嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 1 页 共 12 页
嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
根据 2012 年8 月21 日中 国证监会 《关于核准嘉实沪深 300 指数证券投资基金 （LOF ） 基金份
额持有人大会决议的批复》（证监许可[2012]1146 号），变 更了投资范围并更名为嘉实沪深 300
交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF ）。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计 。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基金产品情况
基金简称 嘉实沪深 300ETF 联接(LOF)
场内简称 嘉实 300
基金主代码 160706
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 8 月29 日
报告期末基金份额总额 17,758,411,306.58 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段， 力争控制本基金的净值增
长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于 0.3% ，
以实现对沪深 300 指数 的有 效跟踪， 谋求通过中国证券
市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展的成果。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联 接基金。主要通过投资于目标
ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪，在正常市场情况
下， 本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均
跟踪误差小于 0.3% 。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 3 页 共 12 页
业绩比较基准
95％的沪深300 指数增长 率加 5 ％的银 行活期存款税后
利率。
风险收益特征 风险中等，获得证券市场平均收益率。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1 目 标 基 金 基本 情 况
基金名称 嘉实沪深300 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159919
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年5 月7 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年5 月28日
基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目 标 基 金 产品 说 明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追
求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数
成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准 沪深300 指数
风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金
为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的
指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,109,943,068.12
2. 本期利润
-5,751,820,757.93
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.3131 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 4 页 共 12 页
4. 期末基金 资产净值 15,836,875,903.60
5. 期末基金 份额净值 0.8918
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -26.19% 3.16% -27.06% 3.18% 0.87% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实沪深 300ETF 联接(LOF) 基金 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 5 页 共 12 页
（2005 年 8 月 29 日至 2015 年 9 月 30 日）
注： 根据 2012 年8 月21 日中国证监会 《关于核准嘉实沪深 300 指数证券 投资基金 （LOF） 基金份
额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2012]1146 号） ， 变更 了投资范围并更名为嘉实沪深 300 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金 （LOF ） 。 本基金自 2012 年8 月21 日起 3 个 月内为建仓期
（原持有的沪深 300 指 数成份股、备选成份股调整为嘉实沪深 300ETF ） ，建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十七条 （ （二） 投资范围和 （七） 投资禁止行为与限制） 的规定： （1 ）
基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得 超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超
过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （2 ） 本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产
净值的 90% （ 已申购但尚未确认的目标 ETF 份额 可计入在内） ， 持有现金或到期日在一年以内的政
府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。（ 3 ） 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，
从其规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨宇
本基金、 嘉实 沪深
300ETF、 嘉实 中证
500ETF 及 其 联
接 、 嘉 实 基 本 面
50 指数（LOF）、
嘉实 H 股指数
（QDII-LOF ） 、嘉
实 深 证 基 本 面
120ETF 及 其 联
接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF)
基金经理， 公 司指
数投资部总监
2005 年8 月
29 日
- 17 年
曾 先 后 担 任 平 安 保 险
投 资 管 理 中 心 基 金 交
易 室 主 任 及 天 同 基 金
管 理 有 限 公 司 投 资 部
总经理、万家（天同）
180 指 数 基 金 经 理 。
2004 年 7 月 加入嘉实
基金。 南开大学经济学
硕士， 具有基金从业资
格，中国国籍。
注： （1 ）任 职日期是指基金合同生效之日； （2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员
资格管理办法》的相关规定。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 6 页 共 12 页
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 （LOF） 基金合 同》 和其他 相关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说 明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% ，不存 在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内， 本基金日均跟踪误差为 0.09% ， 年度化拟合偏离度为 1.46% ， 符合基金 合同约定
的日均跟踪误差不超过 0.3%的限制。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8918 元；本 报告期基金份额净值增长率为-26.19% ，业
绩比较基准收益率为-27.06% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
本基金为目标ETF 的联 接基金， 主要 通过投资于目标ETF 来 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
本基金将在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化投资管理策略，积极应
对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本基金的跟踪误差，力求获
得与目标 ETF 所跟踪的标 的指数相近的平均收益率， 给投资者提供一个标准化的沪深 300 指数 的嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 7 页 共 12 页
