新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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新 华 鑫安 保 本一 号 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 新华 基金管 理 股份 有限 公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 四日新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作 出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 新华鑫安保本一号混合
基金主代码 519167
交易代码 519167
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 6 月 18 日
报告期末基金份额总额 998,791,903.98 份
投资目标
综合运用投资组合保险策略,严格控制风险,在为投
资人提供投资金额安全保证的基础上力争实现基金资
产的稳定增值。
投资策略
在投资策略方面,本基金将主要采用可变比例组合保
本策略 (VPPI , Variable Proportion Portfolio Insurance)。
在保本周期内,基金管理人将严格依据所选择的量化
策略模型对固定收益资产和风险资产的配置比例进行
动态优化调整,以达到保本和锁定部分收益的目的。
同时,本基金管理人将依据与担保人或保本义务人签
订的风险管理协议,对基金资产进行严格的风险控制
并适时调整投资组合。
业绩比较基准 (一年期银行定期存款税后收益率+1% )× 1.5 。 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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风险收益特征
本基金为积极配置的保本混合型基金,属于证券投资
基金当中的低风险品种,其长期平均预期风险与预期
收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于
货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份 有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金保证人 瀚华担保股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 7,307,807.81
2.本期利润 -2,432,117.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0024
4.期末基金资产净值 1,058,084,009.30
5.期末基金份额净值 1.059
注:1 、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费
赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.28% 0.27% 1.35% 0.01% -1.63% 0.26%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 6 月 18 日至 2015 年 9 月 30 日)
注:本报告期,本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
3.3 其 他指 标
本基金报告期无其他指标披露。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姚秋
本基
金基
金经
理、 新
华阿
里一
号保
本混
合型
证券
投资
2014-08-07 - 2
经 济 学 博 士 、 注 册 金 融
分 析 师 , 历 任 于 中 国 建
设 银 行 北 京 分 行 投 资 银
行 部 从 事 投 资 研 究 工
作 、 中 国 工 商 银 行 资 产
管 理 部 固 定 收 益 投 资 经
理。2014 年 4 月加入新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司 。 现 任 新 华 阿 里 一 号
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 新 华 鑫 安新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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基金
基金
经理、
新华
财富
金 30
天理
财债
券型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
阿鑫
一号
保本
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华活
期添
利货
币市
场基
金基
金经
理、 新
华增
盈回
报债
券型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
鑫回
保 本 一 号 混 合 型 证 券 投
资基金基金 经 理 、 新 华
财富金 30 天理财债券
型 证 券 投 资 基金 基 金 经
理 、 新 华 阿 鑫 一 号 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基金 基
金 经 理 、 新 华 活 期 添 利
货 币 市 场 基金基金经
理 、 新 华 增 盈 回 报 债 券
型 证 券 投 资 基金 基 金 经
理 、 新 华 鑫 回 报 混 合 型
证 券 投 资 基金基金经
理。 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报混
合型
证券
投资
基金
基金
经理。
贲兴
振
本基
金基
金经
理、 新
华壹
诺宝
货币
市场
基金
基金
经理、
新华
中小
市值
优选
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华财
富金
30 天
理财
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华万
银多
元策
略灵
2014-06-18 - 8
经 济 学 硕 士 ,8 年 证 券
从 业 经 验 。 历 任 北 京 城
市 系 统 工 程 研 究 中 心 研
究 员 。 贲 兴 振 先 生 于
2007 年 9 月加入新华 基
金 管 理 股 份 有 限 公 司 ,
先 后 负 责 研 究 煤 炭 、 电
力 、 金 融 、 通 信 设 备 、
电 子 和 有 色 金 属 等 行
业, 担任过策略分析师、
债 券 分 析 师 。 现 任 新 华
壹 诺 宝 货 币 市 场 基金 基
金 经 理 、 新 华 中 小 市 值
优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基金经 理 、 新 华 鑫 安
保 本 一 号 混 合 型 证 券 投
资基金基金 经 理 、 新 华
财富金 30 天理财债券
型 证 券 投 资 基金 基 金 经
理 、 新 华 万 银 多 元 策 略
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金 经 理 、 新 华
钻 石 品 质 企 业 混 合 型 证
券投资基金基金经理。
新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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活配
置混
合型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
钻石
品质
企业
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告期, 新华基金管理股份有限公司作为新华鑫安保本一号混合型证券投资基金
的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华鑫安保本一号混合型证券投资
基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金 资产,在 严格 控制风险 的基础上 为持 有人谋求 最大利益 。运 作整体合 法合规,
无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011 年
修订) , 公司制定了 《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括
境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动, 同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易, 投资指令统一由交易部下达, 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度, 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易, 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中, 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易, 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如 有异议, 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部, 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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督察长认为有必要, 可以召开风险管理委员会, 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易, 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令, 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认, 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期 ,公司 对不同 组合不同 时间段 的同向 交易价差 进行了 溢价率 样本的采 集,
通过平均溢价率、买 入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况, 未发现重大异常情况, 且不
存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交
量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年三季度, 经济数据维持低迷状态, 通胀压力经历短暂抬头后再度趋于回落,
汇率出现阶段性贬值后再度企稳。 三季度的股市去杠杆过程较为剧烈, 市场悲观情绪蔓
