信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金 2015 年第三季度 报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,140,896,326.19 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属 分 级基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末下属 分 级基金 的 份额总 额 208,243,737.76 份 6,932,652,588.43 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2015 年7 月1
日至 2015 年 9 月 30 日）
信诚货 币B 报告 期 （2015 年7 月1
日至 2015 年 9 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,345,292.59 30,313,712.90
2. 本期 利润 1,345,292.59 30,313,712.90
3. 期末 基金 资产 净值 208,243,737.76 6,932,652,588.43 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6863% 0.0022% 0.0882% 0.0000% 0.5981% 0.0022%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.7473% 0.0022% 0.0882% 0.0000% 0.6591% 0.0022%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
信诚货 币 B 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾丽琼
本基金 基金 经
理，信 诚双 盈
债券基 金
（LOF） 、信 诚
新双盈 分级 债
券基金 、信 诚
季季定 期支 付
债券基 金和 信
诚月月 定期 支
付债券 基金 的
基金经 理， 固
定收益 总监 。
2011 年 3 月
23 日
- 13
金融学 硕士,13 年 金融 、 基金从 业经 验;
拥 有 丰 富 的 债 券 投 资 和 流 动 性 管 理 经
验; 曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝 兴 业 基 金
管 理 有 限 公 司, 历 任 华 宝 兴 业 现 金 宝 货
币 市 场 基 金 和 华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 基
金的基 金经 理。2010 年 7 月加入 信诚 基
金 管 理 有 限 公 司, 现 任 信 诚 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 总 监 、 信 诚 货 币 市 场 基
金 、 信 诚 双 盈 债 券 基 金 （LOF ） 、 信 诚 新
双 盈 分 级 债 券 基 金 、 信 诚 季 季 定 期 支 付
债 券 基 金 和 信 诚 月 月 定 期 支 付 债 券 基 金
的基金 经理 。
张倩
本基金 基金 经
理， 信诚 理 财7
日盈债 券基
金、信 诚薪 金
宝货币 市场 基
金和信 诚3 个
2013 年 5 月
10 日
2015 年 9
月 11 日
11
2003 年7 月至2007 年4 月 期间于 申银 万
国 证 券 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 担 任 交
易员；2008 年 11 月至 2013 年 4 月 于信
诚基金 管理 有限 公司 担任 交易员 。 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
月理财 债券 基
金基金 经理 。
注:1、 本基 金管 理人 于2015 年4 月 30 日 发布 《 信 诚基金 管理 有限 公司 关于 基金经 理暂 停履 行职 务的
公告》,2015 年 9 月 14 日 发布《 信诚 基金 管理 有限 公司基 金经 理变 更公 告》, 基金经 理曾 丽琼 女士 因个 人
原因( 休产 假)无 法正 常履 行职务,本 公司 根据 有关 法 规和公 司制 度批 准曾 丽琼 女士 自 2015 年 4 月 30 日至
2015 年10 月 10 日 休产 假 。 在 曾丽 琼女士 休假 期间, 其所管 理的 信诚 货币 市场 证券投 资基 金由 张倩 女士 单
独 管理。张 倩女士离 任至曾 丽琼回司 履职期间, 本 公司 决定信诚 货币市场 证券投 资基金由 基金经理 王国强
先生代 为管 理。
2、 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
3、 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采 取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2015 年三 季度,因 众所 周 知原因 股市 震荡, 其 剧烈 程 度前所 未有,政 府最 后出 手 组织救 助才 阻止 了风 险
进 一步扩散 漫延。市 场动荡 改变了大 类资产配 置格局,风险 偏好下降,推动 债券 配置需求 快速上升,资金流
向低风 险、 无风 险资 产, 货 币基金 成为 避风 港受 到青 睐,基 金规 模有 大幅 增长。 由于权 益方 面IPO 暂停企业
转向债 权融 资, 在股 市惨 淡 的同时 债市 呈现 购销 两旺 局面。
三季度 本基 金根 据市 场变 化,投 资策 略更 为积 极,在 保障流 动性 、 安 全性 的前 提下适 当增 持债 券、 拉长
久期, 意图 分享 利率 长期 下 行过程 中的 红利 。 同 时在 国内经 济增 长减 速、 产业 去产能 的环 境下,更 加注 重 规
避信用 违约 风险 。
展 望四季度,我 们判断在 全球 经济走弱 的背景 下,美 元加 息可能继 续推迟,而国 内的 货币政策 仍将着 力
于 稳增长, 预计央 行仍会维持 相对宽松 的货币政 策,融资 成本长期 看趋于下 行,利好 债券市场 。我们计 划四
季度积 极参 与银 行大 额可 转让存 单投 资 、 拓 宽银 行 协议存 款的 可选 范围,做 好 信用风 险甄 别工 作, 保障 基 金
流动性 、保 证基 金净 值的 稳定增 长。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 收 益 率 分 别 为 0.6863% 和 0.7473%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0882%, 基 金超 越业 绩比 较基准 分别 为 0.5981% 和0.6591% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 2,277,321,048.57 31.88
其中： 债券 2,277,321,048.57 31.88
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 624,371,976.56 8.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,187,766,940.93 58.62
4 其他资 产 54,938,670.91 0.77
5 合计 7,144,398,636.97 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.95
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1
投资 组合 平均 剩余 期限 基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 56
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合 平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2
报告 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 27.83 - 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 12.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 20.51 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 17.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 21.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.27 -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 521,974,833.31 7.31
其中： 政策 性金 融债 521,974,833.31 7.31
4 企业债 券 19,989,499.14 0.28
5 企业短 期融 资券 1,735,356,716.12 24.30
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,277,321,048.57 31.89
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 150301 15 进出 01 2,000,000 200,684,081.39 2.81
2 041573005 15 丹 东港CP001 1,500,000 149,909,704.81 2.10
3 150403 15 农发 03 1,000,000 100,422,578.59 1.41
4 150202 15 国开 02 1,000,000 100,345,883.84 1.41
5 041559056
15 广 汇 能 源
CP003
1,000,000 99,984,306.21 1.40
6 041575002
15 宝 塔 石 化
CP001
900,000 90,819,925.20 1.27
7 041553071 15 方圆 CP002 700,000 69,972,370.35 0.98
8 041578001
15 牡 丹 国 资
CP001
700,000 69,966,320.17 0.98
9 041551047 15 盾 安集CP002 600,000 59,963,248.97 0.84
10 130302 13 进出 02 500,000 50,184,382.97 0.70
5.6
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2825%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0680%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1546%
5.7 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列 示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2
本报 告期 内, 本基 金不 存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的浮 动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3
本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 33,447,815.85
4 应收申 购款 21,490,855.06
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 54,938,670.91
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 200,597,087.76 1,677,545,010.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 188,656,212.52 11,531,300,733.27
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 181,009,562.52 6,276,193,155.27
报告期 期末 基金 份额 总额 208,243,737.76 6,932,652,588.43
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2015-08-19 60,000,000.00 60,000,000.00 -
2 赎回 2015-08-27 2,000,000.00 2,000,000.00 -
3 赎回 2015-09-01 1,000,000.00 1,000,000.00 -
4 赎回 2015-09-02 58,940,811.42 58,940,811.42 - 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第三季度报告
5 申购 2015-09-10 65,000,000.00 65,000,000.00 -
6 申购 2015-09-16 30,000,000.00 30,000,000.00 -
7 赎回 2015-09-28 95,061,083.73 95,177,811.20 -
合计
312,001,895.15 312,118,622.62
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2015 年10 月 24 日
