鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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鹏华 中证 A 股 资源 产业 指数 分级 证券 投资
基金 2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华资源分级
场内简称 中证资源
基金主代码 160620
交易代码 160620
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月27 日
报告期末基金 份额总额 413,637,427.57 份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35% 以内,年 跟踪误差控制在 4%以内 。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影
响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法
有效复制和跟踪标的 指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行
适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华资源份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度不超过 0.35% ,年跟踪 误差不超过 4% 。如因指数 编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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业绩比较基准
中证 A 股资 源产业指数收益率 ×95% +银行活期存款利率(税后)
×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金,为证券投资基金 中较高预期风险、较高
预期收益的品种。 同时本基金为指数基金, 通过跟踪标的指数表现,
具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级 基金简称 鹏华资源分级 鹏华资源 A 鹏华资源 B
下属分级场内简称 资源分级 资源 A 资源 B
下属分级基金交易代码 160620 150100 150101
下属分级基金报告期末
基金份额总额
68,608,083.57 份 172,514,672.00 份 172,514,672.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基金属于股票型基
金,其预期的风险与
收益高于混合型基
金、债券型基金与货
币市场基金,为证券
投资基金中较高预期
风险、较高预期收益
的品种。同时本基金
为指数基金,通过跟
踪标的指数表现,具
有与标的指数以及标
的指数所代表的公司
相似的风险收益特
征。
鹏华资源 A 份额为稳
健收益类份额,具有
低风险且预期收益相
对较低的特征。
鹏华资源 B 份额为
积极收益类份额, 具
有高风险且预期收
益相对较高的特征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -255,687,659.80
2. 本期利润
-509,484,616.57
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.7834
4. 期末基金 资产净值 394,192,338.41
5. 期末基金 份额净值 0.953
注:1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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基金转换费等) ,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -38.79% 4.40% -36.54% 3.77% -2.25% 0.63%
注:业绩比较基准= 中证A 股资源产业 指数收益率 ×95 %+银 行活期存款利率(税后) ×5 %
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:1 、本基 金基金合同于 2012 年9 月 27 日生效 。
2 、截至建仓 期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2014 年 12
月 6 日
- 7
崔俊杰先生, 国籍中国, 金
融工程专业管理学硕士,7
年证券基金从业经验。2008
年7 月加盟鹏 华基金管理有
限公司, 历任 产品规划部产
品设计师、 量 化投资部量化
研 究 员 , 先 后 从 事 产 品 设
计 、 量 化 研 究 工 作 ,2013
年3 月起担任 鹏华深证民营
ETF 基金及其 联接基金基金
经理, 2013 年 3 月起兼 任鹏
华上证民企50ETF 基金及 其
联 接 基 金 基 金 经 理 ,2013
年 7 月 起 兼 任 鹏 华 沪 深
300ETF 基金 基金经理, 2014
年 12 月起兼任鹏华中证 A
股 资 源 产 业 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ,2014
年 12 月起兼 任鹏华中证传
媒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经理, 2015 年 4 月起 兼
任 鹏 华 中 证 银 行 指 数 分 级
证券投资基金基金经理。 崔
俊 杰 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报告期 内本基金基金
经理未发生变动。
注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同 的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 3 季 度, 整个 A 股市场呈现震荡下跌之后逐步企稳的局面, 在8 月下旬第二 波短期急
速回调后逐步驻底。2015 年3 季度市 场波动仍然较高, 对基金的管理运作带来一定影响, 本基金
秉承指数基金的投资策略,在应对申购赎回的基础上,力争跟踪指数收益,并将基金跟踪误差控
制在合理范围内。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末,本基金份额净值为 0.953 元,累计净 值 0.650 元 ,资源 A 净 值为 1.043 元,资源
B 净值为0.863 元。本报 告期基金份额净值增长率为-38.79% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
整体来看,2015 年以来, 虽然经济总量增速下调已是既定事实, 但刺激政策频发, 深化国企
改革,一带一路稳步推进,房地产松绑政策推出,稳保就业底线,同时“新经济”、“新常态”
已经逐渐得到大家的接受和认可。本质来讲,调结构与稳增长很难并行,若不破旧立新,经济结
构的调整很难到位,“新经济”、“新常态”将两者很好阐释和结合起来。促进改革、稳定增长
和防范风险三者涵盖了中国经济的短期和长期、速度和效益之间的辩证 关系,我们不可能只要长
期不要短期, 只要效益不要速度, 因此我们预期在经济增长相对稳定之中, 加快推动结构的调整,
随着改革红利逐步释放,生产效率的逐渐提升,势必能改变经济潜在下沉的局面。
