易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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易 方 达沪 深 300 交易 型 开放 式指 数 发起 式 证券 投 资基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达沪深 300ETF 发 起式
基金主代码 510310
交易代码 510310
基金运作方式 交易型开放式（ETF ） 、发起式
基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日
报告期末基金份额总额 3,625,831,140 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。 本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 在正常市
场情况下， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 沪深 300 指数
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现， 具有与标的指数所代表的市场组合相似
的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 222,406,444.37
2. 本期利润 -1,446,021,450.98
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.3897
4. 期末基金资产净值 4,732,861,318.38
5. 期末基金份额净值 1.3053
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-28.06% 3.33% -28.39% 3.34% 0.33% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 3 月 6 日至 2015 年 9 月 30 日）
注：自基金合同生 效至 报告期末，基金份 额净 值增长率为 30.53% ， 同期业
绩比较基准收益率为 22.12% 。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林伟
斌
本基金的基金经
理、易方达沪深
300 交易型开放
式指数发起式证
券投资基金联接
基金的基金经
理、易方达黄金
交易型开放式基
金的基金经理、
易方达中证 500
交易型开放式指
数证券投资基金
基金经理、易方
达资产管理（香
港）有限公司基
金经理
2013-03-06 - 7 年
博士研究生，
曾任中国金融
期货交易所股
份有限公司研
发部研究员，
易方达基金管
理有限公司指
数与量化投资
部量化研究
员、基金经理
助理兼指数量
化研究员。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 2 次，其
中 1 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第 三季 度， 各 方面数 据显 示中 国宏 观 经济延 续上 半年 以来 的 困难 局
面， 中国政府的经济托底政策多管齐下， 通过降息降准、 地方债务置换、 放松房
地产政策等一系列手段， 试图缓解经济增速过快下滑以及通货紧缩的风险。 资本
市场方面， 在流动性宽松和杠杆交易等机制作用下， A 股市场出现了一定程度的
估值泡沫， 引起了包括监管层在内社会各界的警觉， 从而导致了 6 月中旬之后的
市场快速调整。 进入三季度，A 股投资者出现了较大的恐慌情绪， 市场在 7 月份
一度出现流动性危机， 尽管监管层采取了相应的市场稳定措施， 但三季度上证指
数仍然大跌 28.63% ，交易量萎缩至二季度的 60% 。以中小板指数、创业板指数
为代表的新兴成长股在三季度分别下跌 26.57% 和 27.14% ， 以上证 50 、 沪深 300
指数为代表的周期蓝筹股分别下跌 25.22% 和 28.39% ， 价值与成长风格较上半年
有所收敛。
作为被动型指数基金， 报告期内， 本基金按照完全复制法紧密跟踪沪深 300
指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.3053 元，本报告期份额净值增长率为
-28.06% ，同期业绩比较基准收益率为-28.39% ，年化跟踪误差为 0.844% ，在合易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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同规定的目标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段， 中国经济将由高速增长阶段向中高速增长阶段转换， 努力做
到调速不减势、 量增质更优。 但短期内经济增速下降和部分传统行业的企业盈利
下滑在所难免， 这也是逐步适应经济增长新常态的必经阶段。 现阶段中国经济的
周期性波动、 结构转型以及金融深化三者共振将导致复苏进程有所反复， 宏观经
济政策也将在稳增长、 保就业的 “ 下限” 和防通 胀的 “ 上限” 之间动态平 衡， 当经济
运行处于预期的合理区间内， 则以调结构为主要着力点。 就今年前三个季度 中国
经济运行实际情况来看， 政府在下一阶段仍会持续重视经济下行压力加大引起的
困难和风险， 并加大 “ 区间调控、 定向调控和预调微调 ” 的力度。 从长期来看， 通
过推动新型城镇化和产业升级以稳定要素投入、 提高全要素生产率， 将是中国经
济长期可持续增长的关键手段， 我们对中国经济告别粗放式增长模式、 走向长期
可持续发展充满信心。
目前以沪深 300 指数为代表的高股息率、 业绩稳定的蓝筹股板块估值处于较
为合理的位置， 具有中长期投资价值。 作为被动投资的基金， 本基金将继续坚持
既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目 标，
追求跟踪误差的最小化。 期望本基金为投资者分享中国证券市场蓝筹股长期成长
提供良好的投资工具。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 4,682,511,514.58 98.88
其中：股票 4,682,511,514.58 98.88
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 51,881,645.16 1.10
7 其他资产 1,052,323.26 0.02
