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交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 交银环球精选混合(QDII)
基金主代码 519696
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 8 月 22 日
报告期末基金份额总额 59,163,014.54 份
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资， 在有效分散和控
制风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产， 通过对全球宏观经济和各经济体
的基本面分析， 在不同区域间进行有效资产配置， 自
下而上精选证券， 挖掘定价合理、 具备持续竞争优势
的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%× 标准 普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30%× 恒生指 数
风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 属于承
担较高风险、 预期收益较高的证券投资基金品种。 此
外， 本基金在全球范围内进行投资， 除了需要承担国
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际 市场的市场波动风险之外， 还面临汇率风险、 国别
风险、 新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投
资风险。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 Schroder Investment Management Limited
境外投资顾问中文名称 施罗德投资管理有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank ，National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -1,195,674.14
2.本期利润 -17,033,517.62
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2788
4.期末基金资产净值 87,001,521.29
5.期末基金份额净值 1.471
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -15.12% 1.70% -13.22% 1.18% -1.90% 0.52%
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3.2.2 自 基 金合 同 生 效 以来 基 金 份 额累 计 净 值 增长 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益
率 变 动 的 比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 8 月 22 日至 2015 年 9 月 30 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
环球
精选
混合
(QDII
) 、交
银上
证
2015-04-22 - 6 年
蔡铮先生，复旦大学电
子工程硕士。历任瑞士
银行香港分行分析员。
2009 年加入交银施罗德
基金管理有限公司，历
任投资研究部数量分析
师、 基金经理助理。 2012
年 12 月 27 日至 2015 年
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180
公司
治理
ETF
及其
联接、
交银
深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
全球
资源
混合
(QDII
) 、交
银国
证新
能源
指数
分级、
交银
中证
海外
中国
互联
网指
数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
6 月 30 日担任交银施罗
德沪 深 300 行业分层等
权重指数证券投资基金
基金经理。
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指数
分级
的基
金经
理， 公
司量
化投
资部
助理
总经
理
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关 公
告。
4.2 境 外 投资 顾 问 为 本基 金 提 供 投资 建 议 的 主要 成 员 简 介
姓名
在境外投资顾问所任
职务
证券从业年限 说明
Simon Webber
施罗德集团多区域
（全球及国际）股票
投资主管、全球和国
际股票基金经理、全
球气候变化股票基金
经理
16 年
Simon Webber 先
生，英国曼彻斯特
大学物理学学士，
CFA 。1999 年加入
施罗德投资管理有
限公司，历任全球
技术团队分析员。
4.3 报 告 期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明
在 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵循 了 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.4 公 平 交易 专 项 说 明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资 研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易分 配 制 度 。对 于 交 易 所公 开 竞 价 交易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分
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配 ” 的 原 则， 全 部 通 过交 易 系 统 进行 比 例 分 配； 对 于 非 集中 竞 价 交 易、 以 公 司 名义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整 体收
益 率 差异 、分 投 资类 别的 收 益率 差异 以 及不 同时 间 窗口 同向 交 易的 交易 价 差进 行分 析 ，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的 交易价差未出现异常。
4.5 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
三季度可谓多事之秋， 全球市场风险偏好下降、 市场下跌。 中美两大经济体： 人 民
币改变汇率中间价， 美国加息延后， 都增加了投资者对经济的不确定性预期， 风险偏好
持续降低。 欧洲方面： 难民增加、 “ 黑天鹅” 的大众汽车数据造假事件， 亦增添了投资者
对于欧洲经济的担忧。市场方面，国内股市下跌超过 25% ，影响波及欧美，于此同时，
海外市场自身的不稳定性也推动了市场震荡， 德、 法都下跌超过 10% ， 美国市场也回落
约 20% 。内外双重压力下，三季度，香港市场下跌约 20% 。在市场调整中，本基金尽
管 保 持 了 相 对 收 益 ， 仍 有 一 定 的 回 撤 ， 主 要 在 7 月、8 月，从 9 月净值开始企稳回升。
展望四季度， 我们认为， 投资者信心难稳固， 将更多关注企业盈利情况。 美联储 对
于加息的悬而未决扰动了市场预期，而下一次的加息窗口在 12 月，这使得市场短期难
有明朗的方向。 欧洲方面， 大众事件对于德国、 欧盟的经济影响仍在发酵， 尚无法充 分
估计。10 月 中 后期 ，中 、 美都 有一 系 列的 三季 度 经济 数据 公 布， 这将 对 全球 的市 场 预
期波动产生影响，我们将密切关注。H 股市场方面，7 月、8 月的连续下跌，已经体现
了风险偏好的回落， 目前恒生国企指数 市净率在 1 以下。 我们认为： 市场风险已经有一
定释放， 港股预计呈现筑底震荡态势。 我们将深化自下而上精选个股的策略， 力求在消
费、TMT 和环保等趋势向好的行业中寻找优质龙头公司，努力为投资者获取积极稳健
的回报。
截至 2015 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.471 元， 本报告期份额净值增长率为
-15.12% ， 同期业绩比较基准增长率为-13.22% 。
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4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ）
占基金总资
产的比例
（％）
1 权益投资 82,097,768.12 94.03
其中： 普通股 81,437,128.03 93.28
