大成现金宝场内实时申赎货币市场基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 10 月 24 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金宝 货币
交易代 码 519898
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 285,130,276,844.00 份
投资目 标 安全性 和流 动性 优先 ，在 此基础 上追 求适 度收 益。
投资策 略
本基金 通过 结构 化投 资策 略、 分散 化投 资策 略 、 利 率
趋势评 估策 略、 滚动 配置 策略和 相对 价值 评估 策 略 多
个层次 进行 投资 管理 ， 以 实现超 越投 资基 准的 投 资 目
标。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金长 期的 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 现金 宝A 现金 宝B
下属分 级基 金的 交易 代码 519898 519899
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 146,214,327,745.00 份 138,915,949,099.00 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ） 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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现金 宝 A 现金 宝 B
1. 本期已 实现 收益 6,779,102.87 6,150,412.81
2．本 期利 润 6,779,102.87 6,150,412.81
3．期 末基 金资 产净 值 1,462,143,277.45 1,389,159,490.99
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
现金 宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.4917% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 0.4035% 0.0016%
现金 宝B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6413% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 0.5531% 0.0016%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张 文 平 先
生
本基金基
金经理
2015 年7 月
1 日
- 5 年
南京大 学管 理学 硕士 ，2009
年10 月至2011 年5 月 就职 于
毕马威 企业 咨询 有限 公司 南
京分公 司审 计部 ；2011 年起
加入大 成基 金管 理有 限公 司，
历任固 定收 益部 助理 研究 员。
2013 年11 月25 日至2015 年
3 月5 日 担任 大成 景祥 分级 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理
助理。2015 年3 月7 日起担
任大成 景祥 分级 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。 2015 年6
月 23 日起 任大成 景 裕灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2015 年7 月1 日起任
大成现 金宝 场内 实时 申赎 货
币市场 基金 基金 经理 及大 成
月月盈 短期 理财 债券 型证 券大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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投资基 金基 金经 理。 具 有基 金
从业资 格 。 国籍 ：中 国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《大成 现金宝场内实 时
申赎货币市场 基金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定，在基 金管理运 作 中，大成现金 宝场内
实时申赎货币 市场基金 的 投资范围、投 资比例、 投 资组合、证券 交易行为 、 信息披露等符 合有关
法律法规、行 业监管规 则 和基金合同等 规定，本 基 金没有发生重 大违法违 规 行为，没有运 用基金
财产进行内幕 交易和操 纵 市场行为以及 进行有损 基 金投资人利益 的关联交 易 ，整体运作合 法、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下，努 力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在3 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成 交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年三 季度， 由 于 IPO 暂停， 同时 央行 连续 降准 降息， 因此 货币 市场 资金 非常充 裕， 货 币
市场利 率也 大幅 下行 。本 组合在 做好 流动 性管 理基 础上， 灵活 调整 组合 比例 和结构 ，在 利率 较高
时适度 增加 长久 期债 券和 同业存 单配 置， 提高 组合 静态收 益， 为持 有人 创造 了一定 的持 有期 回 报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.4917% ，B 类净 值收益 率 0.6413%， 期间 业 绩比较 基准 收
益率 为0.0882% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经济增 长方 面， 由于 产能 过剩局 面尚 未有 本质 改变 ，全球 经济 复苏 都弱 于预 期，经 济下 行的
方向很 难发 生改 变。 在金 融市场 波动 较大 的情 况下 ，稳增 长压 力很 大。 在此 基础上 ，央 行将 继续
保持宽 松的 货币 政策 。由 于权益 市场 波动 率维 持高 位，IPO 在 四季 度重 启概 率较小 。但 是由 于债
券市场 杠杆 不断 加大 ，同 时外汇 市场 存在 一定 不确 定性， 因此 预计 货币 市场 利率 往 下的 空间 也会
受到一 定制 约。 总体 来看 ，货币 市场 利率 继续 低位 波动的 可能 性较 大。
四季度 ，我 们将 进一 步加 大市场 投研 分析 ，增 加组 合操作 灵活 性， 提高 流动 性资产 配置 。密
切关注 交易 所回 购利 率变 化，满 足场 内货 币更 高的 流动性 要求 。同 时优 化组 合配置 ，优 选信 用债
和同业 存单 配置 ，在 降低 信用风 险前 提下 增强 组合 收益。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产 净值 低于五 千万 元的
情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,057,204,451.56 35.94
其中： 债券 1,057,204,451.56 35.94
资产支 持证 券
-
0.00
2 买入返 售金 融资 产
220,001,610.00
7.48
其中： 买断 式回 购的 买入 - 0.00 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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返售金 融资 产
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,599,876,806.73 54.39
4 其他资 产 64,210,361.08 2.18
5 合计 2,941,293,229.37 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.89
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 56,999,714.50 2.00
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2015 年7 月3 日 22.45 巨额赎 回 1 个工 作日
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 81
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 43
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 43.66
2.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 23.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 0.00 0.00 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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天的浮 动利 率债
3 60 天( 含)-90 天 4.24 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-180 天 9.95 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 20.26 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 101.22 2.00
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 160,164,594.04 5.62
其中： 政策 性金 融债 160,164,594.04 5.62
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 769,744,149.43 27.00
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 127,295,708.09 4.46
8 其他 - 0.00
9 合计 1,057,204,451.56 37.08
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 011537010
15 中 建材
SCP010
1,000,000 99,916,754.09 3.50
2 041563006 15 首钢 CP001 800,000 79,978,780.57 2.80
3 011535001
15 中 航油
SCP001
700,000 69,991,538.07 2.45
4 130211 13 国开 11 600,000 60,009,193.64 2.10
5 111510330 15 兴业 CD330 600,000 58,961,972.19 2.07
6 150411 15 农发 11 500,000 50,155,159.31 1.76
7 100236 10 国开 36 500,000 50,000,241.09 1.75
8 011541001 15 鞍钢 SCP001 500,000 49,998,055.90 1.75
9 011525007
15 中 化股
SCP007
500,000 49,994,240.23 1.75 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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10 041458082 14 鲁宏 桥CP004 500,000 49,974,277.96 1.75
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 5
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2955%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1589%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2122%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余 成本 法估值,即估值对象以买 入 成本列示， 按票面利率或 协议利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余存续期 内按照 实际利率法每日计提 损益 。本基金通过
每日计算基金收益并 分配 的方式，使基金份额 净值 保持在人民币 0.01 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,006,351.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 14,223,114.87
4 应收申 购款 40,980,894.39
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 64,210,361.08
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 现金 宝A 现金 宝B
报告期 期初 基金 份额 总额 135,287,136,882.00 49,460,741,883.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 859,574,911,406.00 292,875,711,403.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 848,647,720,543.00 203,420,504,187.00
报告期 期末 基金 份额 总额 146,214,327,745.00 138,915,949,099.00 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、2015 年10 月15 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 。 经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明先 生不 再担 任 公
司副总 经理 职务 。
2 、2015 年10 月16 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 。 经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 周立 新先生 担任 公司 副 总
经理职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 宝场 内实 时申 赎货 币市场 基金 的文 件；
2 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 10 月 24 日
