国寿安 保中 证养 老产 业指 数分级 证券 投资 基金2015 年第3 季度 报告
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国 寿 安保 中证 养 老产 业指 数 分级 证券 投 资基 金
2015年第3 季度 报 告
2015年09月30日
基 金管 理人 ：国寿 安保 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人 ：招商 证券 股份 有限公 司
报 告送 出日 期：2015 年10月26日
国寿安 保中 证养 老产 业指 数分级 证券 投资 基金2015 年第3 季度 报告
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§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 的基 金合同 规定 ， 于2015 年10 月23日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表 现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自2015 年7 月1日 起至9 月30 日止 。
§2
基 金产品概况
基金简 称 国寿安 保中 证养 老产 业指 数分级
基金主 代码 168001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年06月26日
报告期 末基 金份 额总 额 134,779,894.88 份
投资目 标
本基金 采用 指数 化投 资策 略，紧 密跟 踪中 证养 老产 业指数 。
在正常 市场 情况 下， 力争 将基金 的净 值增 长率 与业 绩比较 基
准之间 的日 均跟 踪偏 离度 绝对 值 控制 在0.35% 以内 ， 年跟踪 误
差控制 在4% 以内 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 策略 ，即按 照标 的指 数的 成份 股构成 及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份股及 其
权重的 变动 进行 相应 调整 。但因 特殊 情况 （如 市场 流动性 不
足、成 份股 被限 制投 资等 ）导致 基金 无法 获得 足够 数量的 股
票时， 基金 管理 人将 运用 其他合 理的 投资 方法 构建 本基金 的
实际投 资组 合， 追求 尽可 能贴近 目标 指数 的表 现。
业绩比 较基 准
95%中 证养 老产 业指 数收 益 率＋5% 银行 人民 币活 期存 款利率
（税后 ）。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，具 有较高 预期 风险 、较 高 预 期收益 的
特征， 其预 期风 险和 预期 收益高 于货 币市 场基 金、 债券型 基
金和混 合型 基金 。从 本基 金所分 离的 两类 基金 份额 来看， 国
寿养老A份 额具 有低 预期 风 险、 预 期收 益相对 稳定 的 特征； 国
寿养老B份 额具 有高 预期 风 险、预 期收 益相 对较 高的 特征。
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基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
国寿安 保中 证养 老
产业指 数分 级A
国寿安 保中 证养
老产业 指数 分级B
国寿安 保中 证养 老
产业指 数分 级
下属分 级基 金的 场内 简称 养老A 养老B 国寿养 老
下属分 级基 金的 交易 代码 150305 150306 168001
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
12,133,395.00 份 12,133,395.00 份 110,513,104.88 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
国寿养 老A 份额 具
有低预 期风 险、 预
期收益 相对 稳定 的
特征。
国寿养 老B 份额 具
有高预 期风 险 、 预
期收益 相对 较高
的特征 。
本基金 为股 票型 基
金，具 有较 高预 期
风险、 较高 预期 收
益的特 征， 其预 期
风险和 预期 收益 高
于货币 市场 基金 、
债券型 基金 和混 合
型基金 。
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年07月01日-2015年09月30日）
1. 本期 已实 现收 益 -9,688,067.89
2. 本期 利润 -25,822,618.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1254
4. 期末 基金 资产 净值 110,792,186.52
5. 期末 基金 份额 净值 0.822
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人 的 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三 个月 -17.80% 2.62% -22.69% 3.58% 4.89% -0.96%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
国寿安保 中证养 老产业 指 数分级证 券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年06 月29 日-2015 年09 月30 日）
国寿安保中证养老产业指数分级 基金基准
2015-06-29 2015-07-10 2015-07-23 2015-08-05 2015-08-19 2015-09-01 2015-09-16 2015-09-30
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年6月29 日， 按照 本基金的 基金合 同规定, 自基金合 同生效
之日起6个 月内使 基金的 投资组合 比例符 合基金 合 同关于投 资范围 和投资 限 制的有关 约定。 截 至
本报告期 末，本 基金建 仓 期尚未结 束。图 示日期 为2015年6 月29日至2015 年9 月30日 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经 理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴坚 基金经 理
2015 年06月
26日
－ 8年
吴坚先 生， 博士 研究 生 。
曾任中 国建 设银 行云 南
分行副 经理 、 中国 人寿 资
产管理 有限 公司 一级 研
究员 ， 现 任国 寿安 保沪 深
300指 数型 证券 投资 基金
及国寿 安保 中证 养老 产
业指数 分级 证券 投资 基
金基金 经理 。
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注： 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》
的相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人 严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保 中证养老产业
指数分级证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽
责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平交易
行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不存
在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年3季度，市场出现了罕见的大幅波动，大量上市公司股票停牌，市场流动性
