新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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新 华 活期 添 利货 币 市场 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说 明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 新华活期添利货币
基金主代码 000903
交易代码 000903
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 4 日
报告期末基金份额总额 160,797,528.66 份
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上， 追
求超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略
本基金采取以长期利率趋势分析为基础， 结合短中期经
济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析， 通过债券类
属配置和收益率曲线配置等方法， 实施积极的债券投资
组合管理
业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 在所有证券投资基金中， 是风
险相对较低的基金产品。 在一般情况下， 其预期风险与
预期收益均低于一般债券基金， 也低于混合型基金与股
票型基金。 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益 1,018,574.31
2.本期利润 1,018,574.31
3.期末基金资产净值 160,797,528.66
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.6071% 0.0034% 0.2370% 0.0000% 0.3701% 0.0034%
注：本基金利润分配是按日结转份额。
3.2.2
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
新华活期添利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 12 月 4 日至 2015 年 9 月 30 日） 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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注：本基金合同于2014年12月4日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姚秋
本基金基金
经理、新华
阿里一号保
本混合型证
券投资基金
基金经理、
新华鑫安保
本一号混合
型证券投资
基金基金经
理、新华财
富金 30 天
理财债券型
证券投资基
金基金经
2014-12-04 - 2
经济学博士、注册金
融分析师，历任于中
国建设银行北京分行
投资银行部从事投资
研究工作、中国工商
银行资产管理部固定
收益投资经理。2014
年 4 月加入新华基金
管理股份有限公司。
现任新华阿里一号保
本混合型证券投资基
金基金经理、新华鑫
安保本一号混合型证
券投资基金基金经
理、 新华财富金 30 天新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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理、新华阿
鑫一号保本
混合型证券
投资基金基
金经理、新
华增盈回报
债券型证券
投资基金基
金经理、新
华鑫回报混
合型证券投
资基金基金
经理。
理财债券型证券投资
基金基金经理、新华
阿鑫一号保本混合型
证券投资基金基金经
理、新华活期添利货
币市场基金基金经
理、新华增盈回报债
券型证券投资基金基
金经理、新华鑫回报
混合型证券投资基金
基金经理。
马英
本基金基金
经理、新华
财富金 30
天理财债券
型证券投资
基金基金经
理、新华壹
诺宝货币市
场基金基金
经理。
2015-07-10 - 7
金融学硕士， 7 年证券
从业经验。历任第一
创业证券有限责任公
司固定收益部业务董
事、第一创业摩根大
通证券有限责任公司
投资银行部副总经
理。 2012 年 11 月加入
新华基金管理股份有
限公司，历任固定收
益部债券研究员、新
华壹诺宝货币市场基
金基金经理助理。现
任新华财富金 30 天理
财债券型证券投资基
金基金经理、新华壹
诺宝货币市场基金基
金经理、新华活期添
利货币市场基金基金
经理。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期， 新华基金管理股份有限公司作为新华活期添利货币市场基金的管理人按
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华活期添利货币市场基金基金合同》 以及其
它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损害基金持有人利益
的行为。 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《 新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括
境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部 分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融 工程部和监察稽核部， 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市 场或交易对手询价、 成 交确认， 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、 买入/ 卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之
间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不存
在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量
超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
回顾 2015 年三季度，经济探底后逐渐企稳，但预计短期仍在底部徘徊，难以出现
显著反弹。2015 年三季度 GDP 增速 6.9% ，规模以上工业增加值累计同比增长 6.2% ，
用电量累计同比增长 0.8% ， 社会消费品零售总额增长 10.5% ， 固定资产投资完成额累计
同比增长 10.3% 。随着外部环境改善，出口增速企稳；投资增速短期接近底部，未来对
经济拖累不大；同时消费需求均出现止跌迹象，预计 2015 年宏观经济能够实现短期企
稳， 全年实现 7% 的 GDP 目标增速。 但经济的真正出路还需要积极创新、 改革驱动， 通
过产业升级、 技术更迭、 效率提升来获得新的动力， 故宏观经济短期难以出现显著反弹。
新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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在打新资金和配资资金回流的推动下， 2015 年三季度债券短 端和长端收益率大幅下
行，同时信用品的信用利差持续压缩，中高等级信用利差已处于 2009 年以来的历史低
位， 而由于无风险利率下行有限， 绝对收益率水平距历史低点仍有一定空间：7、8 两月
间， 经济基本面低于预期， 经济下行压力仍然较大， 货币宽松再度发力叠加资金欠配效
应明显， 10 年期国债和 10 年期国开债下行 30 个基点， 各期限信用品种收益率下行幅度
均超过 30 个基点。9 月， 由于流动性边际重配速度放缓， 债务刚兑预期打破， 回购利率
较年内高点上行以及银行理财收益率的缓慢下行导致资金成本下行速度低于预期， 债券
短端收益率有小幅反弹，长端 维持区间震荡格局。
本基金三季度配置为短融、 回购和存款， 基金 份额相对稳定， 期间短融的集中到期
使收益率出现一定程度的波动。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 收 益 率 为 0.6071% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.2370% 。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年三季度，资金面延续宽松行情，三季度资金价格将维持在低位，套息
空间稳定， 短端仍然不乏机会。 长端收益率区间震荡行情或将延续。 经济逐渐企稳的可
能性进一步上升， 稳增长宽信用再进一步， 经济底部风险有望进一步收敛， 利率长端底
部夯实； 同时， 受制于 国内外需求不足、 房地 产投资滞后于销售、 财 政政策空间受限等
因素影响， 经济难以实现 V 型反转， 收益率暂不具备趋势性上行条件， 长端利率上有顶
下有底。
我们认为三季度债市将呈震荡行情， 与此同时权益市场的剧烈波动带来了持有人的
