.03
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 594,375,277.19 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 303,462.50
报告期期间买入/ 申购总 份额 5,835.58
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 309,298.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.05
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额
（元）
适用费率
1 申购
2015 年7 月15
日
5,835.58
20,000.00 1.50%
合计
5,835.58
20,000.00
注: 交易日期 为确认日期，交易金额为确认金额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业先进成长混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业先进成长混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业先进成长混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 华宝先进成长混合 2015 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
