华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
华安沪深 300 指数分级证券投资基金
2015 年第 3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇一 五 年 十 月二 十 七 日
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2
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 华安沪深300指数分级
场内简称 华安300
基金主代码 160417
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012年6 月25日
报告期末基金份
额总额
24,584,112.76 份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权
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重的变动进行相应调整。 若因特殊情况( 如市场流动性不足、
个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等) 导致
无法获得足够数量的股票时，基金可能不能按照成份股权
重持有成份股，基金管理人将采用合理方法替代 等指数投
资技术适当调整基金投资组合， 并可在条件允许的情况下，
辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪
误差，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为95％×沪深300 指数收益率＋5％
×同期银行活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，
华安沪深300A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华
安沪深300B 份额具有高风险、高预期收益 的特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的
基金简称
华安沪深300指数
分级A
华安沪深300指数
分级B
华安沪深300指数
分级
下属分级基金场
内简称
HS300A HS300B 华安300
下属分级基金的
交易代码
150104 150105 160417
报告期末下属分
级基金的份额总
额
10,098,653 份 10,098,653份 4,386,806.76份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年7月1日-2015 年9月30日)
1.本期已实现收益 2,093,762.89
2.本期利润 -12,145,195.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.4517
4.期末基金资产净值 28,961,021.90
5.期末基金份额净值 1.178
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
式 基 金 交 易佣 金 ， 开 放式 基 金 的 申购 赎 回 费 、红 利 再 投 资费 、 基 金 转换 费 等 ） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收 入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -27.82% 3.19% -26.97% 3.18% -0.85% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比较
华安沪深 300 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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（2012 年 6 月 25 日至 2015 年 9 月 30 日）
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
钱晶
本基
金的
基金
经理
2015-5-28 - 4年
硕士，4 年 证 券 、 基 金 行 业 从
业经验，曾任国信证券分析
师。2014 年12 月 加 入 华 安 基
金，任指数投资部量化分析
师。2015 年5 月 起 担 任 本 基 金
的 基 金 经 理 。2015 年6 月起同
时担任华安中证全指证券公
司指数分级证券投资基金、 华
安中证银行指数分级证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015 年7
月起担任华安创业板50 指数
分级证券投资基金的基金经
理。2015 年8 月 起 担 任 华 安 中
证细分医药交易型开放式指
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数证券投资基金及其联接基
金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法 规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司制定 了《 华安
基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ，将封 闭 式基金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组
合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制措施包括： 在研究 环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议
过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司 实 行强制公 平 交易机制 ， 确保各投 资 组合享有 公 平 的交易 执 行机会。 （1 ） 交易所
二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时 间
下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 （2 ） 交易所 一级市场 业 务，投资 组 合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进
行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分配。 （3 ） 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则， 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内 部
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共同的 iwind 群， 发布询 价需求和结果， 做到信 息公开。 若 是多个投资组合进行一级市场 投
标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投
标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，
且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进
行监控； 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息（如： 中 债登的债 券 估值） ，定 期 对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本 报 告期内， 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良
好。
4.3.2 异常交 易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司合规 监察 稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
0 次，未出现 异常交易。
4.4报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
报告期内，在股灾的背景下，市场出现全面下跌，上证综指下跌 28.63% ，创业板指下
跌 27.14% ， 沪深 300 指 数下跌 28.39% 。
操作上， 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和净值表现和业绩基准的偏差幅度。 从
实 际 表 现 来 看 ， 报 告 期 内 ， 华 安 沪 深 300 基 金 净 值 下 跌 27.82% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 下 跌
26.97% ，跟 踪误差 0.85% ，年化跟踪误差 3.4% ， 基本实现了紧密跟踪指数。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止 2015 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.178 元，本 报告期份额净值增长率为
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-27.82% ，同 期业绩比较基准增长率为-26.97% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
