第 1 页 共 14 页
交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日
第 2 页 共 14 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 交银理财 60 天债券
基金主代码 519721
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 13 日
报告期末基金份额总额 64,484,801.46 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，
努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳
定增值。
投资策略
本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市
场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期
限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略
和精细化的操作手法。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型
第 3 页 共 14 页
基金，高于货币市场型证券投资基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银理财 60 天债券 A 交银理财 60 天债券 B
下属两级基金的交易代码 519721 519722
报告期末下属两级基金的
份额总额
13,765,827.42 份 50,718,974.04 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
交银理财 60 天债券 A 交银理财 60 天债券 B
1 ．本期已实现收益 82,853.53 310,663.77
2 ．本期利润 82,853.53 310,663.77
3 ．期末基金资产净值 13,765,827.42 50,718,974.04
注：1、 自 合同生效日起， 本基金实行销售服务费分类收费方式， 分设两类基金份额：A
类基金份额和B 类基金份额。A 类基金份额与B 类基金份额的管理费、托管费相同，A 类
基金份额按照0.30% 的年费率计提销售服务费，B 类基金份额按照0.01% 的年费率计提销
售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
1． 交 银 理财 60 天债券 A ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－ ③ ②－④
第 4 页 共 14 页
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.5409% 0.0033% 0.3403% 0.0000% 0.2006% 0.0033%
注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2． 交 银 理财 60 天债券 B ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 0.6142% 0.0033% 0.3403% 0.0000% 0.2739% 0.0033%
注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率 变 动 的 比较
交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 3 月 13 日至 2015 年 9 月 30 日）
1、交银理财 60 天债券 A
第 5 页 共 14 页
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的2个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银理财 60 天债券 B
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的2个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
第 6 页 共 14 页
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵凌琦
交银增利债
券、 交银信用
添利债券
（LOF ） 、 交
银理财 60 天
债券、 交银双
轮动债券、 交
银定期支付
月月丰债券、
交银强化回
报债券、 交银
丰盈收益债
券的基金经
理， 公司固定
收益部副总
经理
2014-03-31 2015-08-15 2 年
赵凌琦女士， 10 年金
融 投 资 经 验 ， 财 政 部
财 政 科 研 所 经 济 学 硕
士 。 历 任 中 国 航 空 集
团 财 务 公 司 投 资 经
理 ， 中 国 人 寿 资 产 管
理 有 限 公 司 投 资 经
理。 2013 年加入交银
施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公司。2013 年 9 月 3
日至 2015 年 8 月 15
日 担 任 交 银 施 罗 德 定
期 支 付 月 月 丰 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 1 月 28
日至 2015 年 8 月 15
日 担 任 交 银 施 罗 德 强
化 回 报 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 3 月 31 日至
2015 年 8 月 15 日担
任 交 银 施 罗 德 理 财
60 天 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2014 年 3 月 31 日至
2015 年 8 月 28 日担
任 交 银 施 罗 德 双 轮 动
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理，2014 年 8
月 11 日至 2015 年 8
月 28 日担任交银施
第 7 页 共 14 页
罗 德 丰 盈 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 5 月 9 日
至 2015 年 8 月 28 日
担 任 交 银 施 罗 德 信 用
添 利 债 券 证 券 投 资 基
金（ LOF ） 基金经理，
2015 年 5 月 9 日至
2015 年 8 月 28 日担
任 交 银 施 罗 德 增 利 债
券 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
孙超
交银增利债
券、 交银纯债
债券发起、 交
银理财 60 天
债券、 交银双
轮动债券、 交
银定期支付
月月丰债券、
交银强化回
报债券、 交银
丰润收益债
券、 交银丰享
收益债券、 交
银丰泽收益
债券的基金
经理
2014-08-26 - 4 年
孙 超 先 生 ， 美 国 哥 伦
比 亚 大 学 经 济 学 硕
士 。 历 任 中 信 建 投 证
券 股 份 有 限 公 司 资 产
管 理 部 经 理 、 高 级 经
理。 2013 年加入交银
施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 基 金 经 理
助理。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关 公
告。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产 ， 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
第 8 页 共 14 页
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易 分 配 制 度 。 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分
配 ” 的 原 则 ， 全 部 通 过 交 易 系 统 进 行 比 例 分 配 ； 对 于 非 集 中 竞 价 交 易 、 以 公 司 名 义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
2015 年三季度债券市场走势呈震荡上行走势，6 月份股灾之后， 原投资于股票和打
新的资金纷纷流向债券。 但随着 8 月份中国启动汇率改革以来， 市场一度对人民币贬值
