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交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 十 月 二十 七 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 交银上证 180 公司治理 ETF 联接
基金主代码 519686
交易代码 519686( 前端) 519687( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额 538,125,856.75 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标
ETF 、 标的 指数成份股和备选成份股进行被动式指数化
投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金
资产净值的 90% 。
业绩比较基准
上证 180 公 司治理指数× 95% ＋银 行活期存款税后收益
率× 5%
风险收益特征
本基金属 ETF 联接基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧
密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场
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相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中风险较高、
收益较高的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基 本 情况
基金名称 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 25 日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2009 年 12 月 15 日
基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
注： 本表所列的基金主代码510010 为目标基金的二级市场交易代码， 目标基金的一级市
场申购赎回代码为510011。
2.1.2 目 标 基 金 产 品 说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法，跟踪上证 180 公司治理指数，
以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股
票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投
资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况 （如流动性不
足等） 导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将
搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 上证 180 公司治理指数
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基
金与货币市场基金。 本基金为指数型基金， 紧密跟踪标
的指数， 具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征， 属于证券投资基金中风险较高、 收益较高的
品种。
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§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 101,043,257.33
2.本期利润 -227,754,736.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3760
4.期末基金资产净值 559,288,428.27
5.期末基金份额净值 1.039
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -25.09% 3.10% -26.30% 3.19% 1.21% -0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 9 月 29 日至 2015 年 9 月 30 日）
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
环球
精选
混合
(QDII
) 、交
银上
证
180
公司
治理
ETF
及其
联接、
交银
2012-12-27 - 6 年
蔡 铮 先 生 ， 复 旦 大 学 电
子 工 程 硕 士 。 历 任 瑞 士
银 行 香 港 分 行 分 析 员 。
2009 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 投 资 研 究 部 数 量 分 析
师、 基金经理助理。 2012
年 12 月 27 日至 2015 年
6 月 30 日担任交银施罗
德沪深 300 行业分层等
权 重 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理。
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深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
全球
资源
混合
(QDII
) 、交
银国
证新
能源
指数
分级、
交银
中证
海外
中国
互联
网指
数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
指数
分级
的基
金经
理， 公
司量
化投
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资部
助理
总经
理
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关 公
告。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵循 了 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易分 配 制 度 。对 于 交 易 所公 开 竞 价 交易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分
配 ” 的 原 则， 全 部 通 过交 易 系 统 进行 比 例 分 配； 对 于 非 集中 竞 价 交 易、 以 公 司 名义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益 率 差异 、分 投 资类 别的 收 益率 差异 以 及不 同时 间 窗口 同向 交 易的 交易 价 差进 行分 析 ，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内 、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
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2015 年 第三 季 度 ，国内 经 济 增速弱 企 稳 ，内需 疲 软 ，经济 基 本 面对资 本 市 场的 支
持力度较为有限。 工业 增加值和 PPI 继续回落， 经济增 长和企业盈利下行压力较大， 同
时货币政策延续宽松。 随着监管层扩大清理配资范围以及人民币贬值影响， 市场出现大
幅下跌。作为跟踪基准指数的指数基金，在第三季度基金总体呈现出下跌走势。
展望第四季度， 宽松的货币政策环境有望持续， 但经过此轮调整， 市场风险偏好会
急剧下降。 总体而言， 预计产业创新的发展思路不会改变， 负面因素逐渐被市场所消化
反应，因此对 A 股市场保持谨慎乐观的态度。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.039 元， 本报告期份额净值增长率为
-25.09% ， 同期业绩比较基准增长率为-26.30% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资组合报告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 9,503,617.24 1.69
其中：股票 9,503,617.24 1.69
2 基金投资 518,392,846.58 92.38
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 32,774,519.19 5.84
8 其他资产 454,303.25 0.08
9 合计 561,125,286.26 100.00
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5.2 期 末 投资 目 标 基 金明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
上证 180
公司治理
交易型开
放式指数
证券投资
基金
股票型
交易型开
放式
交银施罗
德基金管
理有限公
司
518,392,8
46.58
92.69
5.3 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
19,953.00 0.00
B 采矿业
466,937.40 0.08
C 制造业
2,248,390.44 0.40
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
553,374.82 0.10
E 建筑业
773,337.54 0.14
F 批发和零售业
408,423.76 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业
309,815.71 0.06
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
311,999.32 0.06
J 金融业
4,076,605.72 0.73
K 房地产业
251,841.29 0.05
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
82,938.24 0.01
S 综合
- -
合计
9,503,617.24 1.70
5.4 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 600036 招商银行 37,018 657,809.86 0.12
2 600016 民生银行 66,177 559,195.65 0.10
3 600000 浦发银行 25,100 417,413.00 0.07
4 601166 兴业银行 25,643 373,362.08 0.07
5 600739 辽宁成大 23,400 370,422.00 0.07
6 600879 航天电子 18,695 297,624.40 0.05
7 601766 中国中车 20,596 267,130.12 0.05
8 600030 中信证券 17,692 240,257.36 0.04
9 601398 工商银行 54,362 234,843.84 0.04
10 600837 海通证券 18,116 230,979.00 0.04
5.5 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.9 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投 资 组合 报 告 附 注
5.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券 （证券代码： 600030）、
海通证券 （证券代码：600837） 外， 未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前 一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
报 告 期 内本基 金 投 资的前 十 名 证券之 一 中 信证券 （ 证 券代码 ：600030）于2015年1 月18
日公告， 公司因存在为到期融资融券合约展期的问题， 被中国证监会采取暂停新开融资
融券客户信用账户3个月的行政监管措施。
报 告 期 内本基 金 投 资的前 十 名 证券之 一 海 通证券 （ 证 券代码 ：600837）于2015年8 月25
日 公 告， 公司 于2015年8 月24日 收到 中 国证 监会 《 调查 通知 书 》。 公司 因 涉嫌 未按 规 定
审查、 了解客户身份等违法违规行为， 根据 《 中华人民共和国证券法》 的有关规定， 中
国 证 监会 决定 对 公司 进行 立 案调 查； 公 司于2015 年1月19日 公 告， 公司 因 存在 违规 为 到
期 融 资融 券合 约 展期 问题 ， 被中 国证 监 会采 取暂 停 新开 融资 融 券客 户信 用 账户3个月的
行政监管措施。
本基金遵循指数化投资理念， 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、
标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资。 本基金对上述证券的投资遵守本
基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。
5.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 413,383.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,865.96
5 应收申购款 34,054.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 454,303.25
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600739 辽宁成大 370,422.00 0.07 重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 835,753,792.06
本报告期期间基金总申购份额 50,809,976.05
减：本报告期期间基金总赎回份额 348,437,911.36
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 538,125,856.75
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
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§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
联接基金募集的文件；
2、 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》 ；
3、 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说
明书》 ；
4、 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协
议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联
接基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基
金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 交银 施罗 德 基金 管理 有 限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
