大成深证成长40 交 易 型开 放 式
指数证券投资基金联接基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 10 月 24 日
大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
2.1 基金 产品情况
基金简 称 大成深 证成 长40ETF 联接
交易代 码 090012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 216,469,003.04 份
投资目 标
通过投 资于 深证 成 长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金， 紧密 跟踪
标的指 数， 追求 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 以深 证成 长40ETF 作为其 主要 投资 标的 ，方 便特定 的客 户群
通过本 基金 投资 深证 成 长40ETF 。本 基金 并不 参与 深 证成 长 40ETF
的管理 。
本基金 主要 以一 级市 场申 购的方 式投 资于 目 标ETF ，获取 基金 份额
净值上 涨带 来的 收益 ；在 目标 ETF 基 金份 额二 级市 场交易 流动 性较
好的情 况下 ，也 可以 通过 二级市 场买 卖目 标ETF 的 基金份 额。
业绩比 较基 准 深证成 长 40 价 格指 数 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率（ 税 后） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基金、 债券 基金
与货币 市场 基金 。本 基金 为指数 型基 金， 紧密 跟踪 标的指 数， 具有
与标的 指数 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 深证成 长40 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 159906
基金运 作方 式 交易型 开放 式 (ETF) 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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基金合 同生 效日 2010年12月21日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年2月23 日
基金管 理人 名称 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 与标的 指数 类似 的投 资回 报
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数 的成份 股组
成及其 权重 构建 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的
变动进 行相 应调 整。
当预期 指数 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、 增 发、 分 红等
行为时 ， 或因 基金 的申 购 和赎回 等对 本基 金跟 踪标 的指数 的效
果可能 带来 影响 时， 或因 某些特 殊情 况导 致流 动性 不足时 ， 或
其他原 因导 致无 法有 效复 制和跟 踪标 的指 数时 ， 基 金管理 人可
以对投 资组 合管 理进 行适 当变通 和调 整 ， 从 而使 得 投资组 合紧
密地跟 踪标 的指 数。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数 。 本 基金 标的 指 数为深 证成
长40价 格指 数 。 如 果指 数 编制单 位变 更或 停止 深证 成长40 价格
指数的 编制 及发 布， 或深 证成长40价 格指 数由 其他 指数替 代 ，
或由于 指数 编制 方法 等重 大变更 导致 深证 成长40价 格指数 不
宜继续 作为 标的 指数 ， 或 证券市 场有 其他 代表 性更 强、 更 适合
投资的 指数 推出 时 ， 本 基 金管理 人可 以依 据维 护投 资者合 法权
益的原 则， 并履 行适 当程 序后， 变更 本基 金的 标的 指数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基金、 债券
基金与 货币 市场 基金 。 本 基金为 指数 型基 金， 主要 采用完 全复
制法跟 踪标 的指 数的 表现 ， 具 有与 标的 指数 以及 标 的指数 所代
表的股 票 市 场相 似的 风险 收益特 征。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 6,566,283.64
2. 本期 利润
-76,444,240.97
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3432
4. 期末 基金 资产 净值 200,517,030.66
5. 期末 基金 份额 净值 0.926
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -26.51% 3.63% -25.75% 3.18% -0.76% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张钟玉
女士
本基金
基金经
理
2015 年5
月23 日
- 5 年
会计学 硕士 。2010 年 7 月 加入大 成基 金管
理有 限公司， 历任研究 部研究 员、数量 投
资部数 量分 析师 。 2013 年3 月25 日至2015
年1 月14 日担 任大 成优 选 股票型 证券 投资
基金 （LOF ） 和 大成 沪 深300 指数 证券 投资
基金基 金经 理助 理。2015 年 2 月 28 日至
2015 年 7 月 21 日 任大 成 核心双 动力 股票
型证券 投资 基金 基金 经理 ， 2015 年7 月22大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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日起 任大成核 心双动力 混合型 证券投资 基
金基金 经理 。2015 年 5 月 23 日起 任深 证
成长 40 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金 、
大 成深证成长 40 交易型开 放式指数 证券
投资基 金联 接基 金及 大成 中证 500 深市 交
易型 开放式指 数证券投 资基金 基金经理 。
2015 年 8 月 26 日 起担 任 大成沪 深 300 指
数证 券投资基 金 基金经 理。 具 有基金从 业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大 成 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定 ， 在基 金管 理运 作中 ，
大成深 证成 长 40 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 的投 资范 围 、 投 资 比例 、 投 资组 合、 证
券交易 行为 、信 息披 露等 符合有 关法 律法 规、 行业 监管规 则和 基金 合同 等规 定，本 基金 没有 发生
重大违 法违 规行 为， 没有 运用基 金财 产进 行内 幕交 易和操 纵市 场行 为以 及进 行有损 基金 投资 人利
益的关 联交 易 ， 整 体运 作 合法 、 合 规 。 本 基金 将继 续以取 信于 市场 、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
承诺将 一如 既往 地本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 财产 ，在 规范基 金运 作和 严格