预期加强， 并引发了全球资产的大幅下跌， 债市经历了短暂的调整。 但随后央行加大外
汇市场的管制力度， 并实施一定的资本管制， 目前汇率已经基本稳定， 经济基本面依然
不容乐观，债券重拾平稳走势。
中债总全价 （总值） 指数在三季度上涨 1.3% 。 本基金均衡配置了短融和存款， 维持
了较为稳定的票息回报。
展望后市， 银行理财等资金配置需求依然强烈， 股票市场处于震荡行情， 高收益资
产稀缺， 在各大类资产中债券或仍然具有较高的配置价值。 年内政府债务置换已过大半，
再加上利率债等也已经度过三季度发行最高峰， 四季度供给量将大幅减少。 最新的经济
数据显示基本面依然疲弱， 汇率短期内也趋于稳定， 这都有利于中长期利率下行。 信用
债方面， 信用利差已经压缩至历史低位， 而实体经济盈利情况恶化明显， 信用风险将逐
第 9 页 共 14 页
渐暴露。 债券绝对收益率下降会倒逼银行理财的收益率下行， 未来低利率环境有望成为
常态。 货币当局为了对冲外汇储备下降以及引导资金成本下行， 有望维持比较宽松的货
币政策， 年内再次降准、 降 息均可期。 但同时， 政府已经加大财政刺激， 基建等投资 力
度有望加大， 应警惕基本面边际改善对债市预期的变化以及投资者风险偏好的提升。 经
济转型之路漫漫， “ 预算软约束” 问题依旧存在， 一旦高压放松， 地方政府加杠杆动力仍
在。 整个经济面临困境时， 动员地方政府重新发力仍可能是最自然的选择。 “ 腾笼换鸟、
凤凰涅槃 ” 对 信 用 债 定 价 模 式 的 影 响 也 值 得 密 切 关 注 。 我 们 也 将 密 切 关 注 中 央 经 济 工 作
会议所传达的新信号。 本基金保持对低等级信用债的警惕， 四季度将保持灵活仓位， 力
求在资金紧张的时点配置高收益的现券资产和存款资产。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
本报告期内，交银理财 60 天债券 A 净值 收益率为 0.5409% ，同期业绩比较基准收
益率为 0.3403% ； 交银 理财 60 天债券 B 净值收益率 0.6142% ， 同 期业绩比较基准收益率
为 0.3403% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 38,035,218.72 54.63
其中：债券 38,035,218.72 54.63
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 31,292,169.79 44.94
4 其他资产 298,178.26 0.43
5 合计 69,625,566.77 100.00
第 10 页 共 14 页
5.2 报告期债券回购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 9.50
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 4,899,872.65 7.60
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20 ％的说明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%” 。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投 资 组 合 平 均 剩余 期 限 基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 113
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 143
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报 告 期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30天以内 48.53 7.60
其中：剩余存续期超过397 天 - -
第 11 页 共 14 页
的浮动利率债
2 30天( 含) —60天 7.75 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 15.50 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397天（含） 35.73 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 107.51 7.60
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,041,764.61 20.22
其中：政策性金融债 13,041,764.61 20.22
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 24,993,454.11 38.76
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 38,035,218.72 58.98
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 债 券投 资 明 细
第 12 页 共 14 页
序号 债券代码 债券名称
债券数
量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 150211 15 国开 11 100,000 10,031,505.89 15.56
2 011590008
15 苏交通
SCP008
50,000 4,999,830.83 7.75
3 071533006
15 华融证券
CP006
50,000 4,999,069.07 7.75
4 071517003
15 东北证券
CP003
50,000 4,999,020.17 7.75
5 041553073
15 深茂业
CP003
50,000 4,997,776.53 7.75
6 041567005
15 烟打捞
CP002
50,000 4,997,757.51 7.75
7 150411 15 农发 11 30,000 3,010,258.72 4.67
5.6 “影 子 定价 ”与 “摊 余成 本 法 ”确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0475%
报告期内偏离度的最低值 -0.0507%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0149%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债
券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。
第 13 页 共 14 页
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在 本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 288,178.26
4 应收申购款 10,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 298,178.26
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目 交银理财60天债券A 交银理财60天债券B
报告期期初基金份额总额 16,702,018.25 50,503,318.96
报告期 期间基金总申购份额 383,748.53 226,255.08
报告期 期间基金总赎回份额 3,319,939.36 10,600.00
报告期期末基金份额总额 13,765,827.42 50,718,974.04
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
第 14 页 共 14 页
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红 利再投等； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00% 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、 报告期内交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免 费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支 付 工 本 费 后 ， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
