华富强化回 报债券型证 券投资基 金2015 年
第 3 季度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 10 月 26 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年7 月1 日至 2015 年 9 月 30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富强 化回 报债 券
场内简 称 华富强 债
基金主 代码 164105
交易代 码 164105
基金运 作方 式
契 约 型， 本基 金合 同 生效 后三年 内封 闭运 作， 在深 圳
证 券 交易 所上 市交 易， 基金 合 同生 效满 三年 后， 转为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2010 年 9 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 145,201,078.17 份
投资目 标
在控制 风险 的基 础上 ， 力 争为持 有人 创造 稳定 的当 期
收益和 长期 回报 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 态势 、法 规政
策、 利 率走 势、 资金 供求 关系、 证券 市场 走势 、 流 动
性 风 险、 信用 风险 等因 素， 研 判各 类固 定收 益类 资产
以及参 与新 股申 购、 股票 增发、 可转 换债 券转 股、 要
约收购 类股 票等 非固 定收 益类资 产投 资的 预期 收益
和预期 风险 ，以 确定 各类 金融资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险
品种， 预期 风险 和预 期收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。 华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -282,618.97
2.本期 利润
-7,817,625.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0552
4.期末 基金 资产 净值 213,341,492.54
5.期末 基金 份额 净值 1.469
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.29% 0.62% 2.57% 0.06% -5.86% 0.56%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 根据 《 华富 强化 回 报 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本 基金 投 资于国 债、 央行 票据、
金融债 、企 业债 、公 司债 、短期 融资 券、 资产 支持 证券、 可转 债、 分离 交易 可转债 、债 券回 购等
固定收 益类 证券 的比 例不 低于基 金资 产 的80% 。本 基金还 可以 参与 新股 申购 、股票 增发 和要 约收
购类股 票投 资， 并可 持有 因可转 债转 股所 形成 的股 票、持 有股 票所 派发 的权 证和因 投资 可分 离债
券所产 生的 权证 。本 基金 投资于 非固 定收 益类 证券 的比例 不超 过基 金资 产 的20%。在 封闭 期结 束
后，本 基金 保留 的现 金以 及投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值
的5% 。 本基 金建 仓期 为2010 年9 月8 日到 2011 年3 月 8 日， 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符
合合同 约定 。本 报告 期内 ，本基 金严 格执 行了 《华 富强化 回报 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的
规定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华富强化回报债
券型基金基金经
理、华富货币市
场基金 基金 经理
2014 年3 月
6 日
- 九年
华东师 范大 学经 济学 学士 ， 本
科学历 。 曾任 上海 君创 财经 顾
问有限 公司 顾问 部项 目经 理、
上海远东资信评估有限公司
集团部 高级分 析师、 新华 财经
有限公司信用评级部高级分
析 师、 上海 新世 纪资 信评 估投
资服务 有限 公司 高级 分析 师、
德邦证券有限责任公司固定
收 益部高 级经理 ，2012 年加
入华富 基金 管理 有限 公司 ， 曾
任固定 收益 部信 用研 究员 。
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 。证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
三季度, 债 券市 场整 体仍 维持牛 市走 势。 虽然 有地 方债供 给压 力、 人民 币汇 率贬值 等因 素短
暂冲击 ，但 经济 表现 持续 疲弱， 货币 政策 仍然 延续 宽松基 调， 央行 三季 度继 续降准 降息 ，为 债市
走牛提 供了 坚实 的基 础。 同时，6、8 月份 股 市的 大跌 严 重打 击资 本市 场的 风险 偏 好， 大量 资金撤
出权益 市场 回流 银行 理财 等广义 基金 ，“ 资产 荒” 背景下 ，引 发债 券资 产的 强烈配 置需 求。 而三
季度权 益资 产表 现依 然不 佳， 股 市在7 月份 政府 救市 之 后再 次在 8 月 份大 跌， 之 后进 入震 荡整 理。
本基金 在三 季度 继续 减持 权益资 产仓 位， 适度 加仓 了债券 资产 ， 但 仍受 累于 股市大 幅调 整的 影响 ，
基金净 值大 幅波 动。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2010 年9 月8 日正 式 成立 。截止 2015 年9 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.469 元，
累 计 份额 净值为 1.540 元 。报告 期， 本基 金本 季度 净值增 长率 为-3.29% ，同 期业绩 比较 基准 收益
率为2.57% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总体上 ，宏 观数 据反 映经 济依然 低迷 ，工 业生 产和 投资均 持续 低于 预期 。尽 管财政 货币 放松
力度在 不断 加大 ，但 传导 和落实 比较 慢， 实体 经济 确定性 的企 稳复 苏仍 然需 要等待 。CPI 与PPI
剪刀差 走扩 ，通 缩风 险更 值得关 注， 经济 下行 风险 仍大， 货币 政策 仍有 放松 空间。 四季 度仍 需关
注美联 储加 息， 但延 后的 预期在 增强 ，实 际影 响也 可能弱 于预 期。 我们 继续 对目前 债券 市场 持谨
慎乐观 的态 度， 在信 用利 差收窄 至低 位的 情况 下可 考虑提 升利 率债 和高 等级 信用债 配置 ，继 续适
度杠杆 和久 期。 股市 经过 大幅调 整后 ，估 值压 力得 以缓解 ，同 时债 券牛 市继 续推动 无风 险利 率下
行，四 季度 权益 资产 的吸 引力有 望回 升。 本基 金将 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投 资领
域的机 会， 稳健 地做 好配 置策略 ，均 衡投 资， 降低 业绩波 动， 力争 为基 金持 有人获 取合 理的 投资
收益。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 12,008,818.20 4.67
其中： 股票
12,008,818.20 4.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
235,587,195.13 91.61
其中： 债券
235,587,195.13 91.61
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,613,307.10 1.41
8 其他资 产
5,940,000.60 2.31
9 合计
257,149,321.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,008,818.20 5.63
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 12,008,818.20 5.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002408 齐翔腾 达 492,780 5,267,818.20 2.47
2 600422 昆药集 团 150,000 4,494,000.00 2.11
3 600085 同仁堂 100,000 2,247,000.00 1.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,961,190.00 5.14
其中： 政策 性金 融债 10,961,190.00 5.14
4 企业债 券 133,509,005.13 62.58
5 企业短 期融 资券 50,418,000.00 23.63
6 中期票 据 40,699,000.00 19.08
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 235,587,195.13 110.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 124002 12 蒙高 路 200,050 20,841,209.00 9.77
2 124732 14 渝高 开 100,000 11,272,000.00 5.28
3 112046 11 华孚 01 108,483 10,979,564.43 5.15
4 124283 13 武新 港 100,090 10,965,860.40 5.14
5 112051 11 报喜 02 100,100 10,771,761.00 5.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交 易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,771.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,908,228.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,940,000.60
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 华富强化回报债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 145,308,145.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,210,861.70
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 24,317,928.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 145,201,078.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、华 富强 化回 报债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
2、华 富强 化回 报债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
3、华 富强 化回 报债 券 型证券 投 资基 金招 募说 明书
4、报 告期 内华 富强 化回 报 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
