泰 达 宏 利 新起 点 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年第 3 季 度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
泰达宏利新起点混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 7 月1 日至 2015 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利新 起点 混合
交易代 码 001254
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,785,593,195.76 份
投资目 标
本基金 采取 大类 资产 配置 策略， 同时 深入 研究 各类 属
资产的 投资 机会 ，力 争为 基金份 额持 有人 创造 持久
的、稳 定的 收益 回报
投资策 略
本基金 将采 取主 动的 类别 资产配 置策 略， 注重 风险 与
收益的 平衡 。 本 基金 将精 选具有 较高 投资 价值 的股 票
和债券 ，力 求实 现基 金资 产的长 期稳 定增 长。
业绩比 较基 准
30%*沪深 300 指 数收 益率+70%* 中 证综 合债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期
收益的 特征 ， 其 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金、 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,344,783.60
2.本期 利润
32,747,003.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0066
4.期末 基金 资产 净值 3,869,594,553.40
5.期末 基金 份额 净值 1.022
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.03% -7.38% 1.00% 7.97% -0.97%
注： 本基 金业 绩比 较基 准 ：中证 综合 债指 数收 益率*70%+沪深 300 指 数收 益率*30%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基金 成立 于2015 年 5 月14 日， 按基 金合 同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期。 截止 报告 期末 ，本 基金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总监
2015 年6 月
16 日
- 10
经济学硕士，毕业于
厦门大学计统系；
2004 年7 月至2006 年
9 月任职于厦门市商
业银行资金营运部，
从事债券交易与研究
工作； 2006 年 10 月至
2009 年 5 月 就职 于建
信基金管理有限公司
专户投资部，任投资泰达宏利新起点混合 2015 年第 3 季度报告
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经理； 2009 年 5 月至
2011 年12 月 起就 职于
诺安基金管理有限公
司，历任基金经理助
理、诺安增利债券型
证券投资基金基金经
理； 2011 年 12 月加
入泰达宏利基金管理
有限公司，担任固定
收益部副总经理；
2013 年 7 月 5 日 起至
今担任泰达宏利基金
管理有限公司固定收
益部总 经理 ；2015 年
4 月至今担任固定收
益部总 监； 具备10 年
基金从业经验，具有
基金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的泰达宏利新起点混合 2015 年第 3 季度报告
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监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三 季度 ， 海 外方 面， 美国经 济继 续转 好，9 月 美联 储 FOCM 会 议声 明维 持 利率不 变， 加息 预期
和相关 不确 定性 继续 困扰 全球市 场。 欧洲 经济 在二 季度好 转的 基础 上继 续小 幅上行 。
国内经 济仍 然处 于寻 底阶 段。生 产资 料价 格逐 步稳 定，食 品价 格同 比一 度走 强，但 随着 猪价
回落整 体走 弱， 通缩 风险 仍然存 在。 货币 政策 持续 宽松， 财政 支出 快速 增加 ，但工 业增 速仍 然较
弱，投 资和 消费 均未 出现 明显恢 复。
股市在 上半 年连 续上 涨后 出现大 幅调 整， 管理 层出 台多项 重大 救市 举措 ，投 资者避 险情 绪上
升。在 降准 降息 的宽 松货 币政策 环境 下， 债券 收益 率再次 回到 年初 的低 点， 评级利 差 继 续收 窄。
报告期 内， 我们 谨慎 对待 权益市 场， 以适 度的 仓位 和久期 投资 债券 市场 ，较 好地规 避了 权益
市场的 剧烈 波动 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.022 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.59% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-7.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国际经 济方 面， 受金 融市 场动荡 影响 ，三 季度 美联 储未采 取加 息措 施， 但如 果美国 经济 维持
向好趋 势， 不排 除四 季度 美联储 加息 可能 。
国内经 济仍 将继 续寻 底， 货币政 策将 维持 平稳 宽松 ，财政 方面 ，可 能加 大通 过国家 开发 银行
的投资 支 出 。总 体看 政策 上仍然 会积 极对 冲经 济下 行风险 ，但 更多 的起 到托 底作用 。
四季度 ，在 经济 放缓 背景 下，企 业信 用风 险继 续上 行，如 果货 币政 策继 续维 持宽松 ，债 券收
益率仍 将低 位徘 徊， 因此 ，下一 季度 我们 将在 做好 信用风 险防 范前 提下 ，继 续维持 适度 组合 久期
和仓位 的债 券投 资， 同时 对股市 波动 保持 谨慎 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利新起点混合 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,781,423,245.50 45.84
其中： 债券
1,781,423,245.50 45.84
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,210,000,920.00 31.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
883,475,877.37 22.73
8 其他资 产
11,371,200.88 0.29
9 合计
3,886,271,243.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 560,832,245.50 14.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 820,075,000.00 21.19
其中： 政策 性金 融债 820,075,000.00 21.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 300,126,000.00 7.76
6 中期票 据 100,390,000.00 2.59
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,781,423,245.50 46.04
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150416 15 农发 16 6,100,000 610,183,000.00 15.77
2 020080 15 贴债 06 3,700,000 364,006,000.00 9.41
3 020081 15 贴债 07 1,372,830 135,704,245.50 3.51
4 011599493
15 南 方水
泥 SCP006
1,300,000 130,078,000.00 3.36
5 011537008
15 中 建材
SCP008
1,100,000 110,000,000.00 2.84
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于股 指期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 报告 期本 基金 没有 投资国 债期 货。 泰达宏利新起点混合 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 431,799.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,939,401.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,371,200.88
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,556,528,817.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,120,213.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,774,055,835.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,785,593,195.76
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》， 聘任 刘建 先生 为公 司总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利新起 点灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 新起 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 新起 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 新起 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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