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新华趋势(519158)

新华趋势:2015年第三季度报告查看PDF公告

新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
新 华 趋势 领 航混 合 型证 券 投资 基 金 
2015 年第 3 季度 报 告 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 四日新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作 出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 新华趋势领航混合 基金主代码 519158 交易代码 519158 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 11 日 报告期末基金份额总额 820,105,778.92 份 投资目标 把握整体市场和行业中的趋势机会,精选具有盈利增 长趋势以及股票价格趋势的优质上市公司进行投资, 在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳定 增长。 投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的主动投资策 略,深入分析并积极跟踪驱动股票市场、债券市场、 行业板块、公司股价形成上升趋势的根本性因素,通 过前瞻性地把握市场中存在的趋势机会,完成本基金 的大类资产配置、行业配置、债券类属品种配置以及 投资组合的最终构建。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收 益率 +20%× 上证国债 指数收益 率。 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 3 页共 14 页 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预 期风险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于 股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -33,496,377.63 2.本期利润 -421,361,651.78 3.加权平均基金份额本期利润 -0.5493 4.期末基金资产净值 1,566,246,855.31 5.期末基金份额净值 1.910 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费 赎回费等) ,记入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -21.75% 3.34% -22.79% 2.67% 1.04% 0.67% 3.2.2


自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 新华趋势领航混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 4 页共 14 页 (2013 年 9 月 11 日至 2015 年 9 月 30 日) 注:报告期内本基金的各项比例符合基金合同的有关约定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 崔建 波 本基 金基 金经 理、 新 华基 金管 理股 份有 限公 司总 经理 助理 兼投 资总 监、 基 2013-09-11 - 20 经 济 学 硕 士 , 历 任 天 津 中 融 证 券 投 资 咨 询 公 司 研 究 员 、 申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部 投 资 经 纪 顾 问 部 经 理 、 海 融 资 讯 系 统 有 限 公 司 研 究 员 、 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证 券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经 理 、 北 方 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资 经 理 。 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 投 资 总 监 、 基 金 管 理 部 总 监 、 新 华 优 选 消 费 混 合 型 证新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 5 页共 14 页 金管 理部 总监、 新华 优选 消费 混合 型证 券投 资基 金基 金经 理、 新 华鑫 益灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 基金 经理、 新华 策略 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金经 理、 新 华优 选分 红混 合型 证券 投资 基金 基金 经理、 新华 稳健 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 趋 势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 策 略 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 优 选 分 红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 战 略 新 兴 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经理。 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 6 页共 14 页 回报 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 基金 经理、 新华 战略 新兴 产业 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金基 金经 理。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期, 新华基金管理股份有限公司作为新华趋势领航混合型证券投资基金的管 理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华趋势领航混合型证券投资基金基金 合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产, 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规, 无损害基 金持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011 年 修订) , 公司制定了 《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括 境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动, 同时包括授 权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易, 投资指令统一由交易部下达, 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公 司制度, 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易, 严格控制不同投资组合之间的新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 7 页共 14 页 同日反向交易。 场外交易中, 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易, 交易部根 据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异 议, 由交易部报投 资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部, 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果 督察长认为有必要, 可以召开风险管理委员会, 对公平交易的结果进行评估和审议。 对 于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易, 投资组合经理以该投资组合的名 义向交易部下达投资指令, 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认, 并根据 “ 时 间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期 ,公司 对不同 组合不同 时间段 的同向 交易价差 进行了 溢价率 样本的采 集, 通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合 之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况, 未发现重大异常情况, 且不 存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。





4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 2015 年 3 季度在市场清理配资和汇率贬值预期的影响下,上证指数从高点最大跌 幅达到 45% ,而创业板指数最大跌幅达到 56% ,基金维持较低仓位配置,虽然也在下 跌, 但表现好于同类基金。 配置方面, 偏防御板块和周期板块为主, 重点配置医药生物、 房地产、 化工、 机械设备、 电器设备、 银行、 计算机、 汽车等板块。9 月中旬开始随着 清理场外配资逐步进入尾声, 人民币贬值预期降低, 市场逐步企稳, 基金小幅增加仓位 配置, 目前, 整体仓位偏低, 未来将根据对市场的提前预判及时调整仓位配置, 根据市 场热点、成长性以及估值,精选主题和个股。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 截至 2015 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.910 元, 本报告期份额净值增长率为 -21.75%, 同期比较基准 的增长率为-22.79% 。 4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望


预计 4 季度经济将底部徘徊,难以出现明显改善。进出口增速低迷,消费平稳, 基建和地产投资有望改善。 美国 9 月非农数据大幅低于市场预期, 短期加息可能性降低, 年内最多加息 1 次,很可能不会加息,全球流动性仍然保持宽松格局。 4 季度指数总体区间震荡行情, 波动率将显著降低。4 季度我们认为先涨后跌概率 更大, 看好 4 季度初的反弹行情, 不排除十八届五中全会后指数再次出现回调, 但回调 难以再创新低,总体市场风险可控。 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 8 页共 14 页 4 季度我们先看好 4 季度初反弹的主题投资机会, 届时最大催化剂就是十三五规划, 目前去杠杆接近尾声, 人民币贬值预期弱化, 前期个股超跌, 近期政府稳定股市意愿强, 提供了较好的反弹时间窗口。4 季度初建议重点关注主题投资和超跌股, 建议关注: 十 三五规 划、 新材料、 互联网+ 、 工业 4.0 、 基因检测、 核电、 信息安全、 电改、 油气改革、 迪斯尼、 东北振兴等。 五中全会后,3 季报也披露完成, 市场会对个股、 板块全年业绩 有更好的把握, 届时有业绩的股票将迎来大分化行情, 可甄选真成长公司进行战略配置。 五中全会后我们对市场态度偏谨慎, 经历前期主题投资、 估值修复后, 市场 催化剂减少, 获利盘有回吐可能。 年底 IMF 对中国的 SDR 表决能否通过很关键, 如果通过将会短期 刺激市场上涨, 但如果没有通过, 市场可能迎来较大调整, 彼时我们建议配置优质成长 股和低估 值白马股 ,包 括金融、 中字头、 食品 饮料、医 药、餐饮 、环 保、新能 源汽车、 禽畜产业链等板块龙头个股。12 月美联储议息会议很重要,我们将密切关注。


