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交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 交银多策略回报灵活配置混合
基金主代码 519755
交易代码 519755
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 2 日
报告期末基金份额总额 2,689,439,749.29 份
投资目标
本基金通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用
市场中潜在的投资机会，在控制下行风险的前提下，
力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走
势的综合分析，灵活运用多种投资策略，主动判断市
场时机， 进行积极的资产配置， 合理确定基金在股票、
债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降
低投资组合的风险、提高稳健投资收益。
业绩比较基准
50%× 沪深 300 指数收益率+50%× 中债综合全价指数收
益率
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承
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担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -59,301,675.56
2.本期利润 -38,865,167.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0084
4.期末基金资产净值 2,661,397,896.09
5.期末基金份额净值 0.990
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.60% 0.14% -14.12% 1.67% 13.52% -1.53%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效 以来 基 金 份 额累 计 净 值 增长 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益
率 变 动 的 比较
交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 6 月 2 日至 2015 年 9 月 30 日 ）
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注： 本基金基金合同生效日为2015 年6月2日， 基金合同生效日至报告期期末， 本基金运
作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生 效 日 起 的6 个月。截至2015年9 月30日，
本基金尚处于建仓期。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（ 或 基 金经 理 小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
项廷
锋
交银
双利
债券、
交银
策略
回报
灵活
配置
混合、
交银
荣祥
保本
混合、
交银
2015-06-02 - 16 年
项 廷 锋 先 生 ， 上 海 交 通
大 学 管 理 学 博 士 。 历 任
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 固 定 收 益 投 资
经 理 和 基 金 经 理 。 其 中
2003 年 12 月至 2007 年
5 月 担 任 华 安 现 金 富 利
投资基金基金经理。
2007 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 固 定 收 益 部 总 经 理 ，
2013 年 9 月 4 日至 2014
年 12 月 18 日担任交银
施 罗 德 定 期 支 付 双 息 平
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荣泰
保本
混合、
交银
周期
回报
灵活
配置
混合、
交银
新回
报灵
活配
置混
合、 交
银荣
和保
本混
合、 交
银多
策略
回报
灵活
配置
混合
的基
金经
理， 公
司投
资总
监
衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。
李娜
交银
周期
回报
灵活
配置
混合、
交银
新回
报灵
活配
置混
合、 交
银多
2015-08-04 - 5 年
李 娜 女 士 ， 美 国 宾 夕 法
尼 亚 大 学 应 用 数 学 与 计
算 科 学 硕 士 。 历 任 国 泰
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员。2012 年加入交银施
罗德基金管理有限公
司 ， 历 任 债 券 分 析 师 、
基金经理助理。
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策略
回报
灵活
配置
混合
的基
金经
理
注：1、 本 基金基金经理项廷锋先生于2015年10月7日因病去世， 经本公司研究决定， 本
基金由李娜女士继续管理。
2 、 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关 公
告。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵循 了 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易分 配 制 度 。对 于 交 易 所公 开 竞 价 交易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分
配 ” 的 原 则， 全 部 通 过交 易 系 统 进行 比 例 分 配； 对 于 非 集中 竞 价 交 易、 以 公 司 名义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益 率 差异 、分 投 资类 别的 收 益率 差异 以 及不 同时 间 窗口 同向 交 易的 交易 价 差进 行分 析 ，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交 易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
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合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
三季度工业增加值处于 6% 附近区间， 经济增长整体乏力， CPI 在 2% 之下持续低位
运行； 与此相对应， 政策层面仍为 “ 稳增长” 与“ 促转型” 并重， 货币政策和财政政策维持
“ 双宽 ” 。
股票市场方面， 在配资清理范围扩大以及人民币贬值等因素影响下， 投资者悲观情
绪持续宣泄， 市场在 8 月下旬出现剧烈震荡。 债券市场方面， 在高收益资产稀缺的格局
下，资金持续流入债券市场，推动了收益率不断下行。
策略层面， 本基金三季度在股票方面轻仓波段操作， 债券操作方面拉长久期， 加大
了利率债配置力度。
展望四季度， 经济企稳仍需政策持续配合推动， CPI 超预期加速上行的概率仍不大。
股票市场应对需保持谨慎、 灵活， 债券市场或仍处于慢牛格局， 重点关注利率债投资机
会，同时特别警惕信用风险。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 0.990 元， 本报告期份额净值增长率为
-0.60% ，同 期业绩比较基准增长率为-14.12% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 61,360,107.76 2.30
其中：股票 61,360,107.76 2.30
2 固定收益投资 2,521,699,593.97 94.42
其中：债券 2,521,699,593.97 94.42
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 23,958,155.94 0.90
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 29,239,053.36 1.09
7 其他 资产 34,349,531.00 1.29
8 合计 2,670,606,442.03 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
3,132,000.00 0.12
C 制造业
36,908,945.41 1.39
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
2,320,000.00 0.09
E 建筑业
4,839,000.00 0.18
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
3,006,000.00 0.11
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
4,561,707.15 0.17
K 房地产业
6,592,455.20 0.25
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
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合计
61,360,107.76 2.31
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600399 抚顺特钢 1,600,000 13,520,000.00 0.51
2 600565 迪马股份 600,000 5,742,000.00 0.22
3 600705 中航资本 299,915 4,561,707.15 0.17
4 300159 新研股份 300,000 4,443,000.00 0.17
5 600584 长电科技 300,000 3,945,000.00 0.15
6 300488 恒锋工具 71,341 3,514,257.66 0.13
7 600820 隧道股份 300,000 3,474,000.00 0.13
8 603993 洛阳钼业 300,000 3,132,000.00 0.12
9 600787 中储股份 300,000 3,006,000.00 0.11
10 601989 中国重工 300,000 3,003,000.00 0.11
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 110,220,000.00 4.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 921,105,000.00 34.61
其中：政策性金融债 921,105,000.00 34.61
4 企业债券 29,996,593.97 1.13
5 企业短期融资券 1,042,240,000.00 39.16
6 中期票据 317,228,000.00 11.92
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 100,910,000.00 3.79
10 合计 2,521,699,593.97 94.75
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 150210 15 国开 10 3,900,000 405,756,000.00 15.25
2 011537008
15 中建材
SCP008
2,000,000 200,000,000.00 7.51
3 011590008
15 苏交通
SCP008
1,800,000 180,090,000.00 6.77
4 150207 15 国开 07 1,500,000 153,270,000.00 5.76
5 150217 15 国开 17 1,500,000 149,925,000.00 5.63
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组合 报 告 附 注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 321,239.84
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 600565 迪马股份 5,742,000.00 0.22 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,539,572,885.33
本报告期期间基金总申购份额 2,684,106.54
减：本报告期期间基金总赎回份额 5,852,817,242.58
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,689,439,749.29
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
2 应收证券清算款 1,158,965.85
3 应收股利 -
4 应收利息 32,869,325.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,349,531.00
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§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 备查文件目录
8.1 备 查 文件 目 录
1 、 中国 证监 会 准予 交银 施 罗德 多策 略 回报 灵活 配 置混 合型 证 券投 资基 金 募集 注册
的文件；
2、 《交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、 关于 申请 募 集注 册交 银 施罗 德多 策 略回 报灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基 金的 法律
意见书；
8 、 报告 期内 交 银施 罗德 多 策略 回报 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金 在指 定 报刊 上各
项公告的原稿。
8.2 存 放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 交银 施罗 德 基金 管理 有 限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
