中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
1
中 银 智能 制 造股 票 型证 券 投资 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年十 月二十 四日中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中银智能制造股票
基金主代码 001476
交易代码 001476
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额 5,429,709,075.46 份
投资目标 本基金通过挖掘中国经济结构转型、 产业升级大背景
下， 智能制造主题相关行业的投资机会， 在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金从宏观经济发展趋势、 相关政策研究的角度出
发， 把握全球经济一体化、 区域经济协调发展以及国
内经济结构调整、 新型 城镇化、 产业优化及升 级、 消
费结构升级等带来的投资机遇， 重点分析国内外财政中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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政策、 货币政策和资本市场政策， 比如国家产业政策、
信贷政策、 利率政策、 汇率政策以及与资本市场相关
的发行制度、股权制度、交易制度等相关政策导向，
自上而下地实施股票、 债券、 现金等大类资产之间的
配置，并结合自下而上个股精选策略和债券投资策
略，追求基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中证装备产业指数收益率× 80% + 中债综合指数 收 率
× 20%
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金， 属于高预期风险和高
预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -547,230,369.65
2. 本期利润 -490,653,401.10
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0803
4. 期末基金资产净值 4,949,677,336.71
5. 期末基金份额净值 0.912
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -7.69% 0.64% -25.24% 3.80% 17.55% -3.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中银智能制造股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 6 月 19 日至 2015 年 9 月 30 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告期
末，本基金尚在建仓期内。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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任职日期 离任日期
业年限
王伟
本基金的基金
经理、 中银美丽
中国基金基金
经理、 中银中小
盘基金基金经
理、 中银优选基
金基金经理
2015-06-19 - 5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理
副总裁（A VP ） ， 工 学 硕 士 。
2010 年 加 入 中 银 基 金 管 理 有
限公司， 曾任研究员、 基金经
理助理。2015 年 2 月 至今任
中 银 美 丽 中 国 股 票 基 金 基 金
经理，2015 年 3 月至 今任中
银中小盘基金基金经理， 2015
年 5 月 至 今 任 中 银 优 选 基 金
基金经理，2015 年 6 月至今
任 中 银 智 能 制 造 基 金 基 金 经
理。具有 5 年证券从业年限。
具备基金从业资格。
注：1、 首任基金经理 的 “ 任职日期” 为基金合 同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职
日期 ” 为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期” 均为 根据公司决
定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员
资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建立 了《 新股询 价申
购和参与公开增发管理办法 》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公
平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会
领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理
加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立
性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机
会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞 价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，美国仍是表现相对最好的经济体，制造业 PMI 指数 维持在
扩张区间，就业市场 继 续改善，失业率降至 5.1% 水平。三季度 欧元 区经济保持
复苏态势， 制造业 PMI 指数稳步在 52.0， CPI 依然处于通缩状态， 但程度有所减
轻。 美联储加息预期贯穿整个季度， 美元指数走强。 同时， 受中国经济减速等诸
多因素影响，大宗商品低位震荡。
国内经济方面，经济继续下行压力并未消除。PMI 缓慢下行至 49.8 的荣枯
线以下，工业增加值同比增速创下 2009 年以 来新低水平。出口增速继续下滑至
-5.5% 左右， 而固定资 产投资增速全面下行至 10.9% 的低位水平。 通胀方面，CPI
通缩预期有所修正， 小幅上行于 1.9% 的水平， PPI 环比跌幅有所加大 ， 同比跌幅
继续扩大至-5.9% 左右 。
2.行情回顾
在 6 月份股市出现大幅调整之后， 国家及时救市止住了市场的下滑趋势， 并
一度出现了明显反弹。 但 8 月份由于人民币贬值和股市的继续去杠杆因素， 再次中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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出现大幅下跌。 整体来看， 三季度各主 要指数均大幅下挫， 上证指数下跌 28.63% ，
创业板指数下跌 27.14% 。市场成交量环比大幅减少。
3.运行分析
报告期内， 基于对市场的谨慎判断， 基金在三季度整体采取谨慎的建仓策略，
有效的控制了净值的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 0.912 元， 本基金的累计
单位净值为 0.912 元。 季度内本基金净值增长率为-7.69% ， 同期业绩 基准增长率
为-25.24% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来， 基于目前的美国经济数据和全球形势 ， 美联储的加息预期有所减
缓。 国内方面， 由于财 政政策、 信贷投放、 房 地产和汽车的政策作用下， 我们预
期四季度经济可能出现短期企稳。 预计四季度财政政策力度将有所增大， 货币政
策可能进一步维持宽松态势。 汇率方面， 在扎 实的基本面基础上和管理层的调控
下，我们预期一定时期内人民币出现大幅贬值的可能性不大。
A 股市场经历了去杠杆和风险偏好的大幅下降，但流动性宽松的环境仍在。
股市在大类资产配置中仍然占据重要的位置。 利率如果进一步下降， 可能还会带
动市场估值的抬升。 因此我们对于四季度市场的看法要比三季度乐观。 在整体风
险不大的情况下， 存在积极投资的空间。
我们短期将以积极乐观的心态寻找未来的投资机会。 四季度将尽快完成组合
仓位调整， 加大研究力度， 着重智能制造领域的投资机会， 分享优秀上市公司的
成长和股东回报。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造
应有的回报。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%) 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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1 权益投资 360,762,663.81 7.25
其中：股票 360,762,663.81 7.25
2 固定收益投资 199,960,000.00 4.02
其中：债券 199,960,000.00 4.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,824,693,777.04 36.67
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,584,175,897.38 51.93
7 其他各项资产 6,649,492.95 0.13
8 合计 4,976,241,831.18 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
246,748,755.63 4.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
22,152,600.00 0.45
F 批发和零售业
26,095,992.00 0.53
G 交通运输、仓储和邮政业
14,533,827.00 0.29
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
5,258,165.56 0.11
M 科学研究和技术服务业
42,620,215.40 0.86 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
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N 水利、环境和公共设施管理业
3,353,108.22 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
360,762,663.81 7.29
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 000625 长安汽车 6,120,023 90,331,539.48 1.82
2 601633 长城汽车 1,490,963 48,799,218.99 0.99
3 300332 天壕环境 2,099,518 42,620,215.40 0.86
4 002594 比亚迪 430,400 25,828,304.00 0.52
5 000768 中航飞机 1,061,107 23,800,630.01 0.48
6 601618 中国中冶 3,692,100 22,152,600.00 0.45
7 002236 大华股份 454,503 15,366,746.43 0.31
8 300024 机器人 258,600 14,662,620.00 0.30
9 601021 春秋航空 129,535 14,533,827.00 0.29
10 600058 五矿发展 555,500 14,337,455.00 0.29
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 199,960,000.00 4.04
其中：政策性金融债 199,960,000.00 4.04
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - - 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 199,960,000.00 4.04
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 150215 15 国开 15 2,000,000 199,960,000.00 4.04
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期
货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考
虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行
投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
11
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金报 告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 604,474.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,977,978.91
5 应收申购款 67,039.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,649,492.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601618 中国中冶 22,152,600.00 0.45 重大事项停牌 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季 度 报告
12
2 600058 五矿发展 14,337,455.00 0.29 重大事项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,374,911,023.92
本报告期基金总申购份额 49,458,538.42
减：本报告期基金总赎回份额 994,660,486.88
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,429,709,075.46
§ 7
备 查 文件目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、 《中银智能制造股票型证券投资基金基金合同》
2、 《中银智能制造股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银智能制造股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
7.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
7.3 查 阅方 式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基
金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十四日
