大成货币市场证券投资基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 10 月 24 日
大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成货 币
交易代 码 090005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年6 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,181,426,862.60 份
投资目 标
在保持 本金 安全 和资 产流 动性基 础上 追求 较高 的当
期收益 。
投资策 略
本基金 通过 平均 剩余 期限 决策、 类属 配置 和品 种 选 择
三个层 次进 行投 资管 理， 以实现 超越 投资 基准 的 投 资
目标。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ； 预期 收益 和风 险都 低于债 券基 金 、 混 合基 金、
股票基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 大成货 币 A 大成货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 090005 091005
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 391,869,476.06 份 18,789,557,386.54 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ） 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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大成货 币 A 大成货 币 B
1. 本期已 实现 收益 2,763,689.84 137,828,014.25
2．本 期利 润 2,763,689.84 137,828,014.25
3．期 末基 金资 产净 值 391,869,476.06 18,789,557,386.54
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额 ， 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于本基 金采 用摊 余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6199% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.5317% 0.0015%
大成货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6809% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.5927% 0.0015%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：1 、 本 基金 合同 规定 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。建仓 期结 束时 ，本 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 约定 。
2、 为 使本 基金 业绩 与其 业 绩比较 基准 具有 更强 的可 比性 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 申请 ， 并经 中
国证监 会同 意， 自2008 年6 月1 日起 ， 本基 金业 绩比 较基准 由 “ 税后 一年 期银 行定期 存款 利 率 ”
变更为 “税 后活 期存 款利 率 ”。 本基 金业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 图 从2005 年6 月3 日 （基
金合同 生效 日） 至2008 年 5 月31 日为 原业 绩比 较 基准（ 税后 一年 期银 行定 期存款 利率 ）的 走势
图，2008 年6 月1 日起 为 变更后 的业 绩比 较基 准的 走势图 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄 海 峰 先
生
本基金基
金经理
2014 年 12
月 24 日
- 11 年
南开大 学经 济学 学士 ， 2013
年 7 月 加入 大成 基金 管理 有
限公司 固定 收益 部。2013 年
10 月14 日起 任大 成现 金宝 场
内实时 申赎 货币 市场 基金 基
金经理 助理。 2013 年 10 月28
日起大 成景 恒保 本混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。
2014 年3 月18 日 起任 大成 强
化收益 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理助 理。2014 年3 月大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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18 日至2014 年12 月23 日任
大成货 币市 场证 券投 资基 金
基金经 理助 理。2014 年6 月
23 日至2014 年12 月23 日任
大成丰 财宝 货币 市场 基金 基
金经理 助理 。2014 年 6 月26
日起任 大成 景益 平稳 收益 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理
助理。2014 年 12 月 24 日 起，
任大成 货币 市场 证券 投资 基
金基金 经理 及大 成丰 财宝 货
币市场 基金 基金 经理 。2015
年 3 月 21 日起 ，任 大成 添 利
宝货币 市场 基金 及大 成景 兴
信用债 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理。2015 年 3 月 27 日
起， 任大 成景 秀灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 4 月 29 日起， 任大 成
景明灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 。2015 年5
月4 日 起， 任 大成 景穗 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2015 年5 月 15 日 起，
任大成 景源 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。 具 有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 货币市 场证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，在 基金管 理运 作中 ， 大 成货 币市场 证券 投资 基金
的投资 范围 、投 资比 例、 投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有 关法 律法规 、行 业监 管规
则和基 金合 同等 规定 ，本 基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基 金财 产进行 内幕 交易 和操
纵市场 行为 以及 进行 有损 基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、 合规 。本基 金将 继续 以取
信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在3 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成 交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年三 季度 债券 市场 延 续良好 走势 ， 在 权益 市场 大幅震 荡、 经济 基本 面疲 软和央 行宽 松货
币政策 推动 下， 各债 券品 种表现 靓丽 ，尤 以中 长端 收益率 下行 幅度 最大 ，债 券收益 率曲 线牛 市走
平。 从指 数来 看 ， 中 债综 合 财富总 指数 上 涨2.10% ， 其 中， 中债 综合 财富 （7-10 年） 指数 涨 3.46% ，
中债综 合财 富（1-3 年） 指数 涨 1.25% 。
操作上 ，本 组合 受客 户申 赎变化 和新 股暂 停申 购等 因素影 响， 组合 规模 变化 较大， 我们 及时
做好市 场分 析和 研判 ，在 保证流 动性 基础 上， 加大 存款、 短期 融资 券等 资产 配置， 合理 优化 组合
久期和 流动 性， 提高 组合 获取收 益能 力， 为持 有人 创造了 一定 的持 有期 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.6199% ，B 类净 值收益 率 0.6809% ， 期间 业 绩比较 基准 收大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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益率 为0.0882% 。本 基金 着眼于 货币 基金 流动 性管 理的本 义， 在投 资管 理过 程中始 终贯 彻稳 健操
作的原 则， 合理 安排 投资 组合和 期限 结构 ，在 保证 流动性 的前 提下 通过 积极 主动管 理提 高组 合投
