信 达澳 银领 先增 长 混合 型 证券 投资 基金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月30 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送出 日期：2015 年10 月24 日信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 1重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定， 于2015 年10 月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7 月1 日起至9 月30 日止 。
§2基 金产品 概况
基金简称 信达澳银领先增长混合
场内简称 -
基金主代码 610001
交易代码 610001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3 月8 日
报告期末基金份额总额 1,194,059,349.01 份
投资目标
本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期投资于盈利
能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实
现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产
配置与行业配置策略调整投资方向，系统有效控制风险，
挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动，盈利能力持续增
长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产
的长期增值。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×80%+中国债券总指数收益率 ×20%
风险收益特征
基金风险等级：较高风险。本基金是混合型基金产品，基
金资产整体的预期收益和预期风险均较高， 属于较高风险，
较高收益的基金品种。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 3主 要财务 指标 和基金 净值 表现
3 .1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015 年7 月1 日－2015 年 9 月30 日）
1.本期已实现收益 -381,191,396.28
2.本期利润 -529,691,316.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.4361
4.期末基金资产净值 1,516,309,423.49
5.期末基金份额净值 1.2699
注：1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3 .2 基金净 值表 现
3.2 .1本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -24.43% 3.71% -22.66% 2.68% -1.77% 1.03% 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
3
3 .2 .2自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1、本基金基金合同于 2007 年 3 月 8 日生效，2007 年 5 月 10 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为 60%－95% ，债券资产占
基金资产比例为0%－35% ， 现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为 5%－40%。
为了满足投资者的赎回要求， 基金保留的现金以及投资于到期日在 1 年以内的政府债
券、 中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金按规
定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§ 4管 理人报 告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
冯士祯 本基金
的基金
2015 年5 月9
日
- 4 年 北京大学金融学硕士。2011 年 7 月加
入 信 达 澳 银 基 金 公 司 ， 历 任 研 究 咨 询信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
4
经理、
中小盘
混合基
金 的 基
金经
理 、消
费优选
混合基
金的基
金经理
部 研 究 员 、 信 达 澳 银 精 华 灵 活 配 置 混
合 基 金 基 金 经 理 助 理 、 信 达 澳 银 消 费
优选混合 基 金 基 金 经 理 助 理 、 信 达 澳
银 领 先 增 长 混合 基 金 基 金 经 理 （2015
年5 月9 日起至今） 、 信达澳银中小盘
混合基金基金经理（2015 年 7 月 1 日
起至今） 、 信达澳银消费优选混合基金
基金经理 （2015 年8 月 19 日起至今） 。
王战强
原 本基
金的基
金经理
2008 年 12 月
25 日
2015 年8
月19 日
18 年
武汉大学经济学硕士。1997 年到2005
年 ， 任 国 泰 君 安 证 券 公 司 研 究 所 电 信
行 业 分 析 员 、 行 业 公 司 研 究 部 主 管 和
证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
入 信 达 澳 银 基 金 公 司 ， 曾 任 投 资 研 究
部 首 席 分 析 师 、 投 资 副 总 监 、 执 行 投
资 总 监 、 投 资 总 监 、 总 经 理 助 理 兼 投
资 总 监 、 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 、 信 达
澳银精华配置混合基金基金经理
（2008 年7 月30 日至2010 年5 月25
日） 、 信达澳银领先增长 混合基金基金
经理 （2008 年12 月25 日至2015 年8
月 19 日） 、信达澳银 产业升级 混合基
金基金经理 （2013 年12 月19 日至2015
年2 月13 日）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害
基金持有人利益的行为。 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
5
4.3 公平交 易专 项说明
4 .3 .1公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以 公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内 本公司所管理的 投资组合未
发生 交易所公开竞价的 同日反向交易。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年三季度国内经济继续疲软、 流动性宽松， 市场受到去杠杆、 救市、 汇率等
多重因素影响， 整体处于下跌过程， 一共经历两轮暴跌 （7 月初和8 月下旬） ， 这之间
和之后是企稳反弹期。 三季度本基金第一轮下跌中没有及时减仓， 导致回落较大， 但
在市场反弹后减仓及时选取医药、 银行、 汽车 等防御性板块， 在第二轮下跌回撤较小，
9 月开始逐步换仓至医药、旅游和传媒行业，取得了一定的反弹。
尽管基本面仍然疲弱， 经济数据仍在恶化， 但货币政策依旧宽松、 财政政策有发
力迹象， 汇率短期也已经企稳； 市场层面， 大幅下跌、 清理配 资使短期风险得以释放，
风险偏好有所恢复， 预计四季度股市有一定机会， 本基金计划重点配置互联网、 旅游、
传媒、医疗服务等高景气、成长性行业。
4 .5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.2699 元， 份额累计净值为1.5999 元， 报告
期内份额净值增长率为-24.43%，同期业绩比较基准收益率为-22.66%。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§ 5投 资组合 报告
5 .1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,063,767,357.66 69.77 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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其中：股票 1,063,767,357.66 69.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
424,891,916.24 27.87
7 其他资产
36,059,624.15 2.37
8 合计
1,524,718,898.05 100.00
