信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
信诚幸 福消费混合型证券 投资基金 2015 年第三季 度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚幸 福消 费混 合
基金主 代码 000551
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,952,830.47 份
投资目 标 本基 金主要投 资于消费 服务行 业中具有 持续增长 潜力的 优质上市 公司,
追求 超越业绩 比较基准 的投资 回报, 力争实现 基金资产的 中长期稳 定增
值。
投资策 略 本基金 从各 子行 业国 家政 策、 经 济周 期和 行业 估值 等三个 维度 来对 消费
服务 行业各个 子类行业 进行研 究和分析,并在 此基础之上 实现基金 权益
资产在 各个 子行 业之 间的 合理配 置和 灵活 调整 。 本 基金在 进行 个股 筛选
时,主要从 定性和定 量两个角度 对行业内 上市公司 的投资 价值进行 综合
评价, 精选 具有 较高 投资 价 值的上 市公 司。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化 期 权 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易
组合。
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于混 合型基金,预期风 险与预期 收益高于 债券型 基金与货 币市
场基金, 低 于股 票型 基金, 属于较 高风 险、 较高 收益 的品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年7 月1 日至 2015 年9 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -3,085,268.28
2.本期 利润 -8,733,810.50
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.7618
4. 期末 基金 资产 净值 15,149,113.37
5. 期末 基金 份额 净值 1.522
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -28.00% 3.99% -22.72% 2.68% -5.28% 1.31%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 日自2014 年4 月29 日至2014 年 10 月 30 日,建 仓日 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
张光成
本基金 基
金经理,
股票投 资
副总监 、
信诚周 期
轮动混 合
(LOF) 基
金基金 经
理
2015 年4
月 30 日
- 11
CFA,11 年 证券 、 基金 从 业经 验 。 曾任 欧
洲货币(上海)有 限公 司研 究总监、 兴业 全
球基金 管理 有限 公司 基金 经理。 2011 年7
月 加入 信诚 基金 管理 有限公 司,担 任投 资
经理。 现 任股 票投 资副 总监 及信诚 周期 轮
动混合(LOF) 基 金、 信 诚幸福 消 费混 合基
金基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 幸
福消费 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 幸福 消费混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
本季度 股市 继续 暴跌,上 证 指数本 季度 下 跌 28.6%, 创 业板指 数本 季度 下 跌 27.1% 。本 基金 净值 也下 跌
28%, 没 有跑 赢指 数和 基准 。
本轮下 跌幅 度之 大和 速度 之快历 史罕 见, 究其 主要 原 因仍然 是去 杠杆 。 从目 前 看去杠 杆已 经接 近尾 声,
股市将 逐步 正常 化。
展望后 市, 我们 初步 判断, 暴跌局 面已 经基 本结 束, 市 场将逐 步进 入震 荡阶 段 。 会有结 构性 行情,全 局会
有反弹,也 会有 调整 。继 续 出现上 半年 的全 面牛 市概 率不大 。
结构性 行情 之下,选 股将 变 得尤为 重要,本 管理 人继 续 看好的 板块 有: 游戏 影视, 新能源,核电,充 电桩,
天然气 价格 改革,电 网体 制 改革, 医药 体制 改革, 虚拟 现实, 军工, 航空,车 联网 等 。 同 时积 极关 注并 购重 组 等
事件性 机会 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份 额 净 值增长 率为-28.00%, 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-22.72%, 基金 落后 业绩 比
较基 准 5.28% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2015 年4 月3 日起 至2015 年9 月 30 日 止基 金资 产净 值 低于五 千万 元, 已经 连信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
续六十 个工 作日 以上 。本 基金管 理人 已按 规定 向中 国证监 会进 行了 报告 并提 交了解 决方 案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 10,531,484.00 66.73
其中： 股票 10,531,484.00 66.73
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,944,007.44 31.33
7 其他资 产 306,838.52 1.94
8 合计 15,782,329.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,950,084.00 39.28
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,249,200.00 8.25
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,626,250.00 10.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 839,350.00 5.54
J 金融业 - -
K 房地产 业 494,100.00 3.26
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 372,500.00 2.46
S 综合 - -
合计 10,531,484.00 69.52
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 002727 一心堂 17,000 787,100.00 5.20
2 600483 福能股 份 50,000 687,000.00 4.53
3 600856 长百集 团 30,000 562,200.00 3.71
4 600664 哈药股 份 50,000 514,000.00 3.39
5 600829 人民同 泰 50,000 500,500.00 3.30
6 603456 九洲药 业 10,000 475,500.00 3.14
7 002009 天奇股 份 30,000 439,500.00 2.90
8 002367 康力电 梯 30,000 407,700.00 2.69
9 300212 易华录 10,000 341,000.00 2.25
10 603368 柳州医 药 5,000 338,650.00 2.24
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 内未 进行 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 哈药集 团 于2015 年7 月9 日发布 公告,披 露了 公司 收 到国家 食品 药品 监督 管理 总局发 布 《关 于使 用
银杏叶 提取 物生 产保 健食 品企业 自查 情况 的通 告》(2015 年第 26 号),经 公司 自查, 其中 下属 企业 世一 堂 发
现自2014 年1 月1 日以 来 生产的15 批 次产 品不符 合 补充检 验标 准, 哈药 总厂 发 现自2014 年1 月1 日以 来
生产 的 57 批次 产品 不符 合 补充检 验标 。
对哈药 股份 的投 资决 策程 序的说 明:2014 年至 今, 哈 药总厂 银杏 叶软 胶囊 产品 销售收 入 为 705.7 万信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
元。此 次 召 回银 杏叶 制剂 产品涉 及金 额占 公司 同期 营业收 入的 比重 较小,不 会 对公司 生 产 经营 及年 度财 务
状况产 生重 大影 响。 我们 对该证 券的 投资 严格 执行 内部投 资决 策流 程, 符合 法 律法规 和公 司制 度的 规定 。
除此之 外, 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 均没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,942.24
2 应收证 券清 算款 270,987.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 908.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 306,838.52
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600856 长百集 团 562,200.00 3.71 筹划重 大事 项
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 15,120,531.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,122,752.02
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,290,453.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,952,830.47
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》、 《关 于实 施<
公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法>有 关问 题的 规 定》 等相 关法 律法 规及 信 诚基金 管理 有限 公司(以下简信诚幸福消费混合型证券投资基金 2015 年第三季度报告
称 “本 基金 管理 人”) 旗 下 部分基 金基 金合 同的 约定, 经与基 金托 管人 协商 一致, 自 2015 年8 月3 日起,本
基金名 称变 更为 “信 诚幸 福消费 混合 型证 券投 资基 金 ”, 基金 类别 变更 为 “ 混 合型 ” 。上 述事 项已 报中 国
证监会 备案 。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、 （原 ）信 诚幸 福消 费股 票型证 券投 资基 金相 关批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚幸 福消 费混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚幸 福消 费混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2015 年10 月 24 日
