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银行股A(150299)

银行股A:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 
 
 
 
 
 
华安中证银行指数分级证券投资基金 
2015 年第 3 季 度 报 告 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 华 安 基 金管 理 有 限 公司 
基 金 托 管 人: 中 国 银 行股 份 有 限 公司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇一 五 年 十 月二 十 七 日 
华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 23 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基金产品概况 基金简称 华安中证银行指数分级 场内简称 银行股基 基金主代码 160418 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2015年6 月9日 报告期末基金份 额总额 402,469,888.08 份 投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式股票指数基金,采用完全复制标的指数的 方法跟踪标的指数(本基金的标的指数为中证全指银行指 数),即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股 华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 3 票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整。若因特殊情况(如市场流动性不足、个别成份 股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等)导致无法获 得足够数量的股票时,基金可能不能按照成份股权重持有 成份股,基金 管理人将采用合理方法替代等指数投资技术 适当调整基金投资组合,并可在条件允许的情况下,辅以 金融衍生工具进行投资管理, 以有效控制基金的跟踪误差, 追求尽可能贴近标的指数的表现,力争控制本基金的净值 增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不 超过0.35% ,年跟踪误差不超过4% 。 为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前 提下,将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性 好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货对本基 金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并 提高投资组合的运作效率等。例如在 本基金的建仓期或发 生大额净申购时,可运用股指期货有效减少基金组合资产 配置与跟踪标的之间的差距; 在本基金发生大额净赎回时, 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击 成本,从而确保投资组合对指数跟踪的效果。 业绩比较基准 95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利 率(税后) 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基 金品种,其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金 和货币市场基金。 从本基金所分离的两类基金份额来看, 华安中证银行A 份额 具有低风险、 预期收益相对稳定的特征 ; 华安中证银行B 份 额具有高风险、高预期收益的特征。 基金管理人 华安基金管理有限公司


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 4 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的 基金简称 华安中证银行指 数分级A 华安中证银行指 数分级B 华安中证银行指 数分级 下属分级基金场 内简称 银行股A 银行股B 银行股基 下属分级基金的 交易代码 150299 150300 160418 报告期末下属分 级基金的份额总 额 174,726,658 份 174,726,658份 53,016,572.08份 § 3


主要财务指标和基 金净值表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015 年7月1日-2015 年9月30日) 1.本期已实现收益 -35,606,958.36 2.本期利润 -79,349,269.42 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1674 4.期末基金资产净值 309,776,995.96 5.期末基金份额净值 0.7697 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如: 封闭 式 基 金 交 易佣 金 , 开 放式 基 金 的 申购 赎 回 费 、红 利 再 投 资费 、 基 金 转换 费 等 ) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 5 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -18.46% 2.74% -16.48% 3.00% -1.98% -0.26% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变动 的 比 较 华安中证银行指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 6 月 9 日至 2015 年 9 月 30 日) 注:本基金于 2015 年 6 月 9 日成立,2015 年 12 月 8 日建仓期截止。


§ 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金 经理小组) 简介


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 6 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 许之彦 本基 金的 基金 经理, 指数 与量 化投 资事 业总 部高 级总 监 2015-6-9 - 12年 理学博士,12年证券、 基金从 业经验, CQF( 国际数量金融工 程师) 。 曾在广发证券和中山大 学 经 济 管 理 学 院 博 士 后 流 动 站从事金融工程工作,2005 年 加入华安基金管理有限公司, 曾 任 研 究 发 展 部 数 量 策 略 分 析 师 ,2008 年4 月至2012 年12 月 担 任 华 安MSCI 中国A 股指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理,2009 年9 月 起 同 时 担 任上证180 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的 基 金 经 理 。2010 年11 月至 2012 年12 月 担 任 上 证 龙 头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的 基 金 经理。2011 年9 月 起 同 时 担 任 华安深证300 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF ) 的 基 金 经 理 。2013 年6 月起担任指数投资部高级 总监。2013 年7 月 起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2013 年8 月 起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资基金联接基金的基金经理。 2014 年11 月 起 担 任 华 安 中 证 高 分 红 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015 年6 月 起 同 时 担 任 华 安 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金、 本基金的基金经理。2015 华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 7 年7 月起担任华安创业板50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 钱晶 本基 金的 基金 经理 2015-6-9 - 4年 硕士,4 年证券、基金行业 从 业 经 验 , 曾 任 国 信 证 券 分 析 师。2014 年12 月 加 入 华 安 基 金 , 任 指 数 投 资 部 量 化 分 析 师。2015 年5 月 起 担 任 华 安 沪 深300 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015 年6 月 起 同 时 担 任 华 安 中 证 全 指 证 券 公 司指数分级证券投资基金、 本 基 金 的 基 金 经 理 。2015 年7 月 起 担 任 华 安 创 业 板50 指数分 级证券投资基金的基金经理。 2015 年8 月 起 担 任 华 安 中 证 细 分 医 药 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的 基金经理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法 》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利 益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交 易制度的执行情况 根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 , 公 司制定 了《 华安 基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ,将封 闭 式基 金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组 合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。 华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 8 控制措施包括: 在研究环节, 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议 过程中, 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合 经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和 投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制, 投 资 组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环 节,公司 实 行强制公 平 交易机制 , 确保各投 资 组合享有 公 平的交易 执 行机会。 (1 ) 交易所 二级市场业务, 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时 间 下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 (2 ) 交易所 一级市场 业 务,投资 组 合经理按 意愿独立进行业务申报, 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进 行申报与中签, 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法 合理进行比例分配, 且以公司 名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协 商分配。 (3 ) 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则, 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内部 共同的 iwind 群, 发布询 价需求和结果, 做到信 息公开。 若 是多个投资组合进行一级市场 投 标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投 标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节, 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合 投资境内证券市场上市交易的投 资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资 组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进 行监控; 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息(如: 中 债登的债 券 估值) ,定 期 对各投资 组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 对不同投资组合临近交易日的同 向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本 报 告期内, 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良 好。 4.3.2 异常交 易行为的专项说明 根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 , 公 司合规 监察 稽核 部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在 交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现了完全的系统 控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查; 风险管理 部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交 华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 9 易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞 价交易中,出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为 0 次,未出现 异常交易。


