大成景利混合型证券投资基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 利混 合
交易代 码 000865
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,864,473,267.32 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵
活的资 产配 置， 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将有 采用 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略， 在 综
合判断 宏观 经济 基本 面、 证券市 场走 势等 宏观 因素 的
基础上 ， 判 断金 融市 场运 行趋势 和不 同资 产类 别在 经
济周期 的不 同阶 段的 相对 投资价 值， 对各 大类 资产 的
风险收 益特 征进 行评 估， 从而确 定固 定收 益类 资产 和
权益类 资产 的配 置比 例， 在资产 类别 之间 进行 动态 配
置，确 定资 产的 最优 配置 比例。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 的中 高风 险投 资品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -34,489,299.43
2.本期 利润
-97,235,545.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0171
4.期末 基金 资产 净值 3,093,855,066.92
5.期末 基金 份额 净值 1.080
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.37% 0.26% 1.26% 0.01% -2.63% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2014 年12 月 9 日 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊先 生
本 基 金 基
金经理
2014 年12 月
9 日
- 11 年
经济学 硕士 。 2003 年5 月至2012
年 10 月 曾任 证券 时报 社 公司新
闻部记 者 、 世 纪证 券投 资 银行部
业务董 事 、 国 信证 券经 济 研究所
分 析 师 及 资 产 管 理 总 部 专 户 投
资经理 、 中银 基金 管理 有 限公司
专户理 财部 投资 经理 及总 监 （ 主
持工作 ） 。 2012 年 11 月 加 入大成
基 金 管 理 有 限 公 司 。2013 年 6
月7 日至2015 年7 月15 日起担
任 大 成 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投
基金基 金经 理，2015 年 7 月 16
日 起 任 大 成 强 化 收 益 定 期 开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 。
2013 年 7 月 17 日 起任 大 成景恒
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2013 年 11 月 9 日 起任大
成 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2014 年 6 月 26
日 起 任 大 成 景 益 平 稳 收 益 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。2014
年9 月3 日起 兼任 大成 景 丰债券
型证券投资基金（LOF ） 基 金 经
理。2014 年 12 月 9 日 起 任大成
景 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 具有 基金 从业 资格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 景利混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 在基金 管理 运作 中， 大成 景利混 合型 证券 投资
基金的 投资 范围 、投 资比 例、投 资组 合、 证券 交易 行为、 信息 披露 等符 合有 关法律 法规 、行 业监
管规则 和基 金合 同等 规定 ，本基 金没 有发 生重 大违 法违规 行为 ，没 有运 用基 金财产 进行 内幕 交易大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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和操纵 市场 行为 以及 进行 有损基 金投 资人 利益 的关 联交易 ，整 体运 作合 法、 合规。 本基 金将 继续
以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨， 承诺 将一如 既往 地本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 财产 ，在 规范基 金运 作和 严格 控制 投资风 险的 前提 下， 努力 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在3 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年三 季度 债券 市场 延 续良好 走势 ， 在 权益 市场 大幅震 荡、 经济 基本 面疲 软和央 行宽 松货
币政策 推动 下， 各债 券品 种表现 靓丽 ，尤 以中 长端 收益率 下行 幅度 最大 ，债 券收益 率曲 线牛 市走
平，从 指数 来看 ，中 债综 合财富 总指 数上 涨2.10% 。
2015 年三 季度 股票 市场 出 现大幅 震荡 。 从指 数来 看 ， 上 证指 数下 跌28.63% ， 中小板 综指 下跌
26.57% ，创 业板 指下 跌27.14% ， 中证 转债 大 跌20.69% 。 大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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操作上 ，本 组合 根据 资本 市场大 幅波 动走 势和 各种 政策变 化， 在新 股暂 停发 行情况 下， 灵活
调整组 合结 构和 仓位 ， 坚 定看好 债券 市场 机会 ， 大 力加大 债券 资产 配置 ， 为 组合获 取了 一定 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为1.080 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-1.37% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.26% ， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望四 季度 ，我 们认 为债 券市场 仍然 处于 牛市 。在 三期叠 加和 房地 产、 汽车 消费周 期性 下行
影响下 ，经 济面 临较 大下 行压力 ，同 时受 制于 结构 调整、 制造 业去 产能 和债 务去杠 杆， 政府 无法
简单动 用强 刺激 政策 ，这 种纠结 矛盾 甚至 说比 较困 难的经 济局 面对 债券 市场 是相当 有利 的。 整体
看，我 们仍 然看 好债 券市 场表现 。
展望四 季度 ，股 票市 场经 过第三 季度 的大 幅下 挫， 做空力 量已 经得 到充 分的 释放， 虽然 经济
基本面 没有 起色 ，但 政府 的保增 长目 标使 得资 金面 保持持 续的 宽松 ，资 本市 场政策 面的 友好 将支
持股市 超跌 反弹 ，在 这个 位置上 我们 并不 悲观 。
