泰 达 宏 利 创益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 3 季 度 报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 7 月1 日至 2015 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 益混 合
交易代 码 001418
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,003,117,527.70 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展转 型过 程中 各类
投资机 遇， 基于 大类 资产 配置策 略， 力争 为投 资者 创
造稳定 的较 高投 资收 益。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类 投资
机遇， 结合 国内 外宏 观经 济发展 趋势 及各 行业 的发 展
前景， 精选 出具 有长 期竞 争力和 增长 潜力 的优 质公
司， 力 求在 抵御 各类 风险 的前提 下获 取超 越平 均水 平
的良好 回报 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期
收益的 特征 ，其 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,803,693.71
2.本期 利润
7,895,655.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0037
4.期末 基金 资产 净值 2,012,199,892.77
5.期末 基金 份额 净值 1.005
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.03% 3.08% 0.07% -2.68% -0.04%
本基金 业绩 比较 基准 ：中 证全债 指数 收益 率+2%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 成立 于2015 年6 月 16 日， 按基 金合 同规 定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 起六个 月内 为建 仓期 。
截止报 告期 末， 本基 金仍 在建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳 基金经 理
2015 年6 月
18 日
- 7
理学学 士。2008 年 7
月加入泰达宏利基金
管理有限公司，担任
交易部交易员，负责
债 券 交 易 工 作 ；2013
年9 月至2014 年9 月，
担任固定收益部研究
员，从事债券研究工泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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作； 2014 年 10 月至
2015 年 2 月 ，担 任固
定收益部基金经理助
理；具 备 7 年基 金从
业经验 ， 7 年 证券 投资
管理经验，具有基金
从业资 格。
吕越超 基金经 理
2015 年6 月
16 日
- 5
金融学 硕士 ；2010 年
12 月加 入泰 达宏 利基
金管理有限公司，先
后担任研究员、高级
研究员 ； 2014 年11 月
至今担任泰达宏利价
值优化型周期类行业
基金基 金经 理； 5 年证
券从业经验，具有基
金从业 资格 ；
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交 易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ， 美 国经 济 继续转 好 ，9 月美 联储 FOCM 会议 声明 维持 利率 不变 ， 加息预 期和 相
关不确 定性 继续 困扰 全球 市场。 欧洲 经济 在二 季度 好转的 基础 上继 续小 幅上 行。
国内经 济仍 然处 于寻 底阶 段。生 产资 料价 格逐 步稳 定，食 品价 格同 比一 度走 强，但 随着 猪价
回落整 体走 弱， 通缩 风险 仍然存 在。 货币 政策 持续 宽松， 财政 支出 快速 提高 ，但工 业增 速仍 然较
弱，投 资和 消费 均未 出现 明显恢 复。
随着新 股IPO 暂 停、 股票 市场大 幅下 跌并 一度 出现 流动性 危机 ，避 险情 绪上 升，大 量配 置型
资金缺 乏低 风险 资产 ，债 券市场 收益 率快 速全 线下 行，评 级利 差继 续收 窄， 收益率 曲线 平坦 化。
操作上 ，由 于新 股IPO 暂 停，本 基金 基于 绝对 收益 和流动 性的 考虑 ，采 取相 对保守 的投 资策
略，将 股票 及转 债仓 位降 至低位 ，大 幅增 持中 短期 限债券 ，积 极运 用骑 乘效 应以及 评级 利差 进行
资产配 置和 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.005 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.40% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
展望2015 年4 季度 ， 美 国 有较高 概率 进行 第一 次加 息。 国内 经济 仍将 继续 寻 底， 货币 政策 将
维持平 稳宽 松， 财政 方面 可能加 大通 过国 家开 发银 行的投 资支 出。 总体 看政 策上仍 然会 积极 对冲
经济下 行风 险， 但更 多的 起到托 底作 用。
目前股 票市 场尚 未企 稳， 债券整 体收 益率 水平 处于 历史低 位， 本基 金在 保持 较高流 动性 和充
分防范 信用 风险 的前 提下 ，将继 续保 持低 仓位 股票 及转债 ，纯 债投 资方 面将 继续增 持中 等期 限利
率债。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,105,418,125.80 54.88
其中： 债券
1,105,418,125.80 54.88
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
500,000,650.00 24.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
406,242,894.23 20.17
8 其他资 产
2,482,392.65 0.12
9 合计
2,014,144,062.68
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 125,800,125.80 6.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 979,618,000.00 48.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,105,418,125.80 54.94
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011599660
15 大 唐新
能 SCP002
2,000,000 199,840,000.00 9.93
2 011599711
15 建 发集
SCP003
1,600,000 159,952,000.00 7.95
3 011586010
15 光明
SCP010
1,500,000 150,060,000.00 7.46
4 020079 15 贴债 05 1,270,580 125,800,125.80 6.25
5 011589002
15 鞍 钢股
SCP002
1,000,000 100,040,000.00 4.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 438,630.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,043,762.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,482,392.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,492,575,763.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 516,333.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 489,974,568.59 泰达宏利创益混合 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,003,117,527.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本公司 于2015 年8 月15 日 发布 《 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 关于 变更 高级 管理 人员的 公告 》 ，
聘任刘 建先 生为 公司 总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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