4.4报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析 报告期内,在股灾的背景下,市场出现全面下跌,上证综指下跌 28.63% ,沪深 300 指 数下跌 28.39% ,中证银行指数下跌 17.35% ,体现出 银行板块较好的防御性。 操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和净值表现和业绩基准的偏差幅度。 在 实际操作过程中, 在股灾二次探底期间, 基金一度接近触发下折阀值, 由于下折可能带来的 风险, 因此在仓位上做了一定的灵活调 整, 也导致了在市场反弹期间, 净值表现略跑输跟踪 指数。 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现 截止 2015 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.7697 元, 本报告期份额净值增长率为 -18.46% ,同 期业绩比较基准增长率为-16.48% 。 4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望 三季度银行股大幅下跌, 估值水平也明显的从高位回落, 并一度出现了破净的情况, 安 全边际非常高。 当前银行股的担忧主要在于坏账问题, 但在央行多次降准降息后, 我们认为 最终会改善实体经济, 从而提高银行的资产质量, 因此我们认为银行后面会是一个 下方风险 有限,有较为确定性收益的板块。 作为基金管理人, 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则, 降低跟踪偏离和 跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的 情 形。


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 10 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 239,582,720.66 76.98 其中:股票 239,582,720.66 76.98 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 71,213,488.69 22.88 7 其他资产 448,197.47 0.14 8 合计 311,244,406.82 100.00 5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - -


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 11 B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 - - J 金融业 239,582,720.66 77.34 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 239,582,720.66 77.34 5.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票 投资明细 5.3.1 期末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资 华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 12 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600036 招商银行 2,209,641 39,265,320.57 12.68 2 600016 民生银行 4,255,588 35,959,718.60 11.61 3 600000 浦发银行 1,611,925 26,806,312.75 8.65 4 601166 兴业银行 1,646,173 23,968,278.88 7.74 5 601328 交通银行 2,826,108 17,182,736.64 5.55 6 601398 工商银行 3,494,383 15,095,734.56 4.87 7 601169 北京银行 1,459,837 12,569,196.57 4.06 8 601988 中国银行 3,338,599 12,419,588.28 4.01 9 601288 农业银行 3,811,400 11,548,542.00 3.73 10 601818 光大银行 2,866,277 11,121,154.76 3.59 5.3.2 期末 积极投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票 。 5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 13 5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 无。 5.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 5.10.1 本 基 金 投 资 国 债期 货 的 投 资政 策 无。 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 基 金 投 资 国 债期 货 的 投 资评 价 无。 5.11 投 资 组 合 报 告 附注 5.11.1 本报告期内, 本基金投资的前十名证 券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 391,239.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,141.69 5 应收申购款 13,916.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 29,900.00


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 14 8 其他 - 9 合计 448,197.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。 § 6


开放式基金份额变 动 单位:份 项目 华安中证银行 指数分级 A 华安中证银行 指数分级 B 华安中证银行 指数分级 报告期期初基金份额总额 282,564,876.00 282,564,876.00 80,445,162.97 报告期期间基金总申购份额 - - 56,164,544.33 减:报告期期间基金总赎回份 额 - - 299,269,571.22 报告期期间基金拆分变动份额 -107,838,218.00 -107,838,218.00 215,676,436.00 报告期期末基金份额总额 174,726,658.00 174,726,658.00 53,016,572.08 § 7


基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况 7.1 基金管理人持 有 本基 金 份 额 变动 情 况 无。 7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。


华安中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告 15 § 8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《 华安中证银行指数分级证券投资基金 基金合同》 2、《 华安中证银行指数分级证券投资基金 招募说明书》 3、《 华安中证银行指数分级证券投资基金 托管协议》 8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华 安 基 金 管理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年十 月 二 十 七日