遇到较大困难。
基于对市场的判断和持有人利益最大化原则， 本基金在建仓期内稳健操作， 在市场
大幅下跌时暂缓建仓， 在市场恢复常态的过程中逐步增加仓位， 尽最大可能维护了持有
人利益。
4.5 报告 期内基金的业绩表现
截至2015年9月30 日， 本基金份额净值为0.822 元。 报告期内本基金份额净值增长率
为-17.80% ，同期业绩基准涨幅为-22.69%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望4季度，宏观经济可能弱势企稳，年内通胀水平仍将维持低位。市场可能在投
资者风险偏好变化、 流动性相对宽松、 各项改革措施进一步落实等因素的共同作用下表
现活跃。
本基金将严格遵守基金合同， 在约定时间内完成建仓， 建仓完成后力争将对标的指
数的跟踪误 差降低到最小程度。
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§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 81,296,264.62 72.78
其中： 股票 81,296,264.62 72.78
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,862,452.51 26.73
8 其他资 产 544,893.02 0.49
9 合计 111,703,610.15 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 41,035,650.90 37.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 7,880,168.88 7.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 244,326.00 0.22
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,027,241.75 9.05
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J 金融业 4,159,364.00 3.75
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 1,355,097.24 1.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,003,221.00 0.91
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 1,021,940.00 0.92
Q 卫生和 社会 工作 1,273,181.32 1.15
R 文化、 体育 和娱 乐业 13,296,073.53 12.00
S 综合 － －
合计 81,296,264.62 73.38
5.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002252 上海莱 士 54,640 2,267,560.00 2.05
2 600633 浙报传 媒 126,600 1,830,636.00 1.65
3 300027 华谊兄 弟 55,900 1,768,676.00 1.60
4 600276 恒瑞医 药 37,061 1,711,847.59 1.55
5 300017 网宿科 技 30,949 1,631,321.79 1.47
6 000963 华东医 药 21,700 1,515,745.00 1.37
7 601318 中国平 安 49,200 1,469,112.00 1.33
8 000538 云南白 药 22,700 1,452,800.00 1.31
9 601601 中国太 保 64,400 1,429,036.00 1.29
10 300251 光线传 媒 48,278 1,327,162.22 1.20
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
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本 基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期内投资 前十名证券的发行主体 均无被监管部门立案调 查和在
报告编制 前一年内受到公开谴责 、处罚。
5.11.2 基金投资前十名股票未 超出基金合同的投资范 围。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 498,405.41
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 13,987.40
5 应收申 购款 1,489.09
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 31,011.12
8 其他 －
9 合计 544,893.02
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 600633 浙报传 媒 1,830,636.00 1.65 公告重 大事 项
2 300027 华谊兄 弟 1,768,676.00 1.60 公告重 大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开 放式基金份额变动
单位：份
项目 养老A 养老B
国寿安保中证
养老产业指数
分级
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,854,262.00 52,854,262.00 170,816,000.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 － － 243,596,050.65
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 － － 385,340,680.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额
减少以 “- ”填 列）
-40,720,867.00 -40,720,867.00 81,441,734.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,133,395.00 12,133,395.00 110,513,104.88
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金折 算变 动份 额。
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
8.1.1 中国证监会批准 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金 募集的文件
8.1.2 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金 基金合同》
8.1.3 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金 托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金 在指定媒体上披露的
各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号
楼11层
8.3 查 阅方式
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8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保 基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十六日