存托凭证 660,640.09 0.76
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,246,842.07 4.86
8 其他资产 961,773.74 1.10
9 合计 87,306,383.93 100.00
5.2 报告期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存托 凭证投资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
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美国 30,164,664.11 34.67
香港 25,268,736.90 29.04
英国 9,963,827.08 11.45
日本 4,595,815.66 5.28
法国 3,051,624.59 3.51
德国 2,446,077.47 2.81
瑞士 1,264,426.27 1.45
芬兰 1,065,444.37 1.22
西班牙 890,826.40 1.02
挪威 867,856.56 1.00
荷兰 682,876.61 0.78
泰国 682,113.91 0.78
新加坡 603,214.85 0.69
巴西 550,263.34 0.63
合计 82,097,768.12 94.36
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR 、GDR 按 照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
金融 23,170,722.87 26.63
信息技术 13,041,997.28 14.99
非必需消费品 11,813,288.32 13.58
工业 10,377,475.63 11.93
保健 9,417,482.90 10.82
必需消费品 7,172,470.67 8.24
材料 3,185,804.98 3.66
能源 2,750,117.07 3.16
电信服务 1,168,408.40 1.34
合计 82,097,768.12 94.36
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.4 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 及存托凭证 投资
明细
序号
公司名
称（英
文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家
（地
区）
数量
（股）
公允价
值（人
民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Sunac
China
Holdin
gs
Limite
d
融创中
国控股
有限公
司
1918
HK
香港
证券
交易
所
香港 702,000
2,327,8
50.32
2.68
2
Alphab
et Inc
Alphab
et 公司
GO
OGL
US
美国
证券
交易
所
美国 472
1,916,7
27.37
2.20
3
Pfizer
Inc
辉瑞制
药公司
PFE
US
美国
证券
交易
所
美国 8,524
1,703,1
67.08
1.96
4
Citigro
up Inc
花旗集
团
C
US
美国
证券
交易
所
美国 5,229
1,650,1
89.22
1.90
5
Ping
An
Insuran
ce
(Group
)
Compa
ny Of
China,
Ltd.
中国平
安保险
( 集团)
股份有
限公司
2318
HK
香港
证券
交易
所
香港 52,000
1,636,8
36.45
1.88
6
Comca
st
Corpor
ation
康卡斯
特公司
CM
CSA
US
美国
证券
交易
所
美国 4,009
1,450,5
79.45
1.67
第 11 页共 14 页
7
Reckitt
Bencki
ser
Group
Plc
利洁时
集团
RB/
LN
伦敦
证券
交易
所
英国 2,460
1,419,2
06.33
1.63
8
United
health
Group
Inc
美国联
合健康
集团
UN
H
US
美国
证券
交易
所
美国 1,800
1,328,3
53.94
1.53
9
Diageo
Plc
帝亚吉
欧公司
DGE
LN
伦敦
证券
交易
所
英国 7,644
1,304,1
20.68
1.50
10
JPMor
gan
Chase
& Co
摩根大
通公司
JPM
US
美国
证券
交易
所
美国 3,362
1,303,9
46.53
1.50
注： 前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。
5.5 报告期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 金 融衍 生 品 投 资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 基 金投 资 明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组合 报 告 附 注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
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5.10.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 877,134.05
3 应收股利 81,884.00
4 应收利息 95.01
5 应收申购款 2,660.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 961,773.74
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,607,870.93
报告期期间基金总申购份额 1,084,897.35
减：报告期期间基金总赎回份额 8,529,753.74
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 59,163,014.54
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
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§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红利再投等 ； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额23,951,843.25 份，占本基金期末总份额的40.48% 。
§ 8 影响投资者决策的 其他重要信 息
根据《中华 人民共和国 证券投资基 金法》 、 《关 于实施< 公 开募集证券 投资基金运 作
管理办法> 有关问题的 规定》以及 《公开募集 证券投资基 金运作管理 办法》第三 十条 的
规定 “ 基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别： （一） 百 分之八十
以上的基金资产投资于股票的， 为股票基金； …… （五） 投资于股票、 债券、 货币市场
工 具 或其 他基 金 份额 ，并 且 股票 投资 、 债券 投资 、 基金 投资 的 比例 不符 合 第（ 一） 项 、
第（二）项、第（四）项规定的，为混合基金； ……” ，由于交银施罗德环球精选价 值
证券投资基金的基金投资比例已不符合 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 中关于
股票型基金的要求， 经与基金托管人协商一致， 并报中国证监会备案， 本基金管理人决
定自 2015 年 8 月 8 日 起，调整本基金类型为混合型基金，同时相应修改基金合同和托
管协议相关表述。详情请见本基金管理人于 2015 年 8 月 5 日发布的《交银施罗德基金
管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 变 更 基 金 类 别 及 修 改 基 金 名 称 并 相 应 修 改 基 金 合 同 和
托管协议的公告》 。
§ 9 备查文件目录
9.1 备 查 文件 目 录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、 报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存 放 地点
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备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 交银 施罗 德 基金 管理 有 限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