5 .2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 562,537,454.10 37.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
31,561,728.00 2.08
E 建筑业 30,023,865.41 1.98
F 批发和零售业 48,894,022.10 3.22
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 22,794,096.00 1.50
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
136,530,063.86 9.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 30,157,457.40 1.99
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 7,252,072.92 0.48
Q 卫生和社会工作 22,201,201.69 1.46
R 文化、体育和娱乐业 171,815,396.18 11.33 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
7
S 综合 - -
合计 1,063,767,357.66 70.16
5 .3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300207 欣旺达 3,236,416
80,845,671.68 5.33
2 300063 天龙集团 2,023,163 71,822,286.50 4.74
3 002739 万达院线 833,680 67,944,920.00 4.48
4 600271 航天信息 1,159,052 62,229,501.88 4.10
5 300104 乐视网 1,450,618 59,301,263.84 3.91
6 002292 奥飞动漫 1,913,058 55,976,077.08 3.69
7 002475 立讯精密 1,858,265 54,948,896.05 3.62
8 002699 美盛文化 1,699,272 51,029,138.16 3.37
9 000963 华东医药 699,986 48,894,022.10 3.22
10 600276 恒瑞医药 974,587 45,016,173.53 2.97
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有 债券。
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注： 本基金本报告期末 未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策
注： 本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策
注： 本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
注： 本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 及 相关 投资决 策程 序说明 。
欣旺达（300207）2015 年 7 月 14 日发布《 欣旺达电子股份有限公司关于收到中
国证券监督管理委员会调查通知书的公告》 ，公告称 2015 年 7 月 14 日，公司控股股
东及一致行动人王明旺、 王威、 新余市欣明达投资有限公司分别收到中国证券监督管
理委员会 《调查通知书》 （深证调查通字 15087 、15088、15089 号） ，原 因为公司控股
股东王明旺及一致行动人欣明达涉嫌信息披露违规、 控股股东王威因减持公司股份涉
嫌信息披露违规。
基金管理人 经与该 公司及深交所沟通， 系该 公司大股东减持信息披露不及时， 未
涉及违规减持及其他法律问题， 基金管理人经审慎分析， 认为对 该公司经营和价值应
不会构成重大影响。
乐视网（300104）2014 年 12 月 31 日收到 《中国证监会北京监管局 2014[31]行
政监管措施决定书 》 ，主要内容为： “存在的问题 1：公司未建立和完善影视剧版权减
值测试制度、 对影视剧版权测试不存在减值迹象也未提供充分的依据和测试底稿， 也
未在定期报告中披露影视剧版权的减值方法、依据和参数；存在的问题 2：公司对核
心资产影视剧版权的日常统计管理尚处于纯人工记录的状态， 相对于公司无形资产数
量及价值来说， 管理精细化程度明显不足， 人为因素造成统计、 计量错误的风险较大；
存在的问题 3：公司关联交易发生较多，但公司对关联交易的信息传递要求尚未落实
到公司制度中， 有关关联方名录及报告要求仅对业务及财务部门进行了口头传达， 仍
存在由于人为因素导致关联交易审议程序及信息披露不规范的风险；存在的问题 4：
公司合同管理较为粗放， 目前无专门的部门负责合同的存档、 管理与登记， 容易造成
公司合同管理中的风险漏洞；存在的问题 5：公司与控股股东共同投资的业务中，存
在经营管理权划分不清、 影响独立性的潜在风险。 公司与控股股东及相关关 联方的独
立性需要加强。 ” 乐视网 于2015 年 7 月21 日发布公告 （公告编号：2015 年-077 号） ，
披露整改措施， 大致包括已建立充分完整的资产减值测试制度、 在 ERP 系统中完成了
无形资产模块的设置并对其进行统一的核算管理、 建立了 《关联交易 决策制度》 和关
联方名录并及时更新、 公司严格执行关联交 易决策程序、 完善了合同管理的职能工作
并制定了《合同管理制度》等 。
基金管理 人分析认为， 上述 问题该公司已经积极整改， 目前已经符合相关法律法
规。 基金管理人经审慎分析， 认为该立 案调查对 该公司经营和价值应不会构成重大影
响。 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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除 欣旺达（300207）、 乐视网（300104 ） 外 ， 其 余 的 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的
发行主体报告期内没有被监管部门立案调查， 也没有在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11 .3 其他 资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,541,609.58
2 应收证券清算款 32,868,193.95
3 应收股利 -
4 应收利息 117,601.79
5 应收申购款 507,013.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 25,205.53
8 其他 -
9 合计 36,059,624.15
5.11 .4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况
说明
1 002739 万达院线 67,944,920.00 4.48 重大事项 停牌
2 002699 美盛文化 51,029,138.16 3.37 重大事项 停牌
5.11 .6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§ 6开 放式基 金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,305,711,749.27
报告期期间基金总申购份额 40,077,400.26
减：报告期期间基金总赎回份额 151,729,800.52
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “- ” 填列） -
报告期期末基金份额总额 1,194,059,349.01
信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§7 基 金管理 人 运 用固有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
本基金管理人2015 年7 月27 日发布 《关于 信达澳银领先增长股票 型证券投资基
金变更基金名称、基金类型和基金简称的公告》 ，该基金名称变更为“信达澳银领先
增长混合型证券投资基金” ， 基金简称变更为 “信达澳银领先增长混合” ， 基金类型变
更为“混合型” ，基金代码不变；本次基金名称、基金类型及基金简称变更对基金持
有人利益无实质性不利影响。
§9备 查文件 目录
9 .1 备查文 件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《 信达澳银领先增长混合 型证券投资基金基金合同》；
3、《 信达澳银领先增长混合 型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资 格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9 .2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9 .3 查阅方 式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
