兴 业 货 币 市场 证 券 投 资基 金2015 年第3 季
度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴业货 币
交易代 码 000721
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年8 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,777,557,991.05 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 前提 下， 通 过 主
动式管 理， 力求 获得 超过 基金业 绩比 较基 准的 稳 定 回
报。
投资策 略
本基金 根据 对短 期利 率变 动的预 测， 采用 投资 组 合 平
均剩余 期限 控制 下的 主动 性投资 策略 ， 利 用定 性 分 析
和定量 方法， 在控 制风 险 和保证 流动 性的 基础 上 ， 力
争获得 稳定 当期 收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 七天通 知存 款利 率 （税 后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ，其 预期 收益 和预 期风险 均低 于债 券型 基 金 、
混合型 基金 及股 票型 基金 。
基金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 兴业货 币 A 兴业货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000721 000722
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,943,012,364.35 份 12,834,545,626.70 份
兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
兴业货 币 A 兴业货 币 B
1. 本期已 实现 收益 12,369,177.10 105,091,307.70
2．本 期利 润 12,369,177.10 105,091,307.70
3．期 末基 金资 产净 值 1,943,012,364.35 12,834,545,626.70
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
兴业货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6744% 0.0024% 0.3403% 0.0000% 0.3341% 0.0024%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
兴业货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7354% 0.0024% 0.3403% 0.0000% 0.3951% 0.0024%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 基金 合同 于2014 年8 月6 日 生效 。 根 据本基 金基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同 生
效之日 起六 个月 内已 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱文辉
本基金的
基金经 理
2014 年8 月
6 日
- 15
中国籍 ， 硕 士学 位 ， 具 有证 券
投资基 金从 业资 格。 先 后任 职
于平安 保险 集团 投资 管理 中
心、 生命 人寿 保险 股份 有限 公
司资产 管理 部、 汇 丰晋 信基 金
管理有 限公 司和 大成 基金 管
理有限 公司 从事 债券 投资 和
基金投 资管 理。2008 年 12 月
至2010 年12 月任 汇丰 晋信 平
稳增利 债券 基金 基金 经
理,2011 年6 月至 2013 年11
月任大 成保 本混 合基 金基 金兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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经理,2011 年11 月至2013 年
11 月 任大 成可 转债 增强 债 券
基金基 金经 理,2012 年6 月至
2013 年11 月 任大 成景 恒保 本
混合型 基金 基金 经理 。2013
年 12 月加 入兴 业基 金管 理 有
限公司 。2014 年 8 月 6 日起
担任兴 业货 币市 场证 券投 资
基金基 金经 理， 2015 年5 月7
日起， 担 任兴 业聚 利灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经
理，2015 年6 月10 日 起担 任
兴业添 利债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 。
丁进
本基金的
基金经 理
2015 年9 月
21 日
- 5
中国籍 ， 硕 士学 位， 具 有证 券
投资基 金从 业资 格。 2005 年7
月至 2008 年 2 月， 在北 京 顺
泽锋投 资咨 询有 限公 司担 任
研究员 ；2008 年 3 月至 2010
年 10 月， 在新 华信 国际 信 息
咨询 （ 北京） 有限 公司 担任 企
业信用 研究 高级 咨询 顾问 ；
2010 年10 月至 2012 年8 月，
在光大 证券 研究 所担 任信 用
及转债 研究 员；2012 年8 月
至 2015 年2 月 就职 于浦 银 安
盛基金 管理 有限 公司 ，其 中
2012 年8 月至2015 年2 月担
任浦银 安盛 增利 分级 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助
理，2012 年 9 月至 2015 年2
月担任 浦银 安盛 幸福 回报 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金
的基金 经理 助理 ，2013 年5
月至 2015 年 2 月担 任浦 银 安
盛 6 个 月定 期开 放债 券型 证
券投资 基金 的基 金经 理助 理，
2013 年6 月至2015 年2 月担
任浦银 安盛 季季 添利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金的 基
金经理 助理 。2015 年 2 月加
入兴业 基金 管理 有限 公司 ，
2015 年5 月29 日 起任 兴业 收
益增强 债券 型证 券投 资基 金
的基金 经理 ，2015 年 7 月6兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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日起任 兴业 年年 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 的基 金
经理。2015 年 9 月 21 日起 任
兴业货 币市 场证 券投 资基 金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法律 法规 、
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。报 告期 内， 本基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 完善 相
应制度 和流 程， 通过 系统 和人工 等方 式在 各环 节严 格控制 交易 公平 执行 ，公 平对待 旗下 管理 的基
金和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ， 美 国经 济 低速复 苏 ， 其 他主 要经 济 体增长 动力 不足 。 全球 资 本市场 动荡 加剧 ，
美国延 后加 息。 受经 济下 行压力 增大 、通 缩压 力加 剧，叠 加权 益与 外汇 市场 动荡、 外占 减少 对国
内流动 性冲 击， 央行 于8 月25 日进 行了 降准 和降 息 操作。
三季度 ， 利率 债整 体继 续 下行 ， 信 用债 整体 表现 好 于利率 债 ， 信 用利 差继 续 收窄至 历史 低位 。
SLO 、MLF 等流 动性 投放 继 续，三 季度 货币 市场 资金 面整体 宽松 ，R007 中枢 稳 定在 2.48% 左右 。
报告期 内， 基于 对整 体经 济和资 金市 场的 总体 判断 ：在资 产配 置上 ，本 货币 基金加 大短 期银
行存款 的配 置比 例， 保持 期限匹 配和 组合 流动 性， 同时增 持资 质优 良的 短期 融资券 比例 ，力 争在
保证流 动性 的前 提下 提高 组合收 益。
兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 增长 率 为 0.6744% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3403%, 本
