农银 汇理 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月26 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 农银行业成长混合
交易代码 660001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 8 月4 日
报告期末基金份额总额 991,643,279.14 份
投资目标
在控制风险的前提下， 重点投资成长性行业， 力求为
投资者取得长期稳定的资本增值。
投资策略
借助中国经济高速发展的动力， 自上而下精选增长预
期良好或景气复苏的行业， 深入挖掘目标行业的上市
公司基本面， 自下而上挑选个股， 充分分享中国经济
快速成长的成果。
业绩比较基准 75％×沪深300 指数＋25 ％× 中信标普全债指数。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品
种， 其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、 债
券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -582,220,735.02
2. 本期利润
-743,403,638.71
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.7628
4. 期末基金 资产净值 2,107,485,663.18
5. 期末基金 份额净值 2.1252
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -25.84% 3.71% -21.26% 2.51% -4.58% 1.20%
注： 自 2015 年 10 月8 日 起， 本基金的业绩比较基准由 ‘75％×沪深 300 指数＋25 ％ ×中信全债
指数 ’变更为‘沪深 300 指数×75％ ＋中证全债指数 ×25 ％ ’
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
本基金主要投资于股票，股票投资比例范围为基金资产的 60%-95% ，其 中投资于成长性行业股票
的比例不低于股票投资的 80% ；除股 票以外的其他资产投资比例范围为 5%-40% ，其中 权证投资比
例范围为基金资产净值的 0%-3% ， 现 金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金建仓期为基金合同生效日 （2008 年8 月4 日） 起六个月， 建仓期满时， 本基金各项投资比
例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
郭世凯
本基金基
金经理
2014 年 1 月
28 日
- 7
金 融 学 硕 士 。 历 任 海
通证券研究所分析
师 、 农 银 汇 理 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究 员 。农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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现 任 农 银 汇 理 基 金 管
理有限公司基金经
理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金 合同和其他有关法律法规、 监管部 门的相关规定，
依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律
法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控 制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 15 年整 个前三季度， 在央行充裕的流动性、 改革需要牛市的大背景下， 再加 上居民财 富
配置的提升，整个 A 股 市场展现了一波波澜壮阔的牛市，市场又回到了 07 年全民 炒股的时代。
但这轮牛市与以往不同的重要一点在于杠杆， 场内场外的配资致使市场的波动性急剧加大，
而 6 月初开 始场外配资的清查，致使市场由最初的小幅调整，逐步演变成了杠杆不断爆仓清盘，
市场暴跌的局面。
三季度我们一直坚持对市场较为谨慎的态度，严格控制仓位，避免业绩损失。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期本基金的份额净值增长-25.84 ％，同期业 绩比较基准收益率为-21.26 ％。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
面对牛市中的中期调整， 监管部门已经出台一系列举措进行救市， 如 7 月 证监会要求 21 家证
券公司出资近 1200 亿元 ， 投资蓝筹股 ETF ， 同时 宣布扩大证金 公司融资， 央行将协助支持。 监管
部门的救市努力有助于缓解市场的极端情绪， 我 们预计将打破杠杆资金负反馈式地持续下跌循环，
有助股指企稳回升。
我们判断， 长期来看本轮牛市的根基并未动摇， 管理层借助资本市场实现改革转型意图未变，
大类资产配置转移的长期逻辑仍然成立。我们战略上仍将坚持沿着成长和改革的主线，同时高度
关注市场风险偏好及微观结构上的变化方向，综合考量增长、估值、筹码集中度、确定性等衡量
因素，在深度研究优秀上市公司的基础上进行配置。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,326,600,107.11 62.38
其中：股票
1,326,600,107.11 62.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
791,302,147.10 37.21
8 其他资产
8,632,888.92 0.41
9 合计
2,126,535,143.13
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 98,763,664.98 4.69 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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B 采矿 业 - -
C 制造业 914,990,967.07 43.42
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
18,464,686.20 0.88
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 57,773,913.00 2.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 162,723,177.67 7.72
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,354.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
73,877,344.19 3.51
S 综合 - -
合计 1,326,600,107.11 62.95
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300094 国联水产 5,067,402 98,763,664.98 4.69
2 000587 金叶珠宝 4,697,378 91,974,661.24 4.36
3 600654 中安消 4,572,617 90,857,899.79 4.31
4 300458 全志科技 1,004,100 77,315,700.00 3.67
5 600818 中路股份 1,166,375 61,747,892.50 2.93
6 002292 奥飞动漫 1,890,552 55,317,551.52 2.62
7 002418 康盛股份 2,305,749 54,300,388.95 2.58
8 002380 科远股份 1,097,931 53,194,756.95 2.52
9 002488 金固股份 2,298,624 44,478,374.40 2.11
10 300359 全通教育 564,374 44,235,634.12 2.10
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有被 监 管部 门立 案 调查 或在 本 报告 编制 日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,753,626.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 231,038.98
5 应收申购款 3,648,223.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,632,888.92
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002418 康盛股份 54,300,388.95 2.58 公告重大事项
2 600654 中安消 90,857,899.79 4.31 公告重大事项
3 300094 国联水产 98,763,664.98 4.69 公告重大事项
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 982,932,774.51
报告期期间基金总申购份额 286,893,439.22
减: 报告期期 间基金总赎回份额 278,182,934.59
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 991,643,279.14
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
一、2015 年7 月30 日 ， 农银汇理基金管理有限公司 （以下 简称 “本公司” ） 发布 《农银汇
理基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金名称的公告》（以下简称“公告”），公告指出
“本公司根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》和旗下各股票型基金《基金合同》的相关
规定，经对相关风险进行审慎、充分评估，且经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备
案， 决定自 2015 年8 月7 日起将 ‘农银汇理行业成长股票型证券投资基金’ 变更为 ‘农银汇理行
业成长混合型证券投资基金’，但不变更基金的股票投资比例和基金代码。”
由于本次基金更名不改变基金投资范围，对基金持有人利益无实质性不利影响 ，且不涉及基
金合同当事人权利义务关系发生变化。因此，按照基金合同的约定，不需要召开持有人大会。
二、2015 年9 月29 日， 农银汇理基金管理有限公司发布《农银汇理基金管理有限公司关于
变更农银汇理行业成长混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同的公告》 （以下简称 “ 公
告”），公告指出“按照本基金基金合同的约定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，并报
中国证监会备案后， 自2015 年 10 月 8 日起， 本基金的业绩比较基准由‘75％× 沪深 300 指数
＋25％×中 信全债指数’变更为‘沪深 300 指 数×75％＋ 中证全债指数 ×25％’ ，并相应修改基
金合同”。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件；
2 、《农银汇 理行业成长混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《农银汇 理行业成长混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照； 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区银城路 9 号 农银大厦 50 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件 。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
