华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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华宝 兴业 新机 遇灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金 （LOF ）2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华宝新机遇混合
场内简称 新机遇
基金主代码 162414
交易代码 162414
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2015 年 6 月11 日
报告期末基金份额总额 509,672,567.49 份
投资目标
在严格控制风险的前提下， 本基金通过大类资产间的
灵活配置和多样的投资策略， 追求超越业绩比较基准
的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略， 通过宏观策略
研究， 综合考虑宏观经济、 国家财政政策、 货币政策、
产业政策、 以及市场流动性等方面因素， 对相关资产
类别的预期收益进行动态跟踪， 决定大类资产配置比
例。
2 、股票投资 策略
本基金采取积极的股票选择策略， 将 “自上而下” 的
行业配置策略和 “自下而上” 的股票精选策略相结合，
根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断， 进行投华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。
3 、固定收益 类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、 货币市场工具和资产支持证券
等固定收益率投资工具， 以有效利用基金资产， 提高
基金资产的投资收益。
4 、权证投资 策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投
资。 基金权证投资将以价值分析为基础， 在采用数量
化模型分析其合理定价的基础上， 把握市场的短期波
动， 进行积极操作， 在风险可控的前提下力争实现稳
健的超额收益。
5 、股指期货 投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与
股指期货投资。 本基金将通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究， 采用流动性好、 交易活跃的期货合
约， 并充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性
特征。
6 、资产支持 证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并
进行分散投资，以降低流动性风险。
7 、其他金融 工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金
融产品， 基金管理人将根据监管机构的规定及本基金
的投资目标， 制定与本基金相适应的投资策略、 比例
限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1 年期银行定 期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基
金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 3,941,256.70
2. 本期利润
-825,665.63
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0008
4. 期末基金 资产净值 509,710,987.55 华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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5. 期末基金 份额净值 1.000
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.00% 0.14% 1.24% 0.01% -1.24% 0.13%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
(2015 年 6 月 11 日至 2015 年 9 月 30 日)
注：1 、本基 金基金合同生效于 2015 年 6 月11 日 ，截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2 、 按照基金合同的规定， 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
蔡目荣
国内投资
部副总经
理、本基
金基金经
理、华宝
资源优选
混合基金
经理
2015 年 6 月
11 日
- 12 年
硕士。 曾在金信研究、
国 金 证 券 股 份 有 限 公
司从事研究工作，
2008 年 6 月 进入华宝
兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 高 级 分
析 师 、 研 究 部 总 经 理
助 理 、 基 金 经 理 助 理
和交易员的职务。
2012 年 8 月 起任华宝
兴 业 资 源 优 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2015 年 6 月起任
华 宝 兴 业 新 机 遇 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。2015
年 3 月起任 国内投资
部副总经理。
注：1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从业 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、2015 年 10 月 16 日， 基金管理人发布公告，增聘李栋梁先生为华宝兴业新机遇灵活配置混合
型证券投资基金（LOF ）的基金经理，与蔡目荣先生共同管理本基金。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》 及其各项实施细则、 《华宝 兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和
其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，基金管理人通过严格 执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度期间，市场整体大幅波动。季初延续了二季度末开始的去杠杆的痛苦历程，政府大规
模救市避免了金融市场的流动性危机，创业板估值大幅缩水，个别股票一度呈现出投资价值。8
月份后，央行汇率报价机制调整叠加美联储加息预期导致市场超预期下跌，中小市值公司进一步
挤出泡沫，大蓝筹估值也跌至历史低位。随后，在没有外力作用下，大小市值公司先后筑底，市
场呈现回暖态势。经济复苏低于预期，传统周期行业业绩下滑明显且调整过程仍未结束。中小市
值公司兼并收购成为了业绩增长的头号动力，也成为了支撑市场的重要力量。一些新兴行业内业
绩稳定增长的公司在整个过程中较好的抵御了市场波动的风险，值得关注。在报告期间，本基金
坚持绝对收益目标，主要进行了货币市场操作，权益类仓位较低。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 0.00% ，同期业绩比较基准收益率为
1.24% ，基金 表现落后业绩比较基准 1.24% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 四季度， 我们认为， 在通缩压力下中国的宽松周期仍将持续。 随着本轮货币、 财
政政策的持续发酵，地产汽车等领域已呈现出复苏的苗头，经济的系统性风险也在逐步降低。中
国改革红利释放和居民财富搬家两个大周期仍在继续，股票市场在去杠杆完成之后也将摆脱三季
度大幅波动的态势，更加健康平稳的资本市场值得期待。未来需要密切关注美国加息对新兴市场
的 不确定影响。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 30,010,000.00 5.85
其中：股票
30,010,000.00 5.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
417,950,544.83 81.49
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
63,362,607.90 12.35
8 其他资产
1,552,347.49 0.30
9 合计
512,875,500.22
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 17,280,000.00 3.39
K
房地产业
12,730,000.00 2.50
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 30,010,000.00 5.89
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 4,000,000 17,280,000.00 3.39
2 000002 万科 A 1,000,000 12,730,000.00 2.50
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本 基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。 华宝新机遇混合 2015 年第 3 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
工商银行于 2015 年 2 月 28 日收到中国银行间市场协会的自律处分。由于公司作为债务融资
工具 “13 浙 建投 MTN001”主承销商， 在获知发行人浙江省建设投资集团有限公司整合下属子公司
少数股 东权 益 事项 后未 及时组 织召 开持有 人会 议，违 反了 相关的 规定 。经自 律处 分会议 审 定 ， 给
予工商银行诫勉谈话处分，并处责令改正。
本 基 金管 理人 通 过对 上述 上 市公 司进 行 进一 步了 解 和分 析， 认 为上 述处 分 不会 对公 司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。
报 告 期内 ，本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 其余 九名 证 券的 发行 主 体没 有被 监 管部 门立 案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 41,722.50
2 应收证券清算款 1,345,146.09
3 应收股利 -
4 应收利息 135,183.61
5 应收申购款 295.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 29,999.72
8 其他 -
9 合计 1,552,347.49
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,429,569,943.35
报告期期间基金总申购份额 72,754,372.98
减: 报告期期 间基金总赎回份额 992,651,748.84
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 509,672,567.49
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期基金管理人未运用固有 资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）基金 合同；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）招募 说明书；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）托管 协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
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8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅 或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
