招 商 上 证 消费80 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投
资 基 金 联 接基 金 2015 年第3 季 度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 招商上 证消 费 80ETF 联接
基金主 代码 217017
交易代 码 217017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年12 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 136,486,409.26 份
投资目 标
通过主 要投 资于 上证 消 费80 交 易型 开放 式指 数证 券 投
资基金， 密切 跟踪 标的 指 数， 追求 跟踪 偏离 度和 跟 踪误
差最小 化。
投资策 略
本基金 为上 证消 费 80ETF 的联接 基金 ， 主 要通 过投 资于
上证消 费80ETF ，以 实现 对业绩 基准 的紧 密跟 踪， 力争
将日均 跟踪 偏离 度的 控制 在 0.3% 以 内， 年 跟踪 误差 控制
在 4% 以内 。
业绩比 较基 准
上证消 费80 指 数收 益率 × 95% ＋ 商业 银行 活期 存款 利 率
（税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金 为上 证消 费80ETF 的联接 基金 ， 属 于股 票型 基 金，
预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与货 币市
场基金， 在证 券投 资基 金 中属于 较高 风险 、 较高 收 益的
投资品 种； 并 且本 基金 为 被动式 投资 的指 数基 金 ， 跟踪
上证消 费 80 指 数， 具有 与 标的指 数以 及标 的指 数所 代
表的股 票市 场相 似的 风险 收益特 征。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 招商上 证消 费80ETF （场 内 简称： 消费ETF ）
基金主 代码 510150
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2010年12月8 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年2月25 日
基金管 理人 名称 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 以上 证消 费80 指数 为标的 指数 ， 采 用完 全复 制法，
即完全 按照 标的 指数 成份 股组成 及其 权重 构建 基金 股票
投资组 合， 进行 被动 式指 数化投 资。 股票 在投 资组 合中
的权重 原则 上根 据标 的指 数成份 股及 其权 重的 变动 而进
行相应 调整 。但 在因 特殊 情况（ 如流 动性 不足 等） 导致
无法获 得足 够数 量的 股票 时，基 金管 理人 将搭 配使 用其
他合理 方法 进行 适当 的替 代。
业绩比 较基 准 上证消 费80 指数
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合
基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 ，在 证券 投资 基金 中属
于较高 风险 、较 高收 益的 投资品 种； 并且 本基 金为 被动
式投资 的指 数基 金， 采用 完全复 制法 紧密 跟踪 上证 消费
80指数 ，具 有与 标的 指数 以及标 的指 数所 代表 的股 票市
场相似 的风 险收 益特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 12,594,904.30
2. 本期 利润
-55,820,769.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3901
4. 期末 基金 资产 净值 155,638,362.43
5. 期末 基金 份额 净值 1.140 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -24.45% 3.71% -23.74% 3.48% -0.71% 0.23%
注： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝上证 消 费80 指数 收益 率 ×95% ＋商 业银 行活 期存 款 利率 （税 后） ×5% ，
业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同第 十一 部分（ 四） 投资 策略 的规 定：本 基金 投资 于目 标 ETF 的资 产比 例不 低于
基金资 产净 值 的90% ；现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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5%；中 国证 监会 允许 的其 他金融 工具 的投 资比 例不 高于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 于 2010 年12
月8 日 成立 ， 自 基金 成立 日起 6 个月 内为 建仓 期， 建仓期 结束 时相 关比 例均 符合上 述规 定的 要 求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本基金的
基金经 理
2010 年12
月8 日
- 9
王平 ， 男 ， 中 国国 籍 ， 管
理学硕 士，FRM 。2006 年
加 入 招 商 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 投资 风险 管理
部助理 数量 分析 师、 风险
管理部 数量 分析 师、 高级
风控经 理、 副总 监， 主要
负责公 司投 资风 险管 理、
金融工 程研 究等 工作 ， 现
任 全 球 量 化 投 资 部 副 总
监、 招 商深 证 100 指 数证
券 投 资 基 金 、 上 证 消 费
80 交 易型 开放 式 指数 证
券 投 资 基 金 及 其 联 接 基
金、 深 证电 子信 息传 媒产
业（TMT ）50 交 易型 开放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 及
其联接 基金 、 招 商中 证大
宗 商 品 股 票 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 及 招 商 央 视
财经 50 指 数证 券投 资基
金、 招 商中 证银 行指 数分
级证券 投资 基金 、 招 商中
证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证
券投资 基金 、 招 商中 证白
酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 招 商国 证生 物医 药指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
罗毅
本基金的
基金经 理
2013 年1 月
19 日
- 6
罗毅 ， 男 ， 中 国国 籍 ， 经
济学硕 士。 2007 年加 入华
润 （ 深圳 ） 有 限公 司 ， 从
事商业 地产 投资 项目 分招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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析及营 运管 理工 作； 2008
年4月 加入 招商 基金 管理
有限公 司， 从事 养老 金产
品设计 研发 、 基 金市 场研
究、 量 化选 股研 究及 指数
基金运 作管 理工 作， 曾任
高级经 理、ETF 专员 ，现
任上证 消费80交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金
及其联 接基 金、 深证 电子
信息传 媒产 业（TMT ）50
交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金及 其联 接基 金、
招商沪 深300 高 贝塔 指数
分级证 券投 资基 金、 招商
沪深300 地 产等 权重 指数
分级证 券投 资基 金、 招商
中证全 指证 券公 司指 数
分级证 券投 资基 金的 基
金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理 的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2、 证 券从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商上
证消 费80 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 等基 金法 律文 件的约 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的前 提下 ，为 基金持 有人 谋求 最大
利益。 本报 告期 内， 基金 运作整 体合 法合 规， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 。基金 的投 资范 围以
及投资 运作 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基 金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ，对 所有 组合 的各条 指令 ，均 在中
央交易 员的 统一 分派 下， 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 国内 宏观 经济 形势依 旧不 容乐 观 ， 企业 经营压 力日 趋严 重，PPI 持续走 低也 凸显
当前需 求的 萎缩 ；虽 然货 币政策 持续 宽松 ，但 贷款 需求长 期不 振。 消 费80 指 数报告 期内 下跌
24.99% ，从 市场 风格 来看 ，报告 期内 市场 呈现 断崖 式下跌 走势 ，所 有行 业都 出现了 较大 的跌 幅，
从申万 二级 行业 来看 ， 银 行、休 闲服 务、 医药 卫生 、食品 饮料 、传 媒 等 行业 板块 跌 幅相 对较 低，
但也 有12% 以上 的跌 幅 ， 钢铁、 采掘 、有 色金 属、 非银金 融、 家用 电器 等行 业板块 的下 跌幅 度最
大，跌 幅超 过30% 。
关于 本 基金 的运 作， 作为 契约型 开放 式基 金 ， 股票 仓位维 持 在 94.5%左 右的 水平， 基本 完成
了对基 准的 跟踪 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.140 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-24.45% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-23.74% ， 基金 净值 表现 差于 业绩 比较基 准， 幅度 为0.71% 。 本季度 基金 产生 较
大跟踪 偏离 的原 因主 要在 于： （1）A 股市 场 自6 月 下旬以 来出 现大 幅下 跌， 在此过 程中 基金 持 续
被赎回 ，由 于成 分股 停牌 数量较 多、 权重 占比 较大 ，因此 在基 金被 动地 进行 持仓调 整的 过程 中，
基金组 合与 指数 权重 出现 较大的 偏离 ； （2 ） 由于 基 金赎回 后通 常 于 T+1 日进 行股票 卖出 处理 ， 而
3 季度 多次 出现 市场 单日 大幅下 跌的 情形 ，使 得股 票成交 价格 相对 不利 ，进 而导致 基金 出现 较大招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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的业绩 跟踪 偏离 ； （3） 三 季度组 合持 仓的 停牌 股票 进行了 向下 估值 调整 ， 致 使相对 未进 行估 值调
整的指 数产 生了 一定 偏离 ，这部 分被 动偏 离将 会在 股票复 牌后 得到 反向 修正 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从近期 经济 指标 来看 ，美 国 9 月 新增 非农 就业 数据 ，连续 第二 个月 减少 ，远 低于预 期， 不达
预期的 新增 就业 数据 以及 通胀数 据进 一步 降低 了美 国近期 加息 的预 期； 欧 洲9 月份 的 PMI 数 据显
示经济 有放 缓迹 象， 而 10 月份的 投资 信息 指数 更 是8 个月 的低 点， 预计 欧央 行 将进一 步实 施宽 松
的货币 政策 ；美 国加 息预 期的降 低以 及欧 央行 持续 的 QE 政策 提升 了全 球的 流 动性风 险偏 好。
就国内 经济 而言 ，9 月份 制造 业 PMI 指数 虽有 所回 升，但 仍然 在荣 枯线 以下 ；新订 单、 新出
口订单 以及 生产 端生 产指 数虽然 都有 所回 升， 但从 库存指 数来 看， 产成 品和 原材料 都处 于持 续去
库存的 过程 之中 ，经 济整 体依然 呈现 弱势 格局 ，下 行压力 依然 存在 。为 刺激 经济增 长， 政府 再次
出台房 地产 新政 以及 支持 新能源 汽车 和小 排量 汽车 的购置 税优 惠政 策， 这些 措施对 于未 来经 济的
企稳有 着积 极意 义。
市场自 六月 下旬 的持 续暴 跌已经 完全 吞噬 今年 年初 以来的 上涨 收益 。沪 深 300 指数 中的 大盘
蓝筹的 价值 投资 逐渐 显现 ，但受 市场 情绪 低迷 ，宏 观经济 持续 下行 的影 响， 短期内 预计 很难 出现