报告期 内， 市场经 历“ 股灾” ，本 次 股灾的 原因 是多方 面的 ，导火 线是 融资盘 的清 理，
从场外配资盘开始， 并一度影响到场内约 2 万 亿的两融余额。 尽管 7 月初政府出手， 缓解了
融资盘清理引发的流动性危机， 但是投资者情绪已然发生了重大变化。 政府救市后， 上证综
指在 3700 至 4000 一带盘 整后，在 8 月中旬再度大幅下跌，并一度跌破 2900 点。
展望未来， 我们认为股灾前后， 市场面临的宏观环境并没有发生太大变化， 基本面依旧
疲弱， 流动性方面， 货币进一步宽松，7 天回购 利率中 枢有所下行， 我们预计宽裕的流动性
有助于无风险利率保持在低位。 但是， 当前市场主要的症结还是在于投资者风险偏好的下降，
并且，情绪修复的进程可能需要比较长的时间。
沪深 300 指 数作为市场最重要的蓝筹指数， 在指数经历大幅下跌后， 当前的估值已经有
较高的安全边际， 因此我们认为沪深 300 后面会是 一个下方风险有限， 可以进行长期配置的
指数。
作为基金管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则， 降低跟踪偏离和
跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报告期内基金资产净值连续超过 20 个 工作日低于 5000 万元。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 27,213,612.18 92.47
其中：股票 27,213,612.18 92.47
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2 固定收益投资 10,210.40 0.03
其中：债券 10,210.40 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,179,295.83 7.41
7 其他资产 26,768.61 0.09
8 合计 29,429,887.02 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 16,338.84 0.06
B 采矿业 17,419.50 0.06
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 42,739.36 0.15
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 - -
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技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,497.70 0.26
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 75,733.87 0.26
B 采矿业 1,184,535.50 4.09
C 制造业 9,281,468.58 32.05
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
1,129,428.16 3.90
E 建筑业 1,256,939.33 4.34
F 批发和零售业 686,405.00 2.37
G
交通运输、仓储和邮政
业
1,157,428.19 4.00
H 住宿和餐饮业 - -
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I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,545,650.06 5.34
J 金融业 8,331,857.72 28.77
K 房地产业 1,422,431.87 4.91
L 租赁和商务服务业 266,666.23 0.92
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
234,252.28 0.81
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 39,552.84 0.14
R 文化、体育和娱乐业 427,203.01 1.48
S 综合 97,561.84 0.34
合计 27,137,114.48 93.70
5.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票 投资明细
5.3.1 期末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 29,444.00 879,197.84 3.04
2 600036 招商银行 43,513.00 773,226.01 2.67
3 600016 民生银行 79,379.00 670,752.55 2.32
4 600000 浦发银行 29,696.00 493,844.48 1.71
5 000002 万
科Ａ 35,584.00 452,984.32 1.56
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6 601166 兴业银行 30,473.00 443,686.88 1.53
7 601328 交通银行 65,934.00 400,878.72 1.38
8 601766 中国中车 30,785.00 399,281.45 1.38
9 601398 工商银行 76,667.00 331,201.44 1.14
10 600519 贵州茅台 1,732.00 329,616.92 1.14
5.3.2 期末 积极投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002416 爱施德 2,821 25,276.16 0.09
2 600546 山煤国际 4,208 17,463.20 0.06
3 600395 盘江股份 2,765 17,419.50 0.06
4 002069 獐 子 岛 1,484 16,338.84 0.06
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 10,210.40 0.04
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8 其他 - -
9 合计 10,210.40 0.04
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110031 航信转债 80 10,210.40 0.04
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 将适度运用股指
期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股指
期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、 有效地调整和优化， 并提高投资组
合的运作效率等。
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5.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本 基 金 投 资 国 债期 货 的 投 资政 策
无。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 基 金 投 资 国 债期 货 的 投 资评 价
无。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1报告期内， 基金投资的前十名 证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 26,334.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 434.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,768.61
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
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5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目
华安沪深 300
指数分级 A
华安沪深 300
指数分级 B
华安沪深 300
指数分级
报告期期初基金份额总额 11,998,208.00 11,998,208.00 4,183,722.31
报告期期间基金总申购份额 - - 31,268,142.98
减：报告期期间基金总赎回份额 - - 34,864,168.53
报告期期间基金拆分变动份额 -1,899,555.00 -1,899,555.00 3,799,110.00
报告期期末基金份额总额 10,098,653.00 10,098,653.00 4,386,806.76
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》
2、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》
3、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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9.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年十 月 二 十 七日