资收益 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四 季度 ，我 们认 为债 券市场 仍然 处于 牛市 。在 三期叠 加和 房地 产、 汽车 消费周 期性 下行
影响下 ，经 济面 临较 大下 行压力 ，同 时受 制于 结构 调整、 制造 业去 产能 和债 务去杠 杆， 政府 无法
简单动 用强 刺激 政策 ，这 种纠结 矛盾 甚至 说比 较困 难的经 济局 面对 债券 市场 是相当 有利 的。 整体
看，我 们仍 然看 好债 券市 场表现 。
四季度 ，我 们将 进一 步做 好组合 投资 管理 ，增 加组 合操作 灵活 性， 加大 债券 波段操 作， 同时
密切关 注信 用信 用风 险敞 口 ，集 中配 置优 质中 高评 级债券 ，利 用时 点因 素适 当增加 存款 配置 ，在
降低信 用风 险前 提下 增强 组合收 益。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持 ， 我 们将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求 ，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,959,610,275.14 24.56
其中： 债券 4,959,610,275.14 24.56
资产支 持证 券
-
0.00
2 买入返 售金 融资 产
4,039,313,378.95
20.00
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
11,071,290,635.45 54.83
4 其他资 产 122,962,040.37 0.61
5 合计 20,193,176,329.91 100.00
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5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.50
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 999,997,890.00 5.21
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过180 天的 情况。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 68.12
5.21
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 5.73 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 6.83 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-180 天 9.65 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 14.29 0.00 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 104.63 5.21
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 1,091,653,522.46 5.69
其中： 政策 性金 融债 1,091,653,522.46 5.69
4 企业债 券 131,400,616.77 0.69
5 企业短 期融 资券 3,736,556,135.91 19.48
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 4,959,610,275.14 25.86
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150206 15 国开 06 2,100,000 210,402,239.77 1.10
2 150202 15 国开 02 2,000,000 200,109,991.60 1.04
3 150413 15 农发 13 2,000,000 199,850,156.53 1.04
4 150301 15 进出 01 1,100,000 110,381,800.41 0.58
5 041554023
15 华能
CP001
1,000,000 100,674,672.59 0.52
6 150211 15 国开 11 1,000,000 100,376,371.46 0.52
7 150411 15 农发 11 1,000,000 100,272,869.47 0.52
8 140230 14 国开 30 1,000,000 100,126,343.50 0.52
9 011599010
15 豫 能源
SCP001
1,000,000 100,004,210.16 0.52
10 011575001
15 中 信股
SCP001
1,000,000 99,985,917.54 0.52
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2961%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1300%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1595%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 的债 券投 资及 资产 支持证 券投 资采 用摊 余成 本法计 价， 即计 价对 象以 买入成 本列 示 ，
按票面 利率 或商 定利 率每 日计提 应收 利息 ，按 实际 利率法 在其 剩余 期限 内摊 销其买 入时 的
溢价或 折价 。
本基 金每 日计 提收 益， 通过每 日分 红使 得基 金份 额净值 维持 在 1.0000 元。
5.8.2 本报告 期内 不存 在基 金持 有剩余 期限 小于397 天但 剩余存 续期 超过397 天的 浮动利 率债 券 的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的20% 的情 况。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 115,818,518.06
4 应收申 购款 7,143,522.31
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 122,962,040.37
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成货 币A 大成货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 430,947,755.27 6,780,934,121.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 441,439,445.51 36,191,347,417.25
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 480,517,724.72 24,182,724,151.83
报告期 期末 基金 份额 总额 391,869,476.06 18,789,557,386.54 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 基金管理人子公司-大成 创 新资本管理有限公司 持有 本基金份额变动情况
单位： 份
报告期 期初 持有 的本 基金 份额 8,392,382.92
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 持有 的本 基金 份额 8,444,684.61
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.04%
注：期 间收 益再 投资 份额 为 52,301.69 份。
8.2
基金管理人子公司- 大成 创新资本管理有限公 司运 用固有资金投资本基 金交 易明细
无。
8.3
2015 年 10 月 15 日 ，基金 管理 人发 布了 《大 成基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更 的
公告》 。 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第十 一次会 议审 议通 过， 杨春 明先生 不再 担任 公 司
副总经 理职 务。
8.4
2015 年 10 月 16 日 ，基金 管理 人发 布了 《大 成基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更 的
公告》 。 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第十 次会议 审议 通过 ， 周 立新 先生担 任公 司副 总 经
理职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 《关 于同 意大 成货 币市 场证券 投资 基金 募集 的批 复》 ；
2 、 《关 于大 成货 币市 场证 券投资 基金 备案 确认 的函 》 ；
3 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
4 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 营业执 照、 法人 许可 证及 公司章 程；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 11 页
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 10 月 24 日