2015 年宏观 经济面临的问题较多, 诸如货币政策的松紧, 人民币汇率问题, 未来房地产市场
能否企稳,经济增速保底下的刺激政策,国企改革顺利推进,IPO 何时 重启等。这些问题及衍生
的新问题的出现和解决将决定未来 A 股市场的走 势,也许随着资金流动性的宽裕,降息、降准预鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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期的实现,大类资产配置向股市的转移,房地产市场逐步企稳,人民币的国际化稳步推 进等政策
和措施的逐步明朗,A 股 市场整体估值将可能在未来一段时间平稳提升。但在市场波动中尤其要
注意参与力度和风险控制,因此,我们建议继续密切关注与实体经济相关的宏观数据变化和政策
信息。
资源子板块的行业走势分析。 煤炭板块: 受宏观积极扶持政策的影响, 下游产业链需求回升,
煤炭股下行空间并不大,同时受国企改革,资产并购注入,及库存消化等积极措施的影响,煤炭
股未来有可能迎来估值提升的机会。有色板块:大宗商品价格处于历史低位,有色金属价格下行
空间有限,未来随着中国经济转型的深入开展,新能源和新材料 的需求有可能提升较快。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将跟踪误差控制在基金合同规
定的范围内,力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 367,923,107.40 90.24
其中:股票 367,923,107.40 90.24
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 36,398,224.82 8.93
7 其他资产 3,372,778.32 0.83
8 合计 407,694,110.54 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 202,160,730.68 51.28
C 制造业 146,068,945.32 37.06
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
7,031,558.04 1.78
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,661,873.36 3.21
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 367,923,107.40 93.34
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000630 铜陵有色 15,323,435 35,397,134.85 8.98
2 002353 杰瑞股份 1,133,569 25,618,659.40 6.50
3 603993 洛阳钼业 1,991,419 20,790,414.36 5.27
4 600688 上海石化 1,289,528 8,227,188.64 2.09
5 601857 中国石油 953,854 7,850,218.42 1.99
6 601088 中国神华 531,950 7,697,316.50 1.95
7 601898 中煤能源 1,244,056 7,451,895.44 1.89
8 600583 海油工程 818,191 7,404,628.55 1.88 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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9 600028 中国石化 1,556,245 7,376,601.30 1.87
10 600259 广晟有色 213,825 7,248,667.50 1.84
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券 。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制 日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,015,122.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,485.39
5 应收申购款 1,350,170.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,372,778.32
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 000630 铜陵有色 35,397,134.85 8.98 重大事项
2 600259 广晟有色 7,248,667.50 1.84 重大事项
5.11.6 报 告 期 末 积极 投资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 鹏华资源分级 2015 年第 3 季度 报告
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5.11.7 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 鹏华资源分级 鹏华资源 A 鹏华资源 B
报告期期初基金份额总额 148,214,869.17 554,411,489.00 554,411,489.00
报告期期间基金总申购份额 54,014,137.28 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 897,414,556.88 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
(份额减少以"-" 填列)
763,793,634.00 -381,896,817.00 -381,896,817.00
报告期期末基金份额总额 68,608,083.57 172,514,672.00 172,514,672.00
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 鹏 华 资 产 管理 ( 深 圳 )有 限 公 司 及其 产 品 持 有鹏 华 资源 分级 证 券 投 资基 金 情 况
公司/ 产品名 称
期末持有份额(份)
鹏华资源分级 资源 A 资源 B
鹏华资产 - 工商银行 - 以太十
号资产管 理 计划
705,100.00
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§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
(一)《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金 2015 年第3 季度 报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金 管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http ://www.phfund.com ) 查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
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