浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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浦银 安盛 稳健 增利 债券 型证 券投 资基 金
（LOF ）2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 浦银安盛稳健增利债券（LOF ）
场内简称 浦银增利
基金主代码 166401
交易代码 166401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额 77,799,141.23 份
投资目标
本基金在严格控制投资风险的基础上， 力争获得高于
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配
置、 久期管理、 类属配置进行动态管理， 寻找各类资
产的潜在良好投资机会， 一方面在个券选择上采用自
下而上的方法， 通过流动性考察和信用分析策略进行
筛选。 整体投资通过对风险的严格控制， 运用多种积
极的资产管理增值策略，实现投资目标。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 属于证 券投资基金中
的较低风险品种。 一般情形下， 其风险收益预期低于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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股票型基金、混合型基金，高于货币型基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
注：1 、本基 金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年12 月16 日转型而 来。
2、自 2015 年 9 月17 日 起， 本基金业绩比较基准由原 “中信标普全债指数 ”变更为“中证全债指
数 ”。具体内容详见基金管理人于 2015 年9 月17 日发布的《 关于变更旗下基金业绩比较基准并
相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -751,508.59
2. 本期利润
-424,321.05
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0046
4. 期末基金 资产净值 77,596,835.12
5. 期末基金 份额净值 0.997
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额。
3 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.40% 0.24% 1.80% 0.05% -2.20% 0.19%
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3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变 动
的比较
注：1 、 本基金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年12 月16 日转型而 来; 截止至本
报告期末，本基金转型未满一年。
2、自 2015 年 9 月17 日 起， 本基金业绩比较基准由原 “中信标普全债指数 ”变更为“中证全债指
数 ”。具体内容详见基金管理人于 2015 年9 月17 日发布的《 关于变更旗下基金业绩比较基准并
相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基金经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
薛铮
本公司固
定收益投
资部总
监，公司
2011 年12 月
13 日
- 9
薛 铮 先 生 ， 上 海 财 经
大学数量经济学硕
士。2006 年 3 月至
2009 年 6 月 ，先后就浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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旗下浦银
安盛优化
收益债券
基金、浦
银安盛幸
福回报债
券基金、
浦银安盛
稳健增利
债券基
金、浦银
安盛 6 个
月债券基
金、浦银
安盛季季
添利债券
基金以及
浦银安盛
月月盈债
券基金基
金经理
职 于 红 顶 金 融 研 究 中
心 ， 上 海 证 券 有 限 公
司 从 事 固 定 收 益 研 究
工作。2009 年 7 月进
入浦银安盛 基 金 管 理
公 司 ， 历 任 固 定 收 益
研 究 员 、 固 定 收 益 基
金 经 理 助 理 、 货 币 基
金 基 金 经 理 等 职 务 。
2011 年12 月 起担任浦
银 安 盛 稳 健 增 利 债 券
基 金 （ 原 增 利 分 级 债
券基金) 基 金 经 理 。
2012 年 9 月 起兼任浦
银 安 盛 幸 福 回 报 债 券
基金基金经理。2012
年 11 月起， 担任本公
司 固 定 收 益 投 资 部 总
监。2013 年 5 月起，
兼任浦银安盛 6 个月
定 期 开 放 债 券 基 金 基
金经理。2013 年 6 月
起，兼任浦银安盛季
季 添 利 债 券 基 金 基 金
经理。 2014 年 7 月起 ，
兼 任 浦 银 安 盛 优 化 收
益债券基金基金经
理。2014 年12 月起 ，
兼 任 浦 银 安 盛 月 月 盈
债券基金基金经理。
注：1 、薛铮 作 为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了 有效的公平交易执行体系，保证公浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面
是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发 生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行 价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一
方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
3 季度经济运 行和货币政策相对平稳，债券市场的问题主要集中于两点：一是权益市场的走
势；二是人民币汇率的走势。3 季度 股市的大幅下挫及人民币汇率的意外波动使国内的风险偏好
出现系统性下降， 债券市场收益率受此影响开始快速下行。 目前而言， 宽松的货币政策仍未结束，
而权益市场短期内也难有趋势性的上行机会，债券市场收益率仍然具有一定的下行空间。在报告
期内，本基金维持了较高的信用债仓位和中性的组合久期，并择机进行了部分个券的波段操作。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业绩 表 现
本基金本报告期净值增长率为-0.40% ，同期业绩 比较基准收益率为 1.80% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
1 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
70,894,185.50 85.88
其中：债券
70,894,185.50 85.88
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
10,098,471.61 12.23
8 其他资产
1,561,671.37 1.89
9 合计
82,554,328.48
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,036,400.00 5.20
其中：政策性金融债 4,036,400.00 5.20
4 企业债券 60,427,355.50 77.87
5 企业短期融资券 4,999,000.00 6.44
6 中期票据 - -
7 可转债 1,431,430.00 1.84
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,894,185.50 91.36
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 122463
15 花样年
债
100,000 10,000,000.00 12.89
2 122220 12 重工 01 80,000 8,036,800.00 10.36
3 124749 14 仁城投 60,810 6,383,225.70 8.23
4 112255 15 濮耐 01 50,000 5,000,000.00 6.44
5 041551048
15 杭州宋
城 CP001
50,000 4,999,000.00 6.44
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金投资范围尚未包含国债期货
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金投资范围尚未包含国债期货
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金投资范围尚未包含国债期货
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体没 有 被监 管部 门 立案 调查 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 88,749.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,457,797.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,124.26
8 其他 -
9 合计 1,561,671.37
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128009 歌尔转债 775,680.00 1.00
2 113008 电气转债 655,750.00 0.85
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 107,649,794.91
报告期期间基金总申购份额 3,071,727.02
减: 报告期期 间基金总赎回份额 32,922,380.70
报告期期间基 金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 77,799,141.23
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、
中国证 监会批准基金募集的文件
2 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）基金合 同
3 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）招募说 明书
4 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）托管协 议
5 、
基金管 理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6 、
基金托 管人业务资格批件和营业执照
7 、
本报告 期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8 、
中国证 监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市淮海中路 381 号 中环广场 38 楼基金管理人办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com ）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