一轮大 幅上 涨的 市场 行情 。但 大 盘蓝 筹股 继续 下跌 的空间 有限 ，可 以进 行适 当规模 的价 值投 资。
从估值 角度 来看 ，创 业板 相比主 板以 及小 盘股 相比 大盘股 ，依 然存 在一 定的 高估， 后续 有较 高概
率出现 小盘 股累 积收 益向 大盘股 累积 收益 收敛 的情 形。从 长远 的角 度看 ，国 企改革 与经 济体 制改
革的路 线绝 对不 会动 摇， 符合国 家转 型意 志的 主题 性投资 机会 依旧 值得 把握 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第 四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金 管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,477,668.00 0.95
其中： 股票
1,477,668.00 0.95 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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2 基金投 资 145,590,599.51 93.30
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,265,903.20 5.30
8 其他资 产
710,028.85 0.46
9 合计
156,044,199.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 13,122.00 0.01
B
采矿业 - -
C
制造业 1,037,032.00 0.67
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 83,557.00 0.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
43,417.00 0.03
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 24,926.00 0.02
M
科学研 究和 技术 服务 业 207,909.00 0.13
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 67,705.00 0.04
S
综合 - -
合计 1,477,668.00 0.95 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600978 宜华木 业 20,200 299,364.00 0.19
2 600645 中源协 和 3,900 207,909.00 0.13
3 600482 风帆股 份 3,600 83,988.00 0.05
4 600519 贵州茅 台 400 76,124.00 0.05
5 600887 伊利股 份 3,900 59,982.00 0.04
6 600315 上海家 化 1,200 41,352.00 0.03
7 600276 恒瑞医 药 800 36,952.00 0.02
8 600104 上汽集 团 2,100 35,280.00 0.02
9 600633 浙报传 媒 2,100 30,366.00 0.02
10 600637 东方明 珠 900 27,927.00 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币 元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1
招商上 证消
费80ETF
股票型
交易型 开放
式（ETF ）
招商基 金管
理有限 公司
145,590,599.51 93.54
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除上 海家 化 （ 股票 代码 600315 ） 外其他 证券 的发行 主体 未 有
被监管 部门 立案 调查 ，不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
2015 年 6 月 13 日公 告， 上海家 化由 于关 联交 易情 况未予 以披 露, 根据 《中 华 人民共 和国 证券
法》的 有关 规定 ， 上 海证 监局对 上海 家化 给予 警告 ，并对 相关 人员 做出 罚款 的处分 措施 。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 看 好 上海家化布 局的化妆 品 行业的成长性 ，
预期会带来股 价的上涨 ， 经过与管理层 的交流以 及 本基金管理人 内部严格 的 投资决策流 程，该股
票被纳 入本 基金 的实 际投 资组合 。
5.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 139,090.35
2 应收证 券清 算款 564,939.60 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,522.11
5 应收申 购款 4,476.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 710,028.85
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600978 宜华木 业 299,364.00 0.19 重大事 项
2 600645 中源协 和 207,909.00 0.13 重大事 项
3 600482 风帆股 份 83,988.00 0.05 重大事 项
4 600315 上海家 化 41,352.00 0.03 重大事 项
5 600633 浙报传 媒 30,366.00 0.02 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 162,441,282.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,559,202.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,514,076.22
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 136,486,409.26
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金
设立的 文件 ；
3 、《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 》；
6 、《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金2015 年第3 季度报 告》 。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年10 月24 日
