大成可转债增强债券型证券投资基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 10 月 24 日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成可 转债 增强 债券
交易代 码 090017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 65,578,511.56 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 前提 下， 采
取自上 而下 的资 产配 置策 略和自 下而 上的 个券 选择
策略， 通过 主动 投资 组合 管理， 充分 把握 可转 债兼 具
股性和 债性 的风 险收 益特 征， 追 求投 资资 金的 长期 保
值增值 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 等固定 收益 类资 产， 在确 保
基金资 产收 益安 全与 稳定 的同时 ， 以 有限 的风 险载 荷
博取股 票市 场的 上涨 收益 。 本基 金将 在基 金合 同约 定
的投资 范围 内结 合定 性以 及定量 分析 ， 自 上而 下地 实
施整体 资产 配置 策略 ，通 过对国 内外 宏观 经济 状况 、
证券市 场走 势、 市场 利率 走势以 及市 场资 金供 求状
况、 信 用风 险变 化情 况和 有关政 策法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各大 类资 产未来 收益 率变 化情 况， 在
不同的 大类 资产 之间 进行 动态调 整和 优化 ， 以 规避 市
场风险 ，把 握市 场收 益变 化，进 而提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 ×60% ＋中债 综合 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 产品 ， 属证 券投 资基 金中 的低 风
险收益 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市场 基
金， 低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 本基 金主 要投 资
于可转 换债 券（ 含可 分离 交易可 转债 ） ， 在债 券型 基
金中属 于风 险水 平相 对较 高的投 资产 品。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -52,861,282.12
2.本期 利润
-68,965,664.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.6675
4.期末 基金 资产 净值 84,538,166.61
5.期末 基金 份额 净值 1.289
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -25.49% 3.29% -10.75% 2.63% -14.74% 0.66%
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊
先生
本基
金基
金经
理
2013 年 11
月 9 日
- 11 年
经济学 硕士 。2003 年 5 月至 2012 年10
月曾任 证券 时报 社公 司新 闻部记 者、 世
纪证券 投资 银行 部业 务董 事、国 信证 券
经济研 究所 分析 师及 资产 管理总 部专 户
投资经 理、 中银 基金 管理 有限公 司专 户
理财部 投资 经理 及总 监（ 主持工 作） 。
2012 年 11 月加 入大 成基 金管理 有限 公
司。2013 年 6 月 7 日至 2015 年7 月 15
日起担 任大 成强 化收 益债 券型证 券投 基
金基金 经理 ， 2015 年 7 月 16 日起 任大成
强化收 益 定 期开 放 债 券型 证券投 资基 金
基金经 理 。 2013 年 7 月 17 日起任 大成 景
恒保本 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
2013 年11 月9 日 起任 大成 可转债 增强 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。2014 年6大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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月26 日 起任 大成 景益 平稳 收益混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。2014 年 9 月 3 日
起兼任 大成 景丰 债券 型证 券投资 基金
（LOF ）基 金经 理。2014 年 12 月 9 日起
任大成 景利 混合 型证 券投 资基金 基金 经
理。具 有基 金从 业资 格。 国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成可 转债 增强
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 可转 债增
强债券 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在3 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年三 季度 ，股 票市 场 在本季 度出 现剧 烈下 跌。 究其原 因， 在 于 2015 年 上 半年， 由于 杠
杆资金 的大 量涌 入使 市场 出现了 快速 上涨 ，但 在第 三季度 ，由 于前 期涨 幅过 高，市 场本 身有 调整
需要， 对于 杠杆 资金 的清 理整顿 又触 发了 市场 的连 锁反应 ， 导 致市 场在 本季 度出现 了持 续的 下跌 。
面对这 种情 况， 国家 采取 了种种 措施 进行 干预 ，以 防止出 现系 统性 风险 。 在9 月份 ，市 场情 绪趋
于缓和 ，市 场走 势趋 向平 稳。但 由于 前期 暴跌 ，因 此第三 季度 的指 数整 体下 跌较多 。上 证指 数本
季度下 跌28.63% ， 创业 板 指数本 季度 下 跌 27.14% 。 由于转 债市 场同 股票 市场 高度相 关 ， 且 部分 转
债品种 连续 到期 ，溢 价率 自然下 跌， 因此 本季 度中 证转债 指数 出现 了大 幅大 跌，跌 幅 为 20.69% 。
在本季 度， 本产 品由 于持 有部分 转债 和股 票仓 位， 净值出 现一 定幅 度下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.289 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-25.49% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-10.75% ，低于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望第 四季 度， 我们 认为 ，随着 国家 的救 市措 施的 效果逐 步显 现， 以及 清理 配资的 行动 接近
尾声， 股票 市场 再度 大幅 下跌的 可能 性已 经很 低， 部分个 股将 逐步 显现 投资 机会， 市场 将出 现一
定幅度 的结 构性 行情 。同 时，虽 然可 投资 的转 债品 种已经 较少 ，但 在各 只转 债对应 的正 股企 稳回
升的前 提下 ，转 债品 种仍 然具有 一定 的投 资机 会。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 16,110,976.13 14.01
其中： 股票
16,110,976.13 14.01
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
92,792,744.80 80.68
其中： 债券
92,792,744.80 80.68
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,108,398.53 4.44
8 其他资 产
994,937.40 0.87
9 合计
115,007,056.86
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 6,865,830.12 8.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 491,850.00 0.58
F 批发和 零售 业 7,643,023.56 9.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 430,404.00 0.51
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 679,868.45 0.80
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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合计 16,110,976.13 19.06
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600682 南京新 百 299,844 7,643,023.56 9.04
2 300112 万讯自 控 300,000 3,852,000.00 4.56
3 600885 宏发股 份 23,100 648,648.00 0.77
4 300078 思创医 惠 9,200 565,800.00 0.67
5 002138 顺络电 子 45,100 503,316.00 0.60
6 002325 洪涛股 份 45,000 491,850.00 0.58
7 000910 大亚科 技 28,876 465,481.12 0.55
8 002279 久其软 件 12,400 430,404.00 0.51
9 002101 广东鸿 图 25,100 419,672.00 0.50
10 600699 均胜电 子 17,100 410,913.00 0.49
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 5,249,338.20 6.21
其中： 政策 性金 融债 5,249,338.20 6.21
4 企业债 券 42,842,885.00 50.68
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 44,700,521.60 52.88
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 92,792,744.80 109.76
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 128009 歌尔转 债 163,420 21,126,937.60 24.99
2 132001 14 宝钢 EB 155,050 18,869,585.00 22.32
3 126018 08 江 铜债 130,000 12,793,300.00 15.13
4 132002 15 天集 EB 100,000 11,180,000.00 13.22
5 113008 电气转 债 69,550 9,121,482.50 10.79 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 215,629.35
2 应收证 券清 算款 252,823.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 489,182.52
5 应收申 购款 37,302.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 994,937.40
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 128009 歌尔转 债 21,126,937.60 24.99
2 113008 电气转 债 9,121,482.50 10.79
3 110030 格力转 债 8,070,601.50 9.55
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600682 南京新 百 7,643,023.56 9.04 重大事 项停牌
2 300112 万讯自 控 3,852,000.00 4.56 重大事 项停牌
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 195,642,580.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,885,131.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 138,949,200.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 65,578,511.56
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,600.02
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,600.02
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 45.75
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、2015 年10 月15 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 。 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会 第 十一 次 会议 审议 通过 ， 杨 春明先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、2015 年10 月16 日， 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 。 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 周立 新先生 担任 公司 副总
经理职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 10 月 24 日
