中 邮 现 金 驿站 货 币 市 场基 金2015 年第3 季
度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2015 年 10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年07 月01 日 起至2015 年 09 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮现 金驿 站货 币
交易代 码 000921
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 423,041,639.46 份
投资目 标
在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期
收益。
投资策 略
本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相
结合的 方法 ，对 各类 可投 资资产 进行 合理 的配 置和 选
择。投 资策 略首 先审 慎考 虑各类 资产 的收 益性 、流 动
性及风 险性 特征 ，在 风险 与收益 的配 比中 ，力 求将 各
类风险 降到 最低 ，并 在控 制投资 组合 良好 流动 性的 基
础上为 投资 者获 取稳 定的 收益。
1、整 体资 产配 置策 略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在： １） 根据 宏观 经济 形
势、央 行货 币政 策、 短期 资金市 场状 况等 因素 对短 期
利率走 势进 行综 合判 断； ２）根 据前 述判 断形 成的 利
率预期 动态 调整 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 。
（1） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而
产生波 动， 本基 金将 首先 根据对 国内 外经 济形 势的 预
测，分 析市 场投 资环 境的 变化趋 势， 重点 关注 利率 趋
势变化 ；其 次， 在判 断利 率变动 趋势 时， 我们 将重 点
考虑货 币供 给的 预期 效应 、通货 膨胀 与费 雪效 应以 及中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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资金流 量变 化等 ，全 面分 析宏观 经济 、货 币政 策与 财
政政策 、债 券市 场政 策趋 势、物 价水 平 变 化趋 势等 因
素，对 利率 走势 形成 合理 预期， 从而 做出 各类 资产 配
置的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并
控制投 资组 合平 均剩 余期 限，以 规避 较长 期限 债券 的
利率风 险。 当市 场利 率看 涨时， 适度 缩短 投资 组合 平
均剩余 期限 ，即 减持 剩余 期限较 长投 资品 种增 持剩 余
期限较 短品 种， 降低 组合 整体净 值损 失风 险； 当市 场
看跌时 ，则 相对 延长 投资 组合平 均剩 余期 限， 增持 较
长剩余 期限 的投 资品 种， 获取超 额收 益。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国
债、金 融债 、企 业短 期融 资券以 及现 金等 投资 品种 之
间的配 置比 例。 作为 现金 管理工 具， 货币 市场 基金 类
属配置 策略 主要 实现 两个 目标： 一是 通过 类属 配置 满
足基金 流动 性需 求， 二是 通过类 属配 置获 得投 资收 益。
从流动 性的 角度 来说 ，基 金管理 人需 对市 场资 金面 、
基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析， 以确 定本 基
金的流 动性 目标 。在 此基 础上， 基金 管理 人在 高流 动
性资产 和相 对流 动性 较低 资产之 间寻 找平 衡， 以满 足
组合的 日常 流动 性需 求； 从收益 性角 度来 说， 基金 管
理人将 通过 分析 各类 属的 相对收 益、 利差 变化 、流 动
性风险 、信 用风 险等 因素 来确定 类属 配置 比例 ，寻 找
具有投 资价 值的 投资 品种 ，增持 相对 低估 、价 格将 上
升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ；减 持相 对
高估、 价格 将下 降的 ，给 组合带 来相 对较 低回 报的 类
属，借 以取 得较 高的 总回 报。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ，本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优
先选择 央票 、短 期国 债等 高信用 等级 的债 券品 种以 回
避信用 违约 风险 。对 于外 部信用 评级 的等 级较 高（ 符
合法规 规定 的级 别） 的企 业债、 短期 融资 券等 信用 类
债券， 本基 金也 可以 进行 配置。 除考 虑安 全性 因素 外，
在具体 的券 种选 择上 ，基 金管理 人将 在正 确拟 合收 益
率曲线 的基 础上 ，找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券种 ，
并客观 分析 收益 率出 现偏 离的原 因。 若出 现因 市场 原
因所导 致的 收益 率高 于公 允水平 ，则 该券 种价 格出 现
低估， 本基 金将 对此 类低 估品种 进行 重点 关注 。 此 外，
鉴于收 益率 曲线 可以 判断 出定价 偏高 或偏 低的 期限
段，从 而指 导相 对价 值投 资，这 也可 以帮 助基 金管 理
人选择 投资 于定 价低 估的 短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由于货 币市 场基 金要 保持 高流动 性的 特性 ，本 基金 会中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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紧密关 注申 购/ 赎回 现金 流 情况、 季节 性资 金流 动、 日
历效应 等， 建立 组合 流动 性预警 指标 ，实 现对 基金 资
产的结 构化 管理 ， 并 结合 持续性 投资 的方 法， 将回 购/
债券到 期日 进行 均衡 等量 配置， 以确 保基 金资 产的 整
体变现 能力 。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异，
以及资 金供 求失 衡导 致的 中短期 利率 异常 差异 ，使 得
债券现 券市 场上 存在 着套 利机会 。本 基金 通过 分析 货
币市场 变动 趋势 、 各 市场 和品种 之间 的风 险收 益差 异，
