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交银施罗德新成长混合型证券投资基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中 财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 交银新成长混合
基金主代码 519736
交易代码 519736( 前端) 519737( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月 9 日
报告期末基金份额总额 252,559,389.85 份
投资目标
深入挖掘经济转型背景下的投资机会，自下而上精选
个股，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人研究优势，在经济转型大
背景下，分析和判断宏观经济运行变化和政府产业政
策等多因素影响，积极挖掘不同行业和子行业景气度
新变化下的个股投资机会，通过团队对个股深入的基
本面研究和细致的实地调研，精选公司品质良好、成
长具有可持续性、定价相对合理的股票进行投资，以
谋求超额收益。
业绩比较基准
75%× 富时 中国 A600 成长指数+25%× 中信标 普全债指
数
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
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券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承
担较高风险、预期收益较高的证券投资基 金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -62,607,295.85
2.本期利润 -70,628,376.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2692
4.期末基金资产净值 369,356,748.50
5.期末基金份额净值 1.462
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -13.29% 3.57% -23.50% 2.72% 10.21% 0.85%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效 以来 基 金 份 额累 计 净 值 增长 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益
率 变 动 的 比较
交银施罗德新成长混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 5 月 9 日至 2015 年 9 月 30 日 ）
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注： 本基金基金合同生效日为2014 年5月9日， 截至报告期期末， 本基金已完成建仓但报
告期期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建
仓期结束，本基金各项资产配置比例符 合 基 金 合 同 及 招 募 说 明 书 有 关 投 资 比 例 的 约 定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（ 或 基 金经 理 小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王崇
交银
新成
长混
合的
基金
经理
2014-10-22 - 7 年
王 崇 先 生 ， 北 京 大 学 金
融学博士。2008 年加入
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 行 业 分 析
师、高级研究员。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关 公
告。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵循 了 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易分 配 制 度 。对 于 交 易 所公 开 竞 价 交易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分
配 ” 的 原 则， 全 部 通 过交 易 系 统 进行 比 例 分 配； 对 于 非 集中 竞 价 交 易、 以 公 司 名义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益 率 差异 、分 投 资类 别的 收 益率 差异 以 及不 同时 间 窗口 同向 交 易的 交易 价 差进 行分 析 ，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
2015 年三季度，经济疲弱引致政策放松的组合基调没有变化；工业增加值和 PPI
继续回落， 经济增长和企业盈利下行压力较大， 同时货币政策延续宽松。 市场层面， 三
季度受监管层扩大清理配资范围以及 8 月中旬人民币一次性贬值影响， A 股市场 出现大
幅下跌，中小板、创业板指数跌幅大于主板指数，尤其以互联网计算机为首的 TMT 科
技股跌幅较大。
本基金三季度采取积极防御策略， 一方面， 降低仓位， 相对有效避免系统性下跌风
险； 另一方面， 在进行行业配置和 个股选择时， 优选质地优良估值合理的行业和公司股
票， 规避单纯讲故事、 传统行业转型 “ 插翅膀” 的公司股票， 有效控制个股下跌风险。 展
望四季度， 我们并不悲观， 虽然熊市似乎已深入人心， 但负面因素逐渐被市场所消化反
应， 如果后续实际利率水平继续下行， 股票市场可能不乏机会。 在经历三季度大幅下跌
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后，3000 点 附 近市 场泡 沫 被消 除不 少 ，尽 管基 本 面角 度仍 旧 不足 够便 宜 ，但 部分 优 质
公司股价已逐渐进入可买入的价值投资区间的上限。 本基金将继续关注互联网、 老龄化
需求、 环保等行业的投资机会， 继续坚持在一定安全边际的前提下， 投资具有良好成长
前景的 行业和个股，努力为持有人创造较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.462 元， 本报告期份额净值增长率为
-13.29% ， 同期业绩比较基准增长率为-23.50% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 266,164,301.93 69.14
其中：股票 266,164,301.93 69.14
2 固定收益投资 30,080,000.00 7.81
其中：债券 30,080,000.00 7.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 87,165,219.43 22.64
7 其他 资产 1,564,856.85 0.41
8 合计 384,974,378.21 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
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A 农、林、牧、渔业
861.00 0.00
B 采矿业
- -
C 制造业
162,210,254.84 43.92
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业
15,430,779.00 4.18
F 批发和零售业
17,067,763.60 4.62