基金B 类份 额净 值增 长率 为 0.7354% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.3403% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来一 个季 度， 经济 依然面 临下 行压 力， 政策 托底效 应开 始体 现。CPI 涨幅可 能放 缓，
工业品 通缩 局面 持续 。 预 计仍将 维持 宽松 的货 币政 策， 存在 降准 和降 息机 会。 整体资 金面 上 ，R007
中枢将 持续 低位 运行 ，预 计年末 因素 将对 资金 面产 生明显 扰动 。
四季度 本基 金将 加大 银行 存款投 资力 度， 增持 部分 金融债 券和 短期 融资 券， 并适当 拉长 投资
期限， 以求 提高 投资 收益 。关注 年末 流动 性变 化和 政策调 整， 保持 组合 良好 的流动 性， 做到 流动
性、安 全性 和收 益性 的有 机统一 ，力 争为 基金 持有 人提供 稳定 的收 益回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二 十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,526,948,465.35 17.09
其中： 债券 2,526,948,465.35 17.09
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
12,164,127,933.46 82.28
4 其他资 产 92,020,060.40 0.62
5 合计 14,783,096,459.21 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％） 兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.26
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 71
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 97
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 65
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 66.07
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 2.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 9.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 19.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.41 - 兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 712,356,793.02 4.82
其中： 政策 性金 融债 712,356,793.02 4.82
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,814,591,672.33 12.28
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,526,948,465.35 17.10
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150211 15 国开 11 2,500,000 250,675,855.86 1.70
2 150206 15 国开 06 2,100,000 211,348,669.27 1.43
3 011510010
15 中 电投
SCP010
2,000,000 199,911,338.44 1.35
4 041553049
15 中 铝业
CP001
1,500,000 149,940,704.38 1.01
5 150411 15 农发 11 1,000,000 100,302,490.49 0.68
6 011599432
15 清控
SCP002
1,000,000 99,998,801.47 0.68
7 041554043
15 长电
CP001
1,000,000 99,961,344.43 0.68
8 150413 15 农发 13 1,000,000 99,926,237.22 0.68
9 011599168
15 开滦
SCP001
800,000 79,989,258.07 0.54
10 041559047
15 浦东 土地
CP001
800,000 79,968,778.11 0.54
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1520% 兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0715%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0994%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.00 元。
5.8.2
本报告 期内 本基 金不 存在 剩余期 限小 于397 天但 剩 余存续 期超 过 397 天的 浮 动利率 债券 的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内, 本基 金投 资决 策 程序符 合相 关法 律法 规的 要求, 未发 现本 基金 投资 的 前十名 证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的
情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 60,895,101.40
4 应收申 购款 31,124,959.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 92,020,060.40
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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项目 兴业货 币A 兴业货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,984,636,058.12 6,180,427,995.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,059,467,224.44 24,440,362,893.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,101,090,918.21 17,786,245,261.77
报告期 期末 基金 份额 总额 1,943,012,364.35 12,834,545,626.70
注： 申购 份额 含红 利再 投 、 转 换入 及分 级份 额调 增 份额 ； 赎 回份 额含 转换 出 及分级 份额 调减 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序
号
交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份）
交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2015 年7 月10
日
-30,000,000.00
-30,000,000.00 -
2 申购
2015 年9 月25
日
10,000,000.00
10,000,000.00 -
合计
-20,000,000.00
-20,000,000.00
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 ，本 报告 期本 基金管 理人 持有 的本 基金 份额红 利再 投资 份额
为368,799.67 份， 金额 为 368,799.67 元， 适用 费 率为 0 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会准 予货 币市 场证券 投资 基金 募集 注册 的文件
2. 《兴 业货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》
3. 《兴 业货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
兴业货币 2015 年第 3 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 4000095561
兴业基金管理有限公司
2015 年10 月24 日