从估值 上看 ，由 于前 期股 票 市场 的恐 慌造 成很 多股 票跟随 性下 跌， 不少 上市 公司已 经具 有中
长期的 投资 价值 。我 们看 好 A 股 市场 在今 年第 四季 度的结 构性 机会 。由 于市 场情绪 修复 还需 要时
日，市 场在 冲高 后估 计还 会反复 ，所 以我 们也 考虑 适当波 段操 作。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 214,402,989.61 6.92
其中： 股票
214,402,989.61 6.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,622,223,459.86 52.33
其中： 债券
1,622,223,459.86 52.33
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,211,314,576.97 39.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,807,250.28 0.48
8 其他资 产
37,130,888.29 1.20
9 合计
3,099,879,165.01
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 96,918,015.67 3.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 22,726,780.00 0.73
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 78,989,928.20 2.55
J 金融业 - -
K
房地产 业
9,721,502.00 0.31
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 6,046,763.74 0.20
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 214,402,989.61 6.93
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300229 拓尔思 1,917,939 45,455,154.30 1.47
2 300166 东方国 信 1,138,702 33,534,773.90 1.08
3 300367 东方网 力 406,251 22,900,368.87 0.74 大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4 002651 利君股 份 2,362,524 22,585,729.44 0.73
5 002414 高德红 外 500,532 11,767,507.32 0.38
6 000526 银润投 资 225,400 9,721,502.00 0.31
7 300353 东土科 技 480,000 9,129,600.00 0.30
8 000628 高新发 展 810,500 8,745,295.00 0.28
9 600133 东湖高 新 856,700 8,181,485.00 0.26
10 600990 四创电 子 129,991 7,820,258.56 0.25
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 51,140,000.00 1.65
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 856,549,000.00 27.69
其中： 政策 性金 融债 856,549,000.00 27.69
4 企业债 券 85,695,509.10 2.77
5 企业短 期融 资券 529,960,000.00 17.13
6 中期票 据 - -
7 可转债 98,878,950.76 3.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,622,223,459.86 52.43
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150208 15 国开 08 4,400,000 452,012,000.00 14.61
2 150213 15 国开 13 2,400,000 244,128,000.00 7.89
3 150413 15 农发 13 1,500,000 149,940,000.00 4.85
4 041558083 15 同盛 CP001 1,000,000 100,040,000.00 3.23
5 011599647 15 雅 砻江SCP004 1,000,000 100,020,000.00 3.23
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 508,222.40
2 应收证 券清 算款 19,765,980.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,856,685.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,130,888.29
大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128009 歌尔转 债 54,206,069.76 1.75
2 113008 电气转 债 43,932,627.00 1.42
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300353 东土科 技 9,129,600.00 0.2951 重大事 项
2 600990 四创电 子 7,820,258.56 0.2528 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 12,304,076,639.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,388,501.25
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,440,991,873.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,864,473,267.32
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、2015 年10 月15 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》。 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第十一 次会 议审 议通 过， 杨春明 先生 不再 担任大成景利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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公司副 总经 理职 务。
2 、2015 年10 月16 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》。 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第十次 会议 审议 通过 ，周 立新先 生担 任公 司副
总经理 职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景利 混合 型证 券投 资基 金的文 件；
2 、《 大成 景利 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 景利 混合 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 10 月 24 日