延。 宏观环境的低迷和风险偏好的下降, 导致市场缺乏整体性机会。 大类资产方面, 我
们降低了股票仓位, 相应增加了短久期债券及类现金资产的持仓。 股票方面, 我们力图
在市场大幅下行后着力捕捉具有高安全边际品种, 但盈利的下行致使很多行业仍处于高
估状态, 我们主要关注本身基本面良好、 并能够顺应新经济趋势的转型类个股和低估值
蓝筹品种, 坚决回避单纯靠描绘愿景取悦市场的题材类个股; 债券方面, 我们在控制组
合整体久期的同时, 争取获得一定的票息收益。 总体而言, 我们在整个三季度一直处于
防守态势之中,将控制风险放在首要位置。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2015 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.059 元, 本报告期份额净值增长率为
-0.28% ,同期比较基准 的增长率为 1.35% 。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年四季度,经济明显回升的概率不大,预计整个宏观经济仍以结构调整
为主, 在此过程中逐渐寻找和培育新的经济增长点。 在经济低迷的情况下, 如果没有外
生性因素影响, 通 胀大幅回升的可能性较低; 汇率在长期内, 作为一个经济体相对经济
实力的反映, 中长期仍有不确定性, 但短期受政策掌控的程度仍较高。 货币政策仍有进
一步宽松的空间, 但边际效果在减弱, 投资者的对政策改善的预期和预期效果也在减弱;
财政政策有可能会加大力度, 但边际效果同样也在减弱。 总体来看, 宏观条件对债券市
场的的影响仍偏正面, 但大幅下行的债券收益率使债市的获利空间被明显压缩。 在债券
投资操作中, 我们将在防范信用风险的前提下, 维持中等组合久期, 并密切关注基本面新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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变化对债市的影响, 当收益率出现明显走高时, 我们将会适度拉长组合久期。 转 债类资
产目前仍处于标的稀缺阶段, 存续标的极少, 尚无大比例配置价值, 我们将等待新转债
供给增多后逐渐恢复对转债的投资。 对于股票投资, 我们将在控制风险的前提下, 维持
一定仓位, 在三季度的巨幅调整后, 加强对标的的筛选, 并择优配置错杀标的; 我们也
将继续加强对公司基本面的研究, 寻找在新经济中能够脱颖而出的真价值和真成长品种。
在整体风 险偏好下 降且 恢复仍需 时日的市 场环 境下,我 们将着力 获取 高确定性 的收益。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例 (%)
1 权益投资 43,749,854.79 4.13
其中:股票 43,749,854.79 4.13
2 固定收益投资 932,561,535.60 88.01
其中:债券 932,561,535.60 88.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 50,000,195.00 4.72
其中: 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,273,555.11 0.78
7 其他 资产 25,006,890.78 2.36
8 合计 1,059,592,031.28 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
1,659,000.00 0.16
C 制造业
795,538.17 0.08
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
2,060,560.00 0.19
K 房地产业
39,234,756.62 3.71
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
43,749,854.79 4.13
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000002 万
科A 1,844,894 23,485,500.62 2.22
2 600048 保利地产 1,180,000 9,428,200.00 0.89
3 000024 招商地产 178,000 5,071,220.00 0.48 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4 600028 中国石化 350,000 1,659,000.00 0.16
5 000926 福星股份 118,800 1,220,076.00 0.12
6 601169 北京银行 132,000 1,136,520.00 0.11
7 600036 招商银行 52,000 924,040.00 0.09
8 000400 许继电气 49,077 795,538.17 0.08
9 002208 合肥城建 2,400 29,760.00 0.00
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 557,577,711.80 52.70
5 企业短期融资 券 301,705,000.00 28.51
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 73,278,823.80 6.93
9 合计 932,561,535.60 88.14
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 122214 12 大秦债 757,680 76,146,840.00 7.20
2 018001 国开 1301 726,180 73,278,823.80 6.93
3 1580020 15 郴高科债 600,000 62,784,000.00 5.93
4 011547001
15 华润
SCP001
500,000 50,350,000.00 4.76
5 011589001
15 鞍钢股
SCP001
500,000 50,235,000.00 4.75
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金报告期内无资产支持证券投资。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期末无贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金报告期末无权证投资。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金合同无股指期货投资政策。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金合同无国债期货投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期无国债期货投资持仓。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金报告期无国债期货投资。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额(元) 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金报告期末无处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金报告期末不存在流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 998,791,903.98
本报告期 基金总申购份额 -
减: 本报告期基金总赎回份额 -
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 998,791,903.98
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金报告期无基金管理人持有本基金份额的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
1 存出保证金 228,685.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,778,205.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,006,890.78 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金交易的情况。
§ 8 报 告期 末 发 起式基金 发起 资金持 有份 额情况
本基金报告期末无发起式基金发起资金持有份额情况。
§ 9 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
经新华基 金管理 有限公 司董事会 、股东 会审议 决议,重 庆市工 商行政 管理局核 准,
报 中 国证 监会 备案 ,新华 基 金管 理有 限公 司法定 名 称变 更为 “ 新 华基金 管 理股 份有 限 公
司” , 住所变更为 “ 重庆 市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层” , 公司股
权结构等事项未发生变化。 “ 新华基金管理有 限公司 ” 对外签订的全部合同、 协议及全部
债权、债务关系将由 “ 新华基金管理股份有限公司 ” 承继。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1 备 查文 件目 录
(一)中国证监会核准新华鑫安保本一号混合型证券投资基金募集的文件
(二) 《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金合同》
(三) 《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金托管协议》
(四)更新的《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金招募说明书》
(五)关于申请募集新华鑫安保本一号混合型证券投资基金之法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
(八)中国证监会要求的其他文件
(九) 重庆市 工商行 政管理局 关于核 准新华 基金管理 有限公 司变更 公司名称 、变
更住所的批复
10.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人住所。
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间内免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或通过基金管理人网新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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站查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 五年十 月二 十四日