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交银丰润债A(519743)

交银丰润债:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
第 1 页共 12 页 
 
 
 
 
 
交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金 
2015 年第 3 季 度 报 告 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司 
基 金 托 管 人: 中 信 银 行股 份 有 限 公司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日 
第 2 页共 12 页 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基金产品概况 基金简称 交银丰润收益债券 基金主代码 519743 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效之日起两年 (含两年) 的 期间内封闭式运作 (按照基金合同的约定提前转换基金 运作方式的除外) ,封闭期结束后转为开放式运作 基金合同生效日 2014 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 425,488,278.42 份 投资目标 在严格控制风险的基础上,力求获得高于业绩基准的投 资收益。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势, 融合规范化的 基本面研究和严谨的信用分析, 在分析和判断宏观经济 运行状况和金融市场运行趋势的基础上, 充分利用封闭 式运作优势,以买入持有和杠杆套息等为基本投资策 略, 获取稳定收益; 同时, 本基金将严格控制信用风险, 在严谨深入的信用分析基础上, 综合考量信用债券的信 用评级, 以及各类债券的流动性、 供求关系和收益率水 平等,自下而上精选个券。 业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率+1.25%


第 3 页共 12 页 风险收益特征 本基金是一只债券型基金, 其风险与预期收益高于货币 市场基金, 低于混合型基金和股 票型基金, 属于证券投 资基金中中等风险的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银丰润收益债券 A 交银丰润收益债券 C 下属两级基金的交易代码 519743 519745 报告期末下属两级基金的 份额总额 402,154,039.59 份 23,334,238.83 份 § 3


主要财务指标和基 金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日) 交银丰润收益债券 A 交银丰润收益债券 C 1.本期已实现收益 6,134,416.78 316,723.09 2.本期利润 17,621,268.75 980,840.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0438 0.0420 4.期末基金资产净值 438,360,548.74 25,314,541.55 5.期末基金份额净值 1.090 1.085 注:1、本基金A 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的 实际收益水平要低于所列数字。








2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较 1、 交 银 丰润 收 益 债券 A : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④


第 4 页共 12 页 ④ 过去三个 月 4.21% 0.10% 0.96% 0.01% 3.25% 0.09% 2、 交 银 丰润 收 益 债券 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 4.03% 0.09% 0.96% 0.01% 3.07% 0.08% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 12 月 15 日至 2015 年 9 月 30 日) 1. 交银丰润收益债券 A 注:本基金基金合同生效日为 2014 年 12 月 15 日,基金合同生效日至报告期期末,本 基金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结 束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。


第 5 页共 12 页 2. 交银丰润收益债券 C 注:本基金基金合同生效日为 2014 年 12 月 15 日,基金合同生效日至报告期期末,本 基金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结 束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 孙超 交银 增利 债券、 交银 纯债 债券 发起、 交银 理财 60 天 2014-12- 15 - 4 年 孙超先生, 美国哥伦比亚大学 经济学硕士。 历任中信建投证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 部 经理、高级经理。2013 年加 入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公司,历任基金经理助理。


第 6 页共 12 页 债券、 交银 双轮 动债 券、 交 银定 期支 付月 月丰 债券、 交银 强化 回报 债券、 交银 丰润 收益 债券、 交银 丰享 收益 债券、 交银 丰泽 收益 债券 的基 金经 理 连端清 交银 丰盈 收益 债券、 交银 现金 宝货 币、 交 银丰 润收 益债 券的 基金 经理 2015-08- 04 - 4 年 连端清先生, 复旦大学经济学 博士。 历任交通银行总行金融 市场部、 湘财证券研究所研究 员、 中航信托资产管理部投资 经理。2015 年加入交银施罗 德基金管理有限公司。


