银 河 鸿 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河鸿 利混 合
场内简 称 -
交易代 码 519640
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 310,070,934.59 份
投资目 标
本基金 在合 理控 制风 险的 前提下 ， 在 深入 的基 本
面研究 的基 础上， 通过 灵 活的资 产配 置、 策 略配
置与严 谨的 风险 管理 ， 分 享中国 在加 快转 变经 济
发展方 式的 过程 中所 孕育 的投资 机遇 ， 追 求实 现
基金资 产的 持续 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 合理 稳健 的资 产配置 策略 ， 将 基金 资
产在权 益类 资产 和固 定收 益类资 产之 间灵 活配
置， 同 时采 取积 极主 动的 股票投 资和 债券 投资 策
略， 把握 中国 经济 增长 和 资本市 场发 展机 遇， 严
格控制 下行 风险 ， 力 争实 现基金 份额 净值 的长 期
平稳增 长。
本基金 投资 策略 主要 包括 资产配 置策 略、 股票 投
资策略、 固定 收益 类资 产 投资策 略、 股 指期 货和
国债期 货投 资策 略、 权证 投资策 略等 。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布 的 3 年 期定期 存款 利率(税
后)+1%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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风险与 预期 收益 中等 的投 资品种 ， 其 风险 收益 水
平高于 货币 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 519640 519641
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 282,270,075.94 份 27,800,858.65 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 2,217,007.26 248,370.73
2．本 期利 润 -3,762,925.92 -322,363.81
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0089 -0.0081
4．期 末基 金资 产净 值 279,388,893.82 27,514,088.80
5．期 末基 金份 额净 值 0.990 0.990
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银河鸿利混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.00% 0.17% 1.05% 0.01% -2.05% 0.16%
银河鸿利混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 -1.00% 0.17% 1.05% 0.01% -2.05% 0.16% 银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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月
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 合同 于2015 年6 月 19 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 ： 本 基金 股票资 产投 资比 例为 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 资产 投资占 基金 资产 的 比
例不低 于 5% 。 本基 金每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货、 国 债期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保
持不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 权证 的投资 比例 不超 过基
金资产 净值 的 3% ， 股指期 货、 国 债期 货及 其他 金融 工具的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的 规
定执行 。
3、截 至本 报告 期末 本基 金 仍处于 建仓 期。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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韩晶
银 河 鸿
利 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 银 河
银 信 添
利 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 收
益 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 领
先 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 鑫
利 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
总 监 助
理
2011 年8
月25 日
- 13
中共党 员 ， 经 济学 硕士 。 曾
就职于中国民族证券有限
责任公 司， 期 间从 事交 易 清
算、 产品 设计 、 投 资管 理 等
工作 。 2008 年 6 月 加入 银 河
基金管 理有 限公 司， 从 事 固
定收益 产品 研究 工作， 历 任
债券经 理助 理、 债 券经 理 等
职务，2010 年 1 月至 2013
年3 月担 任银 河收 益证 券 投
资基金 的基 金经 理 ； 2011 年
8 月起担 任银 河银 信添 利 债
券型证券投资基金的基金
经理；2012 年 11 月起 担 任
银河领先债券型证券投资
基金的 基金 经理；2014 年7
月起担任银河收益证券投
资基金 的基 金经 理 ； 2015 年
4 月起担 任银 河鑫 利灵 活 配
置混合型证券投资基金的
基金经 理； 现 任 固 定收 益 部
总监助 理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 他投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
银河鸿 利基 金三 季度 拟定 的投资 策略 为： 保持 一定 的股票 仓位 ，重 点参 与新 股和转 债发 行的
网下申 购， 并跟 进次 新股 市场情 况， 选择 较佳 的时 机兑现 收益 。
三季度 国内 经济 自身 增长 动力很 弱， 明显 依赖 于政 府基建 投资 托底 。通 胀水 平因猪 肉价 格的
原因反 弹 至2% ，PPI 受大 宗商品 持续 下跌 的影 响同 比降幅 不断 扩大 ，实 体经 济面临 的主 要风 险仍
然是通 缩的 风险 。八 月中 旬央行 突然 启动 人民 币汇 改，人 民币 修正 了今 年以 来相对 非美 货币 的被
动升值 ， 一 次性 贬值2%以 上， 之 后又 通过 “双 降” 来 对冲外 汇占 款的 流失 及平 抑市场 的恐 慌情 绪。
国内上 证指 数在 政策 托底 后反弹 至 4100 点左 右受 阻 ， 受汇 改因 素影 响股 市再 次 暴跌并 击穿 前期 低
点，季 末出 现底 部缩 量震 荡的格 局。 债券 市场 受益 于权益 市场 配资 和打 新资 金的回 流， 即使 是在
利率债 、地 方政 府债 、专 项金融 债供 给屡 超预 期的 市场背 景下 ，各 期限 品种 尤其是 中长 期品 种均银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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出现了 大幅 度的 上涨 。 短 端 高等级 债券 收益 率整 体涨 幅相对 偏弱 概因 其前 期绝 对收益 率水 平过 低，
季末受 回购 利率 的反 弹的 影响。
报告期 内， 股市 下跌 ，新 股发行 暂停 ，银 河鸿 利大 类资产 配置 重点 转向 债券 ，主要 配置 了利
率品种 和短 期信 用品 种， 基金股 票仓 位控 制在 较低 的水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
银河鸿 利混 合A 基金 净值 增长-1.00% ，银 河鸿 利混 合 C 基 金净 值增 长-1.00% ，比较 基准 为
1.05% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 17,731,643.34 4.88
其中： 股票
17,731,643.34 4.88
2 固定收 益投 资
305,809,418.40 84.16
其中： 债券
305,809,418.40 84.16
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,167,029.48 8.58
7 其他资 产
8,668,221.97 2.39
8 合计
363,376,313.19
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - 银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 14,524,643.34 4.73
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 3,207,000.00 1.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,731,643.34 5.78
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 499,966 5,244,643.34 1.71
2 601988 中国银 行 1,200,000 4,464,000.00 1.45
3 601328 交通银 行 650,000 3,952,000.00 1.29
4 300058 蓝色光 标 300,000 3,207,000.00 1.04
5 601398 工商银 行 200,000 864,000.00 0.28
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 69,139,477.80 22.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 62,328,070.60 20.31
其中： 政策 性金 融债 62,328,070.60 20.31
4 企业债 券 23,070,870.00 7.52
5 企业短 期融 资券 120,926,000.00 39.40
6 中期票 据 30,345,000.00 9.89
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 305,809,418.40 99.64
银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018001 国开1301 617,660 62,328,070.60 20.31
2 010107 21 国债 ⑺ 404,180 43,113,880.60 14.05
3 010303 03 国债 ⑶ 256,840 26,025,597.20 8.48
4 1282424
12 沪 城建
MTN1
200,000 20,212,000.00 6.59
5 041454064
14 鞍 钢股
CP001
200,000 20,202,000.00 6.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 暂时 不参 与股 指期货 的投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 暂时 不参 与股 指期 货的投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 暂时 不参 与国 债期 货的投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 暂时 不参 与国 债期货 的投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。 银河鸿利混合 2015 年第 3 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 169,130.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,498,091.00
5 应收申 购款 1,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,668,221.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300058 蓝色光 标 3,207,000.00 1.04 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 557,970,796.89 73,483,590.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 111,055,173.94 1,503,502.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 386,755,894.89 47,186,233.52
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 282,270,075.94 27,800,858.65
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河鸿利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件
2 、《 银河 鸿利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 鸿利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2015 年10 月24 日