把握无 风险 套利 机会 ，包 括银行 间和 交易 所市 场出 现
的跨市 场套 利机 会、 在充 分论证 套利 可行 性的 基础 上
的跨期 限套 利等 。无 风险 套利主 要包 括银 行间 市场 、
交易所 市场 的跨 市场 套利 和同一 交易 市场 中不 同品 种
的跨品 种套 利。 基金 管理 人将在 保证 基金 的安 全性 和
流动性 的前 提下 ，适 当参 与市场 的套 利， 捕捉 和把 握
无风险 套利 机会 ，进 行跨 市场、 跨品 种操 作， 以期 获
得安全 的超 额收 益。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ，以 及今 后相 关法 律
法规允 许本 基金 可投 资的 金融工 具出 现时 ，本 基金 将
予以深 入分 析并 加以 审慎 评估， 在符 合本 基金 投资 目
标的前 提下 适时 调整 本基 金投资 对象 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款
基准利 率（ 税后 ） 。
活期存 款是 具备 最高 流动 性的存 款， 本基 金注 重基 金
资产的 流动 性和 安全 性， 期望通 过科 学严 谨的 管理 ，
达到类 似活 期存 款的 流动 性以及 更高 的收 益， 因此 采
用金融 机构 人民 币活 期存 款利率 （税 后） 作为 业绩 比
较基准 。活 期存 款利 率由 中国人 民银 行公 布， 如果 活
期存款 利率 或利 息税 发生 调整， 则新 的业 绩比 较基 准
将从调 整当 日起 开始 生效 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者中 国人 民银 行调 整
或停止 该基 准利 率的 发布 ，或者 市场 中出 现其 他代 表
性更强 、 更 科学 客观 的业 绩比较 基准 适用 于本 基金 时，
经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 后， 本基 金可 以
在报中 国证 监会 备案 后变 更 业绩 比较 基准 并及 时公
告，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风
险品种 ，其 预期 收益 和风 险均低 于债 券型 基金 、混 合
型基金 及股 票型 基金 。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 现金驿 站 A 现金驿 站B 现金驿 站C
下属分 级基 金的 交易 代码 000921 000922 000923
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 5,611,851.83 份 19,881,661.08 397,548,126.55中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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份 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
1. 本期已 实现 收益 80,192.15 292,855.37 3,143,184.65
2．本 期利 润 80,192.15 292,855.37 3,143,184.65
3．期 末基 金资 产净 值 5,611,851.83 19,881,661.08 397,548,126.55
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
现金驿站 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8151% 0.0076% 0.0882% 0.0000% 0.7269% 0.0076%
现金驿站 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8280% 0.0076% 0.0882% 0.0000% 0.7398% 0.0076%
现金驿站 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8413% 0.0076% 0.0882% 0.0000% 0.7531% 0.0076%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卢章玥 基金经 理
2014 年 12
月 18 日
- 4 年
曾担任 安永 华明 会计 师事 务
所高级 审计 师、 中 邮创 业基 金
管理股 份有 限公 司固 定收 益
部研究 员， 现 担任 中邮 现金 驿
站货币 市场 基金 基金 经理、 中
邮货币 市场 基金 基金 经理、 中
邮乐享 收益 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《中 邮
基金公 平交 易管 理制 度》 、 《中邮 基金 投资 管理 制度 》 、 《交 易部 管理 制度》 、 《 交 易部申 购业 务管 理
细则 》 等 一系 列与 公平 交 易相关 制度 体系 ， 制度 的 范围包 括境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场 申购 、
二级市 场交 易等 所有 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 监控 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
今年 前三 个季 度， 经济 持 续探底 ，8 月份 经济 数据 继续低 迷，PMI 创下 新低 ，工业 生产 、投
资均低 于预 期， 房 地产 单月 投资首 次出 现负 增长， PPI 受大宗 重 挫 15%-20% 冲击 跌幅将 进一 步扩 大 ，
出口、 工业 产业 链面 临下 滑风险 ，暂 时看 不到 复苏 的迹象 。固 定资 产投 资增 速再次 出现 下降 ，8
月份单 月投 资增 速下 降 0.8 个百 分点 ，地 产和 制造 业的拖 累是 主要 原因 ，目 前国内 稳增 长目 标愈
发紧迫 和必 要。
三季度 新增 信贷 较多 ，向 实体投 放的 信用 、社 融改 善明显 ，对 经济 支撑 力度 增强。 虽然 经济
融资需 求还 是比 较低 迷 ， 但央行 的货 币政 策立 场不 变， 流动 性持 续宽 松， 资 金利率 水平 低位 平稳 ，
实体经 济融 资条 件继 续放 松，银 行间 的宽 流动 性正 在逐步 向实 体传 导。
（2） 债券 市场 分析
回顾三 季度 ，收 益率 曲线 呈现了 明显 的走 平趋 势， 整体债 市长 债表 现优 异。 国债方 面，1 年
短端明 显上 行65bp ，而5 年-10 年则 分别 下行15bp 、27bp 和 36bp ；金 融债 亦 呈现类 似的 情况 ，
不过短 端持 平，5y 以上 的 长端表 现抢 眼， 都下 行 40bp 的 水平 。信 用债 方面 ， 中低等 级表