4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金资产净值低于五千万元的情形。 § 5 投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 940,298,017.43 59.59 其中:股票 940,298,017.43 59.59 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 636,630,160.79 40.34 7 其他 资产 1,050,611.83 0.07 8 合计 1,577,978,790.05 100.00 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 9 页共 14 页 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 6,520,750.00 0.42 B 采矿业 29,645,797.34 1.89 C 制造业 569,767,388.30 36.38 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 29,076,607.70 1.86 E 建筑业 8,412,089.52 0.54 F 批发和零售业 43,977,984.00 2.81 G 交通运输、仓储和邮政业 17,637,643.00 1.13 H 住宿和餐饮业 5,423,000.00 0.35 I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 55,263,861.40 3.53 J 金融业 43,168,103.87 2.76 K 房地产业 93,675,687.30 5.98 L 租赁和商务服务业 4,069,500.00 0.26 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,555,000.00 0.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,817,000.00 0.82 S 综合 17,287,605.00 1.10 合计 940,298,017.43 60.04 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 10 页共 14 页 1 600422 昆药集团 1,309,900 39,244,604.00 2.51 2 600028 中国石化 5,565,991 26,382,797.34 1.68 3 000002 万


科A 2,050,000 26,096,500.00 1.67 4 600486 扬农化工 780,379 19,119,285.50 1.22 5 600079 人福医药 1,250,000 18,862,500.00 1.20 6 600476 湘邮科技 654,300 16,350,957.00 1.04 7 002112 三变科技 1,176,923 16,135,614.33 1.03 8 000779 三毛派神 1,167,000 15,847,860.00 1.01 9 600213 亚星客车 1,580,000 15,152,200.00 0.97 10 600128 弘业股份 1,252,400 14,602,984.00 0.93 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 报告期末,本基金未持有债券。 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 报告期末,本基金未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 11 页共 14 页 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 本基金合同中尚无国债期货的投资政策。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 本报告期,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 资 产构 成 5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告期末未持有处于转股的可转换债。 5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 流通受限 情况说明 1 002112 三变科技 16,135,614.33 1.03 筹划重大资 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 681,516.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 115,560.34 5 应收申购款 253,534.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,050,611.83 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 12 页共 14 页 产重组 2 000779 三毛派神 15,847,860.00 1.01 筹划重大事 项 5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 690,991,626.83 本报告期 基金总申购份额 399,363,636.64 减: 本报告期基金总赎回份额 270,249,484.55 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 820,105,778.92 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金管理人本报告期末未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 1、经 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 、 股 东 会 审 议 决 议 , 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准, 报中国证监会备案, 新 华基金管理有限公司法定名称变更为 “ 新华基金管理股份有限 公司 ” ,住所变更为 “ 重 庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办 公楼第 19 层” , 公 司 股权 结 构等 事 项未发 生 变化 。 “ 新华 基 金管 理 有限 公 司 ” 对 外 签订 的 全部 合 同 、 协议及全部债权、债务关系将由 “ 新华基金管理股份有限公司 ” 承继。 2、为符合 2014 年 8 月 8 日起实施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 中关于不 同基金类 别所适用 投资 比例的规 定,根据 《中 国人民共 和国证券 投资 基金法》 、 《公 开募集证 券投资 基金运 作管理办 法》等 相关法 律法规的 规定以 及《新 华 趋势领 航 股 票型证券投资基金基金合同》的约定,新华 趋 势 领 航 股 票 型 证 券 投 资 基 金 自 2015新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 13 页共 14 页 年 8 月 4 日起基金类别 变更为混合型基金,基金合同部分条款相应修订。变更基金 类别并修 订基金 合同的 事项不损 害基金 份额持 有人的利 益,亦 不涉及 基金合同 当事 人权利义 务变化 ,依据 法律法规 和基金 合同约 定,无需 召开基 金份额 持有人大 会。 变更修订事项已报中国证监会备案。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准新华趋势领航混合型证券投资基金募集的文件


(二)关于申请募集新华趋势领航混合型证券投资基金之法律意见书


(三) 《新华趋势领航混合型证券投资基金托管协议》


(四) 《新华趋势领航混合型证券投资基金基金合同》


(五) 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》


(六)更新的《新华趋势领航混合型证券投资基金招募说明书》


(七)


基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


(八) 基金托管人业务资格批件及营业执照


(九) 重庆市 工商行 政管理局 关于核 准新华 基金管理 有限公 司变更 公司名称 、变 更住所的批复 9.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间内免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或通过本基金管理人 网站查阅。 新华趋势领航混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 14 页共 14 页 新 华基 金管理 股份 有限公 司 二 〇一 五年十 月二 十四日