8 合计 4,735,445,483.00 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
11,265,962.29 0.24
B 采矿业
182,273,533.78
3.85
C 制造业 1,539,508,546.25 32.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 180,815,788.40 3.82
E 建筑业 206,534,090.80 4.36
F 批发和零售业 99,946,965.38 2.11
G 交通运输、仓储和邮政业 196,442,498.43 4.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
253,225,186.25 5.35
J 金融业 1,619,305,375.14 34.21
K 房地产业 208,247,379.31 4.40
L 租赁和商务服务业 45,792,715.46 0.97
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 39,534,287.86 0.84
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,164,189.88 0.13
R 文化、体育和娱乐业 70,808,970.53 1.50
S 综合 22,646,022.32 0.48
合计 4,682,511,512.08 98.94
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 6,116,364 182,634,629.04 3.86
2 600036 招商银行 9,317,086 165,564,618.22 3.50
3 600016 民生银行 16,684,212 140,981,591.40 2.98
4 600000 浦发银行 6,319,943 105,100,652.09 2.22
5 601166 兴业银行 6,453,795 93,967,255.20 1.99
6 000002 万
科Ａ 5,478,922 69,746,677.06 1.47
7 601328 交通银行 11,079,067 67,360,727.36 1.42
8 601766 中国中车 5,174,937 67,118,932.89 1.42
9 600030 中信证券 4,442,785 60,333,020.30 1.27
10 601398 工商银行 13,701,244 59,189,374.08 1.25
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据银监会上 海监管局网站 2014 年 10 月 8 日发布的《 中 国银行业监 督
管理委 员会上 海监 管局 行政处 罚决定 书》 ，中 国民生 银行股 份有 限公 司上海 分行
因存在违法违规行为，被责令改正，并处罚款人民币五十万元。
根据银监会上海监管局网站 2014 年10 月8 日发布的 《中国银行业监督管理委员
会上海 监管局 行政 处罚 决定书 》 ，兴 业银 行股 份有限 公司信 用卡 中心 因存在 违法
违规行为，被责令改正，并处罚款人民币三十万元。
根据银监会上海监管局网站 2014 年10 月8 日发布的 《中国银行业监督管理委员
会上海 监管局 行政 处罚 决定书 》 ，中 国工 商银 行股份 有限公 司上 海市 分行因 存在
违法违规行为，被责令改正，并处罚款人民币三十万元。
根据银监会上海监管局网站 2014 年10 月9 日发布的 《中国银行业监督管理委员
会上海 监管局 行政 处罚 决定书 》 ，交 通银 行股 份有限 公司太 平洋 信用 卡中心 因存
在违法违规行为，被责令改正，并处罚款人民币三十万元。
根据银监会上海监管局网站 2014 年 10 月 10 日发布的《中国银行业监督管理委
员会上 海监管 局行 政处 罚决定 书》 ， 上海 浦东 发展银 行股份 有限 公司 信用卡 中心
因存在违法违规行为，被责令改正，并处罚款人民币二十万元。
在上述公告公布后， 本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析， 认
为上述处罚不会对上述上市公司的投资价值构成 实质性负面影响， 因此本基金管
理人对上述上市公司的投资判断未发生改变。
除民生银行、 兴业银行、 工商银行、 交通银行 ， 及浦发银行之外， 本 基金投资的
前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,012,792.53
2 应收证券清算款 12,937.90 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 11,468.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,124.18
8 其他 -
9 合计 1,052,323.26
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,430,307,415
报告期基金总申购份额 2,099,390,588.00
减：报告期基金总赎回份额 903,866,863.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,625,831,140
注：期末基金总份额包含场外份额 127,523,725 份；总申购份额包含场外总
申购份额 435,390,588 份，总赎回份额包含场外总赎回份额 307,866,863 份。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基 金 管 理 人 固 有
资金
- - - - -
基 金 管 理 人 高 级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 12,762,776.00 0.5252% 10,002,600.00 0.4116% 3 年
其他 - - - - -
合计 12,762,776.00 0.5252% 10,002,600.00 0.4116% -
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1.中国证监会核准易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金募
集的文件；
2.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
9.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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