鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 1 页 共 12 页
鹏华 创业 板指 数分 级证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华创业板分级
场内简称 创业指基
基金主代码 160637
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月9 日
报告期末基金份额总额 326,707,029.85 份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35%以内,年 跟踪误差控制在 4 %以内 。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影
响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法
有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理 进行
适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华创业板份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的
日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年跟 踪误差不超过 4 %。如因 指数
编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范
围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步
扩大。
业绩比较基准 创业板指数收益率×95 %+商业银行活期存款利率(税后) ×5 % 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高风险、较高预期
收益的品种。同时本基 金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级 基金简称 创业板分级 创业板 A 创业板 B
下属分级场内简称 创业指基 创业 A 创业 B
下属分级基金交易代码 160637 150243 150244
下属分级基金报告期末
基金份额总额
81,437,432.85 份 122,634,798.00 份 122,634,799.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基金属于股票型 基
金,其预期的风险与
收益高于混合型基
金、债券型基金与货
币市场基金,为证券
投资基金中较高风
险、较高预期收益的
品种。同时本基金为
指数基金,通过跟踪
标的指数表现,具有
与标的指数以及标的
指数所代表的公司相
似的风险收益特征。
鹏华创业板 A 份额为
稳健收益类份额,具
有低风险且预期收益
相对较低的特征。
鹏华创业板 B 份额
为积极收益类份额,
具有高风险且预期
收益相对较高的特
征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已 实 现收益 -45,030,188.18
2. 本期利润
-47,977,172.83
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1287
4. 期末基金 资产净值 235,483,267.74
5. 期末基金 份额净值 0.721
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等) , 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。
鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.24% 1.17% -25.78% 3.90% 12.54% -2.73%
注:业绩比较基准= 创业 板指数收益率*95%+ 商业 银行活期存款利率( 税后)*5%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:1 、 本基 金基金合同于 2015 年6 月 9 日生效 , 截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2 、 本基金管 理人将严格按照本基金合同的约定, 于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基
金合同的约定。
鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
王
咏
辉
本
基
金
基
金
经
理
2015
年6 月
9 日
- 17
王咏辉先生, 国籍英国, 英国牛津大学工程和计算机专业硕士,
17 年证券基 金从业经验。 曾担任伦敦摩根大通投资基金管理公
司 高 级分 析师 , 汇丰 投资 基 金管 理公 司 高级 分析 师 ,伦 敦巴 克
莱 国 际投 资基 金 管理 公司 基 金经 理、 部 门负 责人 , 巴克 莱资 本
公 司 部门 负责 人 ,泰 达宏 利 基金 公司 国 际投 资部 副 总监 、产 品
与金融工程部副总经理等职,2010 年 4 月至 2012 年 8 月担 任
泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金基金经理,2011 年
7 月至 2012 年 8 月担任泰达宏利全球新格局证券投资 QDII 基
金基金经理, 2011 年12 月至2012 年8 月担任泰达宏利中证500
指数分级证券投资基金基金经理;2012 年 11 月 加盟鹏华基金
管理有限公司,2013 年 12 月起担任 鹏华中证 500 指数证券投
资基金(LOF )基金经理,2014 年 9 月起兼任鹏华中证 800 地
产指数分级证券投资基金基金经理,2014 年 12 月起兼任 鹏华
沪深 300 指 数证券投资基金(LOF ) 基金经理,2015 年 6 月起
兼 任 鹏华 创业 板 指数 分级 证 券投 资基 金 、鹏 华中 证 移动 互联 网
指 数 分级 证券 投 资基 金基 金 经理 ,现 同 时担 任量 化 及衍 生品 投
资 部 总经 理、 投 资决 策委 员 会成 员 。 王 咏辉 先生 具 备基 金从 业
资 格 ,英 国基 金 经理 从业 资 格(IMC ) 。 本 报 告期内 本 基金 基金
经理未发生变动。本基金为本期内新成立基金。
注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产 ,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基 金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度中国经济在“稳增长”与“调结构”的背景下,疲弱前行,A 股市场 在杠杆资
金减仓影响下呈现出异常波动的格局, 然后在三季度由于市场前期上涨过快导致上证指数快速回
调到 3052 点 左右。 本基金秉承指数基金的投资策略, 在报告期内连续遭遇一定比例申购赎回, 对
基金净值造成一定影响,管理人尽力降低影响,在力争跟踪指数收益的基础上,将基金跟踪误差
控制在合理范围内。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末,本基金份额净值为 0.7210 元,累计净 值 0.7210 元 ;本报告期基金份额净值增长
率为 -13.24% ,业绩比较 基准收益率-25.78% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
中国经济仍然处于“再平衡”的过程中,以转型为方向,通过有序的改革释放增长新动力,
定向“QE ” 来防范系统性风险的爆发。近期虽然受降息、降准以及地产价格和销售量回升的利好
支持,经济有短期企稳迹象仍然不明显,房地产市场一线价格小幅上涨,而二三线的房价调整仍
在继续,内需恢复乏力,经济走出底部仍需时日。
近期公布的美国各项数据表现虽然积极,经济恢复的趋势有所放缓,但随着美国经济复苏的
不确定性加大,联储加息预期近期有所推迟,从而导致全球资本流动放缓,上游资源及大宗商品
呈现持续下跌趋势,但是大幅下跌的风险有所放缓。
在经济“再平衡”的背景下,创新力度不断加强,政策利好不断涌现,A 股市场延 续“快速
上涨”后回调是正常现象,中长期看 A 股市场 仍是一个成长性高的市场,同时需要了解经济转型
驱动 A 股市 值结构转型,内部分化加剧。 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
我们继续保持前期的观点:汇率和利率市场化将推动各类资产的宽幅震荡,建议投资者从中
长期投资的角度来配置资产,重点关注创业板成长性好的上市公司,避免短期频繁操作带来的风
险。