控制投 资风 险的 前提 下， 努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合 理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 3 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三季度 ，在 经济 数据 持续 疲弱、 市场 估值 泡沫 过高 、监管 机构 清理 场外 配资 、人民 币汇 率不
稳等多 重利 空因 素打 击下 ， 市 场大 幅下 跌 ， 沪 深300 指数 下跌28.4% ， 创 业板 下跌 27.1% 。 各行 业
指数普 跌， 银行 、医 药、 食品饮 料等 低估 值板 块跌 幅略小 ，上 半年 大涨 的军 工、传 媒、 计算 机跌
幅相对 较大 。
报告期 内本 基金 基本 保持 高仓位 运作 ，严 格根 据标 的指数 成分 股调 整以 及权 重的变 化及 时调
整投资 组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.926 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-26.51%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-25.75% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四 季度 ， 虽然 经济 仍 在寻底 过程 中 ， 但 在稳 增 长政策 不断 出台 、 资金 面 宽松的 大背 景下 ，
加上市 场情 绪已 经开 始逐 步企稳 ，资 产配 置需 求大 概率还 是会 向股 票市 场倾 斜，预 计市 场将 震荡
上行。
组合管 理上 ，我 们将 严格 按照基 金合 同的 相关 约定 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，按 照标的 指数 成分
股组成 及其 权重 的变 化调 整投资 组合 ，努 力实 现跟 踪误差 的最 小化 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,163,357.00 1.08 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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其中： 股票
2,163,357.00 1.08
2 基金投 资 183,667,500.00 91.45
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,847,354.83 7.39
8 其他资 产
160,516.56 0.08
9 合计
200,838,728.39
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,211,911.00 0.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 296,096.00 0.15
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 - 0.00
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 655,350.00 0.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 2,163,357.00 1.08
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 300070 碧水源 15,000 655,350.00 0.33
2 002415 海康威 视 19,200 625,536.00 0.31
3 002219 恒康医 疗 7,500 279,300.00 0.14
4 002410 广联达 18,000 248,400.00 0.12
5 002471 中超控 股 12,500 187,750.00 0.09 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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6 300134 大富科 技 3,200 73,440.00 0.04
7 002174 游族网 络 800 47,696.00 0.02
8 300349 金卡股 份 1,500 45,885.00 0.02
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
深证成长
40ETF
股票型
交易型 开放
式（ETF ）
大成基 金管
理有限 公司
183,667,500.00 91.60
5.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 150,769.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,795.66
5 应收申 购款 6,951.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 160,516.56
5.12.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 300070 碧水源 655,350.00 0.33 重大事 项 临 时停 牌
2 002219 恒康医 疗 279,300.00 0.14 重大事 项 临 时停 牌
3 300134 大富科 技 73,440.00 0.04 重大事 项 临 时停 牌
4 002174 游族网 络 47,696.00 0.02 重大事 项 临 时停 牌
5.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 245,875,840.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,164,200.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 42,571,037.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） - 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 216,469,003.04
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、2015 年10 月15 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告》。 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、2015 年10 月16 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 。 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过 ， 周立 新先生 担任 公司 副总
经理职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成深证 成 长40 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金的 文件 ；
2 、《 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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2015 年 10 月 24 日