第 7 页共 12 页 注: 基金经理 (或基金经理小组) 期后变动 (如有) 敬请关注基金管理人发布的相关 公 告。 4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 在 报 告期 内, 本 基金 管理 人 严格 遵循 了 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 、 基金 合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和 基 金 合 同 的 规 定 , 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公 平, 旗下所管理的所有资产组合, 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台, 确保各投资组合在获得 投资信息、 投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立 公 平 的 交 易分 配 制 度 。对 于 交 易 所公 开 竞 价 交易 , 遵 循 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 ” 的 原 则, 全 部 通 过交 易 系 统 进行 比 例 分 配; 对 于 非 集中 竞 价 交 易、 以 公 司 名义 进 行 的场外交易, 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益 率 差异 、分 投 资类 别的 收 益率 差 异 以 及不 同时 间 窗口 同向 交 易的 交易 价 差进 行分 析 , 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内, 本公司管理的所有投资组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成交量 5% 的 情 形 , 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 ( 如 日 内 、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析 三季度, 国内经济下行压力增大,CPI 主要受“ 猪冲击” 的影响有所攀升, 但 PPI 跌 幅继续扩大; 央行货币政策维持宽松操作思路,8 月下旬央行再次降准、 降息以应对经 济下滑风险及人民币大幅贬值带来的流动性趋紧风险。 三季度 A 股市场深度调整,IPO 第 8 页共 12 页 暂停, 受此影响投资者风险偏好显著降低, 大量资金从股市转移至债市。 在经济基本面、 宽松的货币政策及权益投资者风险偏好降低的影响下, 债市上涨幅度较大, 债券收益率 曲线平坦化, 中长端大幅下行。 除了 8 月份人民币突然大幅贬值造成银行间资金面小幅 收紧之外, 三季度 资金面整体上比较宽松。 除隔夜品种上行较明显之外, 货币市场其他 中短端品种收益率均走低。报告期内,本基金运作较为稳健。 展望四季度, 考虑房地产投资增速企稳尚待时日, 国内经济依然有下行压力。 央行 将维持宽松的货币政策, 不排除继续降息、 降准的可能, 但预计四季度将更多以定向工 具及公开市场操作为主来维持较宽裕的流动性。 尽管经济基本面与资金面对债市仍有支 撑, 但是债市在三季度持续向好后, 来自经济基本的悲观预期及资金面宽松因素已比较 充分地反映在债券价格中。四季度需关注大类资产切换效应是否减弱,IPO 是否 重启, 政府加码稳增长后经 济下行势头是否减弱, 美联储加息脚步临近以及跨年因素扰动等对 债市的影响。 我们对四季度债市持中性偏谨慎态度, 操作上, 本基金维持一定的杠杆水 平,尽力获取债券息差,同时控制信用风险,力争为持有人获取相对稳健的收益。 4.5 报告期内基金的业 绩表现 截至 2015 年 9 月 30 日, 交银丰润收益债券 A 份额净值为 1.090 元, 本报告期份额 净值增长率为 4.21% , 同期业绩比较基准增长率为 0.96% ; 交银丰润 收益债券 C 份额净 值为 1.085 元, 本报告期份额净值增长率为 4.03% , 同期业绩比较基准增长率为 0.96% 。 4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明 本基金本报告期内无需预警说明。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 750,852,274.63 93.35 其中:债券 735,852,274.63 91.48 资产支持证券 15,000,000.00 1.86 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - -


第 9 页共 12 页 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 31,856,671.75 3.96 7 其他资产 21,638,865.12 2.69 8 合计 804,347,811.50 100.00 5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,767,800.00 21.95 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 439,418,474.63 94.77 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 194,666,000.00 41.98 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 735,852,274.63 158.70 5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 122367 14 财富债 400,000 42,192,000.00 9.10 2 101562001 15 东方 MTN001 400,000 41,020,000.00 8.85


第 10 页共 12 页 3 122342 13 包钢 03 400,000 41,004,000.00 8.84 4 101553002 15 峰峰 MTN001 400,000 40,884,000.00 8.82 5 123306 14 财通 02 300,000 32,232,000.00 6.95 5.6 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 (元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 1 119163 15 中和 1A 150,000 15,000,000.00 3.24 5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资 组合 报 告 附 注 5.11.1 报 告期 内 本基 金投 资 的前 十名 证 券的 发行 主 体未 被监 管 部门 立案 调 查, 在本 报 告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元 ) 1 存出保证金 1,098.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 -


第 11 页共 12 页 4 应收利息 21,637,766.66 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,638,865.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况 6.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.2 基 金 管 理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 § 7 备查文件目录 7.1 备 查 文件 目 录 1、中国证监会准予交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金募集注册的文件; 2、 《交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金招募说明书》 ; 4、 《交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金托管协议》 ; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照;


第 12 页共 12 页 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集注册交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金的法律意见书; 8 、 报告 期内 交 银施 罗德 丰 润收 益债 券 型证 券投 资 基金 在指 定 报刊 上各 项 公告 的原 稿。 7.2 存 放 地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查 阅 方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com ,www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后, 投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ,可 咨询 本 基金 管理 人 交银 施罗 德 基金 管理 有 限公 司。 本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-700-5000 ( 免 长 途 话 费 ) ,021-61055000 , 电 子 邮 件 : services@jysld.com 。