频繁申赎， 将结合债券市场表现与组合的流动性要求， 采取较为灵活的 策略应对债市波
动。
本基金三季度配置将继续重点把握资金面波动时点， 投向短融等货币市场工具， 在
确保组合流动性的前提下，提高基金持有人的投资回报率。
4.7 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金报告期内无少于 200 人持有， 无连续 20 个工作日基金净值低于 5000 万的情
况。 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 59,983,645.86 37.20
其中：债券 59,983,645.86 37.20
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产
48,000,544.00
29.77
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
52,638,787.17
32.64
4 其他各项资产 623,674.82 0.39
5 合计 161,246,651.85 100.00
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
序号 项目 占基金资产净值 的比例（％）
1
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余
额
-
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的 比例（％）
2
报 告 期 末 债 券 回 购 融 资 余
额
- -
其中：买断式回购融资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％ 的说 明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 122
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 12
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（ ％）
1 30天以内 31.44 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 - -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 43.53 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—180 天 - -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 180天（含）—397天（含） 24.87 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 99.84 -
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - - 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 59,983,645.86 37.30
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 59,983,645.86 37.30
9
剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
- -
5.5 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 071521006
15 渤海证券
CP006
100,000.00 9,998,946.26 6.22
2 041560054 15 浪奇 CP001 100,000.00 9,998,281.06 6.22
3 071507006
15 中信建投
CP006
100,000.00 9,997,915.64 6.22
4 041559041 15 青松 CP001 100,000.00 9,996,837.56 6.22
5 041564051
15 甘路桥
CP001
100,000.00 9,996,047.03 6.22
6 041558072 15 仙琚 CP001 100,000.00 9,995,618.31 6.22
5.6“ 影子 定价” 与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.2222%
报告期内偏离度的最低值 0.0085%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1454%
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金报告期无资产支持证券投资。 新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2 ）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内
逐日计提利息；
（3 ）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初
始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4 ）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计
提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。 回购期满时， 若双
方都能履约， 则按协议 进行交割。 若融资业务 到期无法履约， 则继续 持有现金资产， 实
际持有的相关资产按其性质进行估值；
（5 ）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）
确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利 息收入。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限超过 397 天的浮动利率债券。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 522,255.01
4 应收申购款 101,419.81
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 623,674.82
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金报告期无其他需要说明的重要事项。
新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 123,082,127.80
本报告期 基金总申购份额 1,496,770,399.75
本报告期 基金总赎回份额 1,459,054,998.89
本报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 160,797,528.66
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
经 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 、 股 东 会 审 议 决 议 ， 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准,
报中国证监会备案，新 华基金管理有限公司法 定名称变更为 “ 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司” ，住所变更为 “ 重庆 市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼 第 19 层” ，公司股
权结构等事项未发生变化。 “ 新华基金管理有限公司 ” 对外签订的全部合同、 协议及全部
债权、债务关系将由 “ 新华基金管理股份有限公司 ” 承继。
§9
备 查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准新华活期添利货币市场基金募集的文件
（二）关于申请募集新华活期添利货币市场基金之法律意见书
（三） 《新华活期添利货币市场基金托管协议》
（四） 《新华活期添利货币市场基金基金合同》
（五） 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六） 更新的《新华活期添利货币市场基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变新华活期添利货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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更住所的批复
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金
管理人网站查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 五年十 月二 十四日
