对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
泰达淘利A(000319)

泰达淘利:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 淘利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
第 3 季 度 报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示





基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2015 年 7 月1 日至 2015 年9 月30 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达淘 利债 券 交易代 码 000319 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日 报告期 末基 金份 额总 额 242,447,124.73 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 通过主 动管 理, 力 争 创造高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。 投资策 略 依托基 金管 理人 自身 债券 评级体 系和 风险 控制 措施, 通 过积 极主 动的 管 理, 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 实现 风险 和收 益的 最 佳配比 。 业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 市场 中的 较低 风 险品种 ,预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000319 000320 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 182,724,506.39 份 59,722,618.34 份


泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年7 月1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 1. 本 期已 实现 收益 2,982,938.80 149,631.27 2.本 期利 润 3,483,428.85 188,644.47 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0231 0.0197 4.期 末基 金资 产净 值 209,803,958.06 68,507,466.14 5.期 末基 金份 额净 值 1.148 1.147 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 泰达淘利债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.04% 0.07% 2.13% 0.08% -0.09% -0.01% 泰达淘利债券 B 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.05% 0.07% 2.13% 0.08% -0.08% -0.01%


注: 本基 金的 业绩 比较 基准: 中债 总财 富总 指数 泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 11 页








本 基金 成立 于2014 年 8 月6 日 , 按基 金合 同 规定 , 自 基金 合同 生效 起 六个月 内为 建仓 期 。 本 基金在 建仓 期结 束时 及截 止报告 期末 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 规定 的比 例要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 丁宇佳 本 基 金 基 金 经 理 2015 年6 月16 日 - 7 理学学 士 ; 2008 年 7 月加入 泰达宏利基金管理有限公 司, 担任 交易 部交 易员 , 负 责债券 交易 工作;2013 年9 月至 2014 年 9 月 ,担 任 固 定收益 部研 究员, 从事 债 券 研究工 作;2014 年 10 月至 2015 年 2 月, 担任 固定 收 益 部基金 经理 助理; 具 备 7 年 基金从 业经 验,7 年证 券 投 资管理 经验, 具有 基金 从 业 资格。 泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 11 页


注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析





2015 年三 季度 , 美 国 经济继 续转 好 ,9 月美 联 储 FOCM 会 议声 明维 持利 率 不变 , 加 息预 期和 相 关不确 定性 继续 困扰 全球 市场。 欧洲 经济 在二 季度 好转的 基础 上继 续小 幅上 行。 国内经 济仍 然处 于寻 底阶 段。生 产资 料价 格逐 步稳 定,食 品价 格同 比一 度走 强,但 随着 猪价 回落整 体走 弱, 通缩 风险 仍然存 在。 货币 政策 持续 宽松, 财政 支出 快速 提高 ,但工 业增 速仍 然较 弱,投 资和 消费 均未 出现 明显恢 复。 随着新 股IPO 暂 停、 股票 市场大 幅下 跌并 一度 出现 流动性 危机 ,避 险情 绪上 升,大 量配 置型泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 11 页


资金缺 乏低 风险 资产 ,债 券市场 收益 率快 速全 线下 行,评 级利 差继 续收 窄, 收益率 曲线 平坦 化。





操 作上 ,本 基金 采取 相对积 极的 投资 策略 ,在 股票市 场大 幅下 跌前 将转 债仓位 降 至 0, 纯债 方面保 持中 性久 期, 由于 规模基 数较 低, 在有 大比 例申购 期间 ,提 高利 率债 占比, 并通 过积 极的 杠杆操 作提 高收 益。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 淘利A 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.148 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为2.04% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为2.13% 。 淘利B 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.147 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为2.05% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为2.13% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年4 季度 , 美 国 有较高 概率 进行 第一 次加 息。 国内 经济 仍然 继续 寻 底, 货币 政策 将 维持平 稳宽 松, 财政 方面 可能加 大通 过国 家开 发银 行的投 资支 出。 总体 看政 策上仍 然会 积极 对冲 经济下 行风 险, 但更 多的 起到托 底作 用。 市场整 体收 益率 水平 处于 历史低 位, 本基 金在 充分 防范信 用风 险的 前提 下, 将继续 保持 较低 仓位转 债资 产, 纯债 方面 保持中 性的 久期 策略 ,并 维持一 定 的 杠杆 操作 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


454,448,300.00 97.35 其中: 债券


454,448,300.00 97.35 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 11 页


其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,579,527.71 1.62 7 其他资 产


4,782,886.57 1.02 8 合计





466,810,714.28





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合








本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 84,092,500.00 30.22 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 70,265,000.00 25.25 其中: 政策 性金 融债 70,265,000.00 25.25 4 企业债 券 57,825,800.00 20.78 5 企业短 期融 资券 130,538,000.00 46.90 6 中期票 据 111,727,000.00 40.14 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 454,448,300.00 163.29


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 020077 15 贴债 03 600,000 59,340,000.00 21.32 2 150212 15 国开 12 400,000 40,280,000.00 14.47 3 150217 15 国开 17 300,000 29,985,000.00 10.77 4 020079 15 贴债 05 250,000 24,752,500.00 8.89 5 1480453 14 龙 海债 200,000 20,936,000.00 7.52


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策





本 基金 本报 告期 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价





本 基金 本报 告期 没有 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况,在 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,744.17 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,747,145.39 5 应收申 购款 997.01 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,782,886.57


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 11 页


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 报告期 期初 基金 份额 总额 141,131,297.69 3,174,864.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,755,307.11 59,222,174.40 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 14,162,098.41 2,674,420.06 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 182,724,506.39 59,722,618.34


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基 金的 管理 人在 本报 告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 1. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》, 聘任 刘建 先生 为公 司总经 理。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利淘 利债 券型 证券 投资 基金设 立的 文件 ;


2 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


泰达淘利债券 2015 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 11 页


3 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》;








4 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。 泰达宏利基金管理有限公司 2015 年10 月24 日