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
41,650,748.83 11.28
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
12,126,956.10 3.28
N 水利、环境和公共设施管理业
17,674,979.04 4.79
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,959.52 0.00
S 综合
- -
合计
266,164,301.93 72.06
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300017 网宿科技 447,315 23,577,973.65 6.38
2 002020 京新药业 725,358 19,221,987.00 5.20
3 600054 黄山旅游 917,704 17,674,979.04 4.79
4 002450 康得新 570,291 17,274,114.39 4.68
5 300262 巴安水务 1,130,460 15,430,779.00 4.18
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6 300367 东方网力 233,900 13,184,943.00 3.57
7 600418 江淮汽车 952,500 12,649,200.00 3.42
8 600276 恒瑞医药 263,228 12,158,501.32 3.29
9 300332 天壕环境 597,387 12,126,956.10 3.28
10 600804 鹏博士 548,722 11,813,984.66 3.20
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,080,000.00 8.14
其中：政策性金融债 30,080,000.00 8.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,080,000.00 8.14
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 140230 14 国开 30 200,000 20,044,000.00 5.43
2 150301 15 进出 01 100,000 10,036,000.00 2.72
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
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本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组合 报 告 附 注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 559,903.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 887,607.20
5 应收申购款 117,346.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,564,856.85
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1 300262 巴安水务 15,430,779.00 4.18 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 296,367,057.25
本报告期期间基金总申购份额 54,546,457.30
减：本报告期期间基金总赎回份额 98,354,124.70
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 252,559,389.85
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 影响投资者决策的 其他重要信 息
1. 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《关于实施< 公开募集证券投资基金运
作管理办法> 有关问题 的规定》以 及《公开募 集证券投资 基金运作管 理办法》第 三十 条
的规定 “ 基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别： （一） 百分之八
十以上的基金资产投资于股票的， 为股票基金； …… （五） 投资于股票、 债券、 货币市
场工具或其他基金份额， 并且股票投资、 债券投资、 基金投资的比例不符合第 （一） 项 、
第（二）项、第（四）项规定的，为混合基金； ……” ，由于交银施罗德新成长股票 型
证券投资基金的基金投资比例已不符合 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 中关于
股票型基金的要求， 经与基金托管 人协商一致， 并报中国证监会备案， 本基金管理人决
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定自 2015 年 8 月 8 日起， 调整本基金类型为混合型基金， 基金名称变更为 “ 交银施罗德
新 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金 ” ， 同时 相 应 修 改基 金 合 同 和托 管 协 议 相关 表 述 。 详情 请 见
本基金管理人于 2015 年 8 月 5 日 发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分
基金变更基金类别及修改基金名称并相应修改基金合同和托管协议的公告》 。
2. 鉴于交银施罗德新成长混合型证券投资基金的业绩比较基准的指数停止计算编
制， 本基金管理人根据基金合同的相关约定， 经与基金托管人协商一致， 并报中国证监
会备案， 决定自 2015 年 10 月 1 日起将交银施罗德新成长混合型证券投资基金的业绩比
较基准由原 “75% × 富时 中国 A600 成长指数+25%× 中信标 普全债指数 ” 变更为“75% × 富时
中国 A600 成长指数+25%× 中证 综合债券指数 ” ，并相应修改基金合同的有关内容。详
情请见本基金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的 《交银施罗德基金管理有限公司关于旗
下部分基金业绩比较基准变更并修改基 金合同相关内容的公告》 。
§ 9 备查文件目录
9.1 备 查 文件 目 录
1、中国证监会准予交银施罗德新成长股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《交银施罗德新成长混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德新成长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德新成长混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集注册交银施罗德新成长股票型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、 报告期内交银施罗德新成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存 放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 交银 施罗 德 基金 管理 有 限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
