泰 达 宏 利 新思 路 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年第 3 季 度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 7 月1 日至 2015 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利新 思路 混合
交易代 码 001419
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,244,056,881.01 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金紧 跟经 济形 势， 深
入挖掘 市场 机遇 ， 力 争实 现基金 资产 的持 续稳 健增 值
投资策 略
本基金 将采 取主 动的 类别 资产配 置策 略， 注重 风险 与
收益的 平衡 。 本 基金 紧跟 经济形 势， 深入 挖掘 市场 机
遇，力 争实 现基 金资 产的 持续稳 健增 值
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证综 合债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期
收益的 特征 ，其 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,709,642.81
2.本期 利润
8,646,436.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0036
4.期末 基金 资产 净值 2,250,850,938.91
5.期末 基金 份额 净值 1.003
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.03% -13.63% 1.67% 13.93% -1.64%
本基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中 证综合 债指 数收 益率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基金 成立 于2015 年 6 月16 日， 按基 金合 同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期。 截止 报告 期末 ，本 基金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
16 日
- 7
理学学 士；2008 年 7
月加入泰达宏利基金
管理有限公司，担任
交易部交易员，负责
债 券 交 易 工 作 ；2013
年9 月至2014 年9 月，
担任固定收益部研究
员，从事债券研究工
作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月 ，担 任固泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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定收益部基金经理助
理；具 备 7 年基 金从
业经验 ， 7 年 证券 投资
管理经验，具有基金
从业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ， 美 国 经济继 续转 好 ，9 月美 联 储 FOCM 会 议声 明维 持利 率 不变 ， 加 息预 期和 相
关不确 定性 继续 困扰 全球 市场。 欧洲 经济 在二 季度 好转的 基础 上继 续小 幅上 行。 泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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国 内经 济仍 然处 于寻 底阶段 。生 产资 料价 格逐 步稳定 ，食 品价 格同 比一 度走强 ，但 随着 猪价
回落整 体走 弱， 通缩 风险 仍然存 在。 货币 政策 持续 宽松， 财政 支出 快速 提高 ，但工 业增 速仍 然较
弱，投 资和 消费 均未 出现 明显恢 复。
随着新 股IPO 暂 停、 股票 市场大 幅下 跌并 一度 出现 流动性 危机 ，避 险情 绪上 升，大 量配 置型
资金缺 乏低 风险 资产 ，债 券市场 收益 率快 速全 线下 行，评 级利 差继 续收 窄， 收益率 曲线 平坦 化。
操作上 ，由 于新 股IPO 暂 停，本 基金 基于 绝对 收益 和流动 性的 考虑 ，采 取相 对保守 的投 资策
略，将 股票 及转 债仓 位降 至低位 ，大 幅增 持中 短期 限债券 ，积 极运 用骑 乘效 应以及 评级 利差 进行
资产配 置和 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.003 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.30% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-13.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年4 季度 ， 美 国 有较高 概率 进行 第一 次加 息。 国内 经济 仍将 继续 寻 底， 货币 政策 将
维持平 稳宽 松， 财政 方面 可能加 大通 过国 家开 发银 行的投 资支 出。 总体 看政 策上仍 然会 积极 对冲
经济下 行风 险， 但更 多的 起到托 底作 用。
目前股 票市 场尚 未企 稳， 债券整 体收 益率 水平 处于 历史低 位， 新本 基金 在保 持较高 流动 性和
充分防 范信 用风 险的 前提 下，将 继续 保持 低仓 位股 票及转 债， 纯债 投资 方面 将继续 增持 中等 期限
利率债 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额 持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,462,421,000.00 99.49
其中： 债券
2,462,421,000.00 99.49
资产 支持 证券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,094,593.91 0.13
8 其他资 产
9,446,158.27 0.38
9 合计
2,474,961,752.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 250,150,000.00 11.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 91,370,000.00 4.06
其中： 政策 性金 融债 91,370,000.00 4.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,950,714,000.00 86.67
6 中期票 据 170,187,000.00 7.56
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,462,421,000.00 109.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019515 15 国债 15 2,500,000 250,150,000.00 11.11
2 101555023
15 赣 高速
MTN004
1,700,000 170,187,000.00 7.56
3 011589002
15 鞍 钢股
SCP002
1,500,000 150,060,000.00 6.67
4 011599632
15 中材
SCP003
1,200,000 119,952,000.00 5.33 泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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5 011533009
15 五矿
SCP009
1,000,000 100,070,000.00 4.45
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于股 指期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 报告 期本 基金 没有 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 170,793.55
2 应收证 券清 算款 978,461.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,296,902.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,446,158.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 944,216,305.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,874,798,432.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 574,957,856.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,244,056,881.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 泰达宏利新思路混合 2015 年第 3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》， 聘任 刘建 先生 为公 司总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利新思 路灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报 》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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