投资工具。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例（% ）
1 权益投资 582,066,915.11 3.67
其中：股票
582,066,915.11 3.67
2 基金投资 14,414,975,813.80 90.87
3 固定收益投资
331,074,000.00 2.09
其中：债券
331,074,000.00 2.09
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
515,660,026.59 3.25
8 其他资产
18,888,744.42 0.12
合计
15,862,665,499.92
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 1,334,353.00 0.01
B
采矿业 21,491,048.03 0.14
C
制造业 180,359,081.51 1.14
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
29,649,034.50 0.19
E
建筑业 25,401,501.55 0.16
F
批发和零售业 17,786,402.00 0.11
G
交通运输、仓储和邮政业 27,477,821.96 0.17
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
35,181,772.83 0.22
J
金融业 193,066,544.00 1.22 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 8 页 共 12 页
K
房地产业 24,006,351.32 0.15
L
租赁和商务服务业 6,801,566.20 0.04
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 4,653,846.00 0.03
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 726,932.00 0.00
R
文化、体育和娱乐业 11,452,691.21 0.07
S
综合 2,677,969.00 0.02
合计 582,066,915.11 3.68
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 724,900 21,645,514.00 0.14
2 600036 招商银行 1,104,384 19,624,903.68 0.12
3 600016 民生银行 1,977,500 16,709,875.00 0.11
4 601398 工商银行 2,966,700 12,816,144.00 0.08
5 600000 浦发银行 748,963 12,455,254.69 0.08
6 601166 兴业银行 765,000 11,138,400.00 0.07
7 000002 万
科Ａ 649,100 8,263,043.00 0.05
8 601328 交通银行 1,313,200 7,984,256.00 0.05
9 601766 中国中车 614,000 7,963,580.00 0.05
10 600900 长江电力 954,000 7,937,280.00 0.05
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 331,074,000.00 2.09
其中：政策性金融债 331,074,000.00 2.09
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - - 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 9 页 共 12 页
合计 331,074,000.00 2.09
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150202 15 国开 02 1,300,000 130,494,000.00 0.82
2 130202 13 国开 02 1,000,000 100,380,000.00 0.63
3 120246 12 国开 46 1,000,000 100,200,000.00 0.63
注：报告期末本基金仅持有上述 3 只债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 期 末 投 资 目标 基 金 明 细
序
号
基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民币
元）
占基金资产
净值比例
(%)
1
嘉实沪深
300ETF
股票型
交易型开放
式
嘉实基金
管理有限
公司
14,414,975,813.80 91.02
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市值（元） 公允价值变动 （元） 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计 （元）
-
股 指期货投资本期收益（元）
-16,456,500.00
股指期货投资 本期公允价值变动（元）
-5,090,940.00
嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 10 页 共 12 页
5.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低 ETF 及股票仓位 频繁调整的交
易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
5.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未 参与国债期货交易。
5.12 投 资 组 合 报告 附 注
5.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.12.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,396,405.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,327,160.51
5 应收申购款 5,748,075.83
6 其他应收款 417,102.46
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 18,888,744.42
5.12.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况
说明
1 600900 长江电力 7,937,280.00 0.05 重大事项停牌 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 11 页 共 12 页
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 18,754,738,392.68
报告期期间基金总申购份额 4,251,247,692.56
减: 报告期期 间基金总赎回份额 5,247,574,778.66
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 17,758,411,306.58
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 9,163,306.45
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,163,306.45
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.05
注：报告期内，本基金管理人于 2015 年7 月7 日 申购本基金基金份额 9,163,306.45 份 ，申购费
1000 元。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 申购
2015 年 7 月7
日
9,163,306.45
10,000,000.00 -
合计
9,163,306.45
10,000,000.00
注： 根据《嘉实沪深300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金（LOF ）招募说明书》中对申
购费率的规定，当申购金额大于等于 500 万元 时，申购费用按单笔 1000 元收取。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会《关于核准嘉实沪深 300 指数 证券投资基金募集的批复》（证监基金字
[2005]103 号 ） 、 中国证监会 《关于核准嘉实沪深 300 指数 证券投资基金 （LOF） 基 金份额持有人嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2015 年第3 季度报 告
第 12 页 共 12 页
大会决议的批复》（证监许可[2012]1146 号）；
（2 ）《嘉实 沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF ） 基金合同》；
（3 ）《嘉实 沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF ） 招募说明书》；
（4 ）《嘉实 沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF ） 基金托管协议》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金（LOF ）公告的 各项原
稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2015 年 10 月 27 日
