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泰信优质(290004)

泰信优质:2015年第三季度报告

 
 
泰 信 优 质 生活 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2015 年第3 季度报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已于2015 年10 月23 日 复核了 本报 告 中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活混 合 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 842,269,025.38 份 投资目 标 分享中 国经 济可 持续 发展 过程中 那些 最能 够满 足人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本基金 采取 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 、以 核心- 卫星策 略为 基础 的优 质生 活行业 配置 和 “ 自下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基金 、 低 于股 票型 基金。 适合 于能 够承 担一 定 股市风 险, 追求 资本 长期 增值的 个人 和机 构投 资者 。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -114,709,894.53 2.本期 利润


-421,878,247.45 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4895 4.期末 基金 资产 净值 1,046,759,901.88 5.期末 基金 份额 净值 1.2428 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -27.39% 3.49% -22.03% 2.50% -5.36% 0.99% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、 泰 信优 质生 活股 票 基金基 金合 同 于2006 年12 月15 日 正式 生效 。 本 基金 自 2015 年8 月 7 日起 变更 为混 合型 基金 。


2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 : 股 票 资产 60%-95%, ,债 券资 产 0%-35% ,基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在1 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 戴宇虹 女士 本 基 金 基 金 经 理 兼 泰 信 先 行 策 略 混 合 基 金 经理 2012 年 3 月 1 日 - 8 年 金融学 硕士 。 具有 基金 从 业资格 。 曾 先 后 任 职 于 国 药 控 股 有 限 公 司、 群益 证券 股份 有限 公 司。2008 年 10 月 加入 泰信 基金 管理 有限公泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


司,先后担任研究部高级研究、 泰 信 发 展 主 题 混 合 基 金 经 理 助 理。自 2013 年 2 月 7 日至 2015 年 3 月 17 日 任泰 信现 代服 务业混 合基金 经理 。 自 2015 年 2 月5 日 起担任泰信先行策略混合基金经 理。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办法 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 本基 金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年三 季度 , 市 场出 现 恐慌性 暴跌 , 上 证指 数单 季度跌 幅进 入历 史前 三, 除 9 月 份创 业板 指数翻 红外 ,其 他月 份所 有指数 均大 幅下 挫, 在股 灾极端 市场 情况 下, 政府 联合多 部委 救市 ,通 过证金 入市 、暂 停IPO 等 多种形 式维 护市 场稳 定。 在去杠 杆背 景下 ,市 场在 三季度 经历 了快 速惨 烈的下 跌, 风险 已经 得到 不断释 放, 市场 在9 月底 出现企 稳迹 象。 本基 金三 季度整 体保 持中 性偏 低的仓 位,7-8 月仓 位较 低 ,9 月 份适 当加 仓, 我 们前 期重点 减持 了创 业板 , 增 加了金 融、 地产 等 低估值 流动 性好 的行 业,9 月份 逐步 增加 新兴 行业 中超跌 的优 质成 长股 ,核 心仓位 主要 配置 医药 生物、 智能 制造 、大 消费 等不变 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末 , 本 基金 单 位净值 为1.2428 元 , 本 季 度净值 增长 率为-27.39% , 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-22.03% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年四 季度 , 宏观 经济方 面 , 经 济内 生增 长 仍然缺 乏动 力 , 政 府通 过 财政投 资 、 减 政 放权、 减税 等多 种方 式刺 激经济 ,稳 增长 政策 将进 一步升 级, 宏观 经济 有望 出现企 稳态 势。 流动 性方面 ,央 行持 续降 准降 息,并 通过 信贷 资产 抵押 再贷款 形式 进一 步释 放流 动性, 四季 度流 动性 仍将保 持宽 松的 格局 。 政 策方面 , 十八 届五 中全 会 即将召 开 , 十 三五 规划 将 将成为 市场 关注 重点 。 总体来 看 , 我 们认 为四 季 度市场 将出 现结 构性 投资 机会 , 前 期经 过快 速大 幅 调整 , 风 险逐 步释 放, 整体估 值水 平大 幅回 落, 我们仍 将重 点投 资成 长股 ,阶段 性参 与主 题投 资机 会,重 点投 资经 济转 型下的 行业 投资 机会 , 包 括医药 生物 、 互 联网+、 智 能制造 、 环 保、 消 费等, 同时我 们也 将重 点关 注十三 五规 划带 来的 相关 投资机 会。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 805,170,110.24 76.58 其中: 股票


805,170,110.24 76.58 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


245,503,334.97 23.35 8 其他资 产


774,206.73 0.07 9 合计





1,051,447,651.94





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 535,282,339.01 51.14 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 10,272,000.00 0.98 F 批发和 零售 业 58,094,221.01 5.55 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 26,800,187.60 2.56 J 金融业 30,845,200.00 2.95 K 房地产 业 70,398,457.10 6.73 L 租赁和 商务 服务 业 26,132,942.20 2.50 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 47,344,763.32 4.52 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 805,170,110.24 76.92





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300238 冠昊生 物 1,499,912 55,196,761.60 5.27 2 000887 中鼎股 份 3,149,859 55,122,532.50 5.27 3 600557 康缘药 业 1,900,002 39,387,041.46 3.76 泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


4 002184 海得控 制 1,300,304 38,202,931.52 3.65 5 002157 正邦科 技 2,400,045 35,304,661.95 3.37 6 300244 迪安诊 断 449,888 31,172,739.52 2.98 7 002334 英威腾 3,701,029 29,756,273.16 2.84 8 002407 多氟多 800,000 29,240,000.00 2.79 9 002773 康弘药 业 492,109 28,680,112.52 2.74 10 300136 信维通 信 999,698 27,761,613.46 2.65





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 692,874.81 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 50,358.83 5 应收申 购款 30,973.09 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 774,206.73


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。 5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 , 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 , 而不是 对不 同 比 例进 行合计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 905,613,199.98 报告期 期间 基金 总申 购份 额 140,730,636.56 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 204,074,811.16 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期末 基金 份额 总额 842,269,025.38


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 根据2014 年8 月8 日施 行 的《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》( 证监 会令 第 104 号) 第三十 条第 一项 的规 定 “ 股票基 金的 股票 资产 投资 比例下 限 由60% 上调 至80% ” 。 我公 司经 与基 金 托管人 协商 一致 , 并 报中 国证监 会备 案, 决定 自2015 年8 月7 日起 将旗 下泰 信优质 生活 股票 型证 券投资 基金 变更 为混 合型 证券投 资基 金, 本次 调整 仅对基 金合 同内 容中 涉及 基金名 称、 基金 类别 及风险 收益 特征 等条 款进 行了修 订。 具体 详情 请参 见2015 年8 月7 日 刊登 在 指定媒 介及 本公 司网 站(www.ftfund.com )上 的《泰 信基 金管 理有 限公 司关于 旗下 五只 股票 型证 券投资 基金 变更 基金 类型并 相应 修订 基金 合同 部分条 款的 公告 》以 及修 订后的 《泰 信优 质生 活混 合型证 券投 资基 金基 金合同 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》等 文件 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票 型 证券 投资 基金设 立的 文件


2 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 9.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的泰信优质生活混合 2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰信基金管理有限公司 2015 年10 月24 日