本基金将 积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将跟踪误差控制在基金合同规
定的范围内,力争为投资者带来标准指数收益的投资回报。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注:无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 50,452,137.93 20.00
其中:股票 50,452,137.93 20.00
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 201,310,510.25 79.82
7 其他资产 440,241.58 0.17
8 合计 252,202,889.76 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 83,808.00 0.04
C 制造业 20,983,777.03 8.91
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 716,977.86 0.30
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - - 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
17,809,134.32 7.56
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,304,464.37 0.55
M 科学研究和技术服务业 645,635.00 0.27
N 水利、环境和公共设施管理业 1,643,268.28 0.70
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,840,095.99 0.78
R 文化、体育和娱乐业 5,424,977.08 2.30
S 综合 - -
合计 50,452,137.93 21.42
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300027 华谊兄弟 82,600 2,612,638.00 1.11
2 300104 乐视网 63,273 2,586,600.24 1.10
3 300059 东方财富 53,900 1,939,322.00 0.82
4 300024 机器人 31,758 1,800,678.60 0.76
5 300070 碧水源 37,612 1,643,268.28 0.70
6 300017 网宿科技 30,214 1,592,579.94 0.68
7 300168 万达信息 43,813 1,334,105.85 0.57
8 300058 蓝色光标 98,911 1,055,380.37 0.45
9 300315 掌趣科技 78,000 856,440.00 0.36
10 300124 汇川技术 23,941 854,933.11 0.36
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的
影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金基金合 同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的乐视网信息技术 (北京) 股 份有限公司 (以下简称 “乐视网” )
于 2014 年收 到中国证监会北京监管局[2014]31 号行政监管措施决定书。认为乐视网存在以下问
题:公司未建立和完善影视剧版权减值测试制度、对影视剧版权测试不存在减值迹象也未提供充
分的依据和测试底稿,也未在定期报告中披露影视剧版权的减值方法、依据和参数;公司对核心
资产影视剧版权的日常统计管理尚处于纯 人工记录的状态, 相对于公司无形资产数量及价值来说,
管理精细化程度明显不足,人为因素造成统计、计量错误的风险较大;公司关联交易发生 较多,
但公司对关联交易的信息传递要求尚未落实到公司制度中,有关关联方名录及报告要求仅对业务
及财务部门进行了口头传达,仍存在由于人为因素导致关联交易审议程序及信息披露不规范的风
险;公司合同管理较为粗放,目前无专门的部门负责合同的存档、管理与登记,容易造成公司合
同管理中的风险漏洞;公司与控股股东共同投资的业务中,存在经营管理权划分不清、影响独立
性的潜在风险。 公司与控股股东及相关关联方的 独立性需要加强。 乐视网于 2015 年收 到中国证监
会北京监管局[2015]30 号行政监管措施决定书,认为乐视网存在以下问题:公司未 在 2014 年年
度报告中单独披露影视剧版权的减值测试方法、依据和参数。根据《上市公司现场检查办法》的
相关规定,要求公司就上述事项对投资者进行公开说明;公司的付费业务收入政策披露不明确;
研发费用资本化内容不明确。乐视网这对证监局提出的问题采取了相应的整改措施。
对上述股票的投资决策程序的说明:本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪
误差, 对该证 券的投资属于按照指数成分股的权重进行 配置, 符合指数基金的管理规定, 该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 278,384.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,315.88
5 应收申购款 93,703.71 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,837.60
8 其他 -
9 合计 440,241.58
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 300027 华谊兄弟 2,612,638.00 1.11 重大事项停牌
2 300070 碧水源 1,643,268.28 0.70 重大事项停牌
3 300168 万达信息 1,334,105.85 0.57 重大事项停牌
4 300058 蓝色光标 1,055,380.37 0.45 重大事项停牌
5.11.6 报 告 期 末 积极 投资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注:注:本 基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.11.7 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 创业板分级 创业板 A 创业板 B
报告期期初基金份额总额 106,611,432.77 35,003,135.00 35,003,136.00
报告期期间基金总申购份额 1,488,522,346.13 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,338,433,020.05 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
(份额减少以"-" 填列)
-175,263,326.00 87,631,663.00 87,631,663.00
报告期期末基金份额总额 81,437,432.85 122,634,798.00 122,634,799.00
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末,本基金管理人未持有本基金份额。 鹏华创业板分级 2015 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 鹏 华 资 产 管理 ( 深 圳 )有 限 公 司 及其 产 品 持 有 鹏 华 创 业 板指 数 分 级 证券 投 资 基 金
情况
公司/ 产品名 称
期末持有份额(份)
鹏华创业板分级 鹏华创业板 A 鹏华创业板 B
鹏华资产-银河证券-安信乾
盛财富管 理 (深圳) 有 限公司
- 2,462,527.00
2,962,500.00
§9 备查文件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
(一)《鹏华创业板指数分级证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华创业板指数分级证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华创业板指数分级证券投资基金 2015 年度第3 季 度报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http ://www.phfund.com ) 查阅。
投资者对本报告 书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2015 年10 月27 日