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农银双利(660003)

农银双利:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
农银 汇理 平衡 双利 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告 
 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日 
 
 
 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月26 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 农银平衡双利混合 交易代码 660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 4 月8 日 报告期末基金份额总额 226,476,272.29 份 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平 衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的 基础上, 采取灵活的资产配置策略, 构建具有弹性的 股票债券平衡组合, 寻求经风险调整后的收益水平最 大化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点, 以获取上市公司分红和股票增值的收益; 在债券投资 中重点关注高票息券种, 通过多样化的投资手段达到 提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 55%×沪深300 指数+45 %× 中信标普全债指数。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金, 属于中高风险、 中高 收益的基金品种, 其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 3 页 共 11 页





§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -45,455,467.98 2. 本期利润


-104,215,526.63 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4580 4. 期末基金 资产净值 310,973,345.69 5. 期末基金 份额净值 1.3731 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -24.18% 3.24% -15.34% 1.84% -8.84% 1.40% 注: 自 2015 年 10 月8 日 起本基金的业绩比较基准由 ‘55 % ×沪深 300 指数+45% ×中信全债指 数 ’变更为‘沪深 300 指数×55 % +中证全债指数 ×45 % ’


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80% ,其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80 %;权证 投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等 其他资产的投资比例范围为基金资产 的 20%-70% (其中, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% ) 。 本 基金建仓期为基金合同生效日 (2009 年4 月8 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例 已达到基金合同规定的投资比例。





§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈富权 本基金基 金经理 2014 年 4 月 15 日 - 7 金 融 学 硕 士 。 历 任 香 港 上 海 汇 丰 银 行 管 理 培 训 生 、 香 港 上 海 汇 丰 银 行 客 户 经 理 , 农农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 5 页 共 11 页


银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 研 究 员 、 研 究 员 , 现 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的 相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有存在损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5% 。


4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 三季度市场在证金公司数度救市后出现快速 反弹,其后伴随人民币汇率贬值、国企改革预期 回落而出现数次较快的回落和再反弹。鉴于市场风险偏好的修复需要一定的时间,本基金采用波 段操作,行业和个股选择上更多考虑中短期成长性和估值水平,大体采用均衡配置的策略。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 报告期本基金的份额净值增长-24.18 %,同期业 绩比较基准收益率为-15.34 %。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展望四季度,宏观经济预计仍将在底部徘徊。出口方面,由于全球经济增长乏力而周边国家 竞争加剧,预计起色不大。投资方面,由于房地产的大周期见顶,房地产的 新开工未有明显的好 转,而制造业投资方面,考虑需求和库存周期,反弹的预期也不强。消费方面,社零数据显示消农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 6 页 共 11 页


费基本平稳。总体而言,经济仍处底部蓄力阶段,L 型的走 势可能将维持相当长的一段时间。 资金面方面,国债收益率的持续下行显示市场的资金仍然充沛,无风险利率仍有下行空间, 而经历了年中的暴跌和三季度的反复, 市场风险逐步释放, 市场的风险偏好有望逐步恢复。 但是 , 盈利不达预期、估值偏高的问题仍普遍存在,因此个股的分化会进一步加剧,积极寻求符合国家 产业政策和社会变革潮流并且估值相对合理的成长股,将是我们核心的投资策略。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内,本基金未出现上述情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 185,568,008.75 59.12 其中:股票


185,568,008.75 59.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


44,320,891.20 14.12 其中:债券


44,320,891.20 14.12








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


78,804,342.62 25.11 8 其他资产


5,187,151.65 1.65 9 合计





313,880,394.22





100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 3,294,750.30 1.06 B 采矿 业 4,073,664.00 1.31 C 制造业 131,361,287.82 42.24 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 6,323,645.79 2.03 E 建筑业 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 7 页 共 11 页


F 批发和零售业 3,849,930.00 1.24 G 交通运输、仓储和邮政业 4,837,196.00 1.56 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 7,265,938.68 2.34 J 金融业 8,417,626.24 2.71 K 房地产业 3,127,286.00 1.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 13,016,683.92 4.19 S 综合 - - 合计 185,568,008.75 59.67





5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600271 航天信息 254,208 13,648,427.52 4.39 2 300336 新文化 296,673 7,428,691.92 2.39 3 600285 羚锐制药 645,400 7,428,554.00 2.39 4 600446 金证股份 285,948 7,265,938.68 2.34 5 300043 互动娱乐 505,900 7,077,541.00 2.28 6 600559 老白干酒 112,100 6,604,932.00 2.12 7 000939 凯迪生态 700,293 6,323,645.79 2.03 8 002701 奥瑞金 285,680 6,070,700.00 1.95 9 002292 奥飞动漫 203,658 5,959,033.08 1.92 10 300285 国瓷材料 183,900 5,700,900.00 1.83





5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 44,320,891.20 14.25 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 8 页 共 11 页


7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 44,320,891.20 14.25


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 112198 14 欧菲债 150,000 15,738,000.00 5.06 2 112025 11 珠海债 100,000 10,632,000.00 3.42 3 122143 12 亿利 01 68,640 7,303,296.00 2.35 4 112069 12 明牌债 56,040 5,838,247.20 1.88 5 112125 12 海翔债 33,800 3,380,676.00 1.09





5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 9 页 共 11 页


5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有被 监 管部 门立 案 调查 或在 本 报告 编制 日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 224,163.61 2 应收证券清算款 3,420,942.03 3 应收股利 - 4 应收利息 1,482,126.34 5 应收申购款 59,919.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,187,151.65


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 000939 凯迪生态 6,323,645.79 2.03 公告重大事项 2 600446 金证股份 7,265,938.68 2.34 公告重大事项


§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 239,924,133.65 报告期期间基金总申购份额 23,211,134.18 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 10 页 共 11 页


减: 报告期期 间基金总赎回份额 36,658,995.54 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 226,476,272.29 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 2015 年 9 月29 日,农银 汇理基金管理有限公司发布《农银汇理基金管理有限公司关于变更 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同的公告》 (以 下简称 “公告 ” ) , 公告指出“按照本基金基金合同的约定,本基金管理人经与基金托管人协商一致,并报中国证监 会备案后, 决定自 2015 年 10 月8 日 起本基金的业绩比较基准由 ‘55% ×沪深 300 指数+45%× 中信全债指数’ 变更为 ‘ 沪深 300 指 数×55%+ 中证全债指数×45%’ , 并相应修改基金合同” 。 §9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会核准本基金募集的文件;


2 、《农银汇 理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》;


3 、《农银汇 理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》;


4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照;


5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区银城路 9 号 农银大厦 50 层。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 第 11 页 共 11 页


9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在 合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2015 年10 月27 日