农银 汇理 策略 精选 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月26 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 农银策略精选混合
交易代码 660010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月6 日
报告期末基金份额总额 128,675,957.42 份
投资目标
本基金以提高投资组合经风险调整后的超额收益为
目标，通过对定量和定性多种投资策略的有效结合，
力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略
本基金将通过基金管理人在数量化投资上的积累， 以
多个相关性较低的数量化投资策略为基础， 并有机结
合由长期投资经验形成的定性投资策略， 在投资策略
充分分散化的基础上， 力争为投资者创造超越业绩比
较基准的回报。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为75％ ×沪深300 指数＋25％
×中证全债指数。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品
种， 其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、 债
券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -52,184,672.88
2. 本期利润
-27,419,269.88
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.2235
4. 期末基金 资产净值 97,670,989.69
5. 期末基金 份额净值 0.7590
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -23.88% 3.46% -21.11% 2.51% -2.77% 0.95%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
本基金股票投资比例范围为基金资产的 60% －95％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金
资产的 5 ％－40% 。权证投 资比例范围为基金资产净值的 0 ％-3 ％，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5 ％。 本 基金建仓期为基金合同生效日 （2011 年9 月6 日）
起六 个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵谦
本基金基
金经理
2014 年 1 月
28 日
- 9
系统工程 （金融工程）
硕 士 。 历 任 山 东 老 虎
资 产 管 理 公 司 研 发 部
经 理 、 国 信 证 券 经 济
研 究 所 策 略 研 究 员 、农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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农 银 汇 理 基 金 管 理 有
限 公 司 策 略 研 究 员 ，
现 任 农 银 汇 理 基 金 管
理有限公司基金经
理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
3 季度本基金 操作相对谨慎，保持了较低仓位并配置了金融等防御类品种。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期本基金份额净值增长-23.88 ％，同期业绩比较基准收益率为-21.11 ％。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
预计 4 季度 及未来一段时间中国经济弱势波动，海外股市整体面临美联储加息预期带来的调
整压力保持顶部震荡状态。伴随着 7 月份以来央 行 不断降息降准，各类资产收益率都下降较多，
全市场面临资产配置荒，从收益率比较来看，低估值蓝筹有相对吸引力。针对股票市场而言，一
方面是资金泛滥等待配置，一方面是以创业板为代表的成长类公司整体估值偏高且面临业绩下调
的风险，在这种背景下选择部分提前调整到位的优质成长股以及有相对比较优势的蓝筹将是不错农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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的选择。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 65,866,056.08 65.28
其中：股票
65,866,056.08 65.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
31,811,788.22 31.53
8 其他资产
3,221,788.73 3.19
9 合计
100,899,633.03
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 1,907,626.24 1.95
C 制造业 9,221,826.49 9.44
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
1,415,127.42 1.45
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,284,319.54 2.34
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 4,452,732.59 4.56
J 金融业 35,801,561.35 36.66
K
房地产业
4,015,445.61 4.11 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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L
租赁和商务服务业
3,596,933.50 3.68
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,170,483.34 3.25
S 综合 - -
合计 65,866,056.08 67.44
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 1,924,738 7,160,025.36 7.33
2 601398 工商银行 1,626,867 7,028,065.44 7.20
3 601939 建设银行 1,335,867 6,919,791.06 7.08
4 601328 交通银行 1,100,109 6,688,662.72 6.85
5 002019 亿帆鑫富 113,434 2,922,059.84 2.99
6 000002 万
科Ａ 223,057 2,839,515.61 2.91
7 002354 天神娱乐 37,600 2,821,880.00 2.89
8 002425 凯撒股份 174,700 2,458,029.00 2.52
9 600000 浦发银行 131,700 2,190,171.00 2.24
10 601166 兴业银行 136,673 1,989,958.88 2.04
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
2015 年 2 月 15 日，中国 银行间市场交易商协会发布自律处分信息称： “中国工商银行股份
有限公司( 以 下简称 “工商银行”) 作 为债务融资工具 “13 浙 建投 MTN001” 主承销商， 在获知发行
人 浙 江 省 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 整 合 下 属 子 公 司 少 数 股 东 权 益 事 项 后 未 及 时 组 织 召 开 持 有 人 会
议，违 反了 《银行 间债 券市场 非金 融企业 债务 融资工 具持 有人会 议规 程》的 规定 。依据 相 关 自 律
规定，经自律处分会议审定，给予工商银行诫勉谈话处分，并处责令改正 ”。
对 工 商银 行股 票 投资 决策 程 序的 说明 ： 该股 票经 过 研究 推荐 、 审批 后进 入 公司 股票 备选库，
由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。
其 余 九名 证券 的 发行 主体 本 期没 有被 监 管部 门立 案 调查 或在 本 报告 编制 日 前一 年内 受到公开
谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 184,771.82
2 应收证券清算款 2,872,765.32
3 应收股利 - 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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4 应收利息 5,622.95
5 应收申购款 158,628.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,221,788.73
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 106,288,267.40
报告期期间基金总申购份额 53,014,631.61
减: 报告期期 间基金总赎回份额 30,626,941.59
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 128,675,957.42
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2015 年 7 月30 日， 农银 汇理基金管理有限公司 （以下简称 “本公司” ） 发布 《农银汇理基
金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金名称的公告》（以下简称“公告”），公告指出“本农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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公司根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和旗下各股票型基金 《基金合同》 的相关规定，
经对相关风险进行审慎、充分评估，且经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，决
定自 2015 年8 月7 日起将 ‘农银汇理策略精选股票型证券投资基金’ 变更为 ‘农银 汇理策略精 选
混合型证券投资基金’，但不变更基金的股票投资比例和基金代码。”
由于本次基金更名不改变基金投资范围，对基金持有人利益无实质性不利影 响，且不涉及基
金合同当事人权利义务关系发生变化。因此，按照基金合同的约定，不需要召开持有人大会。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件；
2 、《农银汇 理策略精选混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《农银汇 理策略精选混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区银城路 9 号 农银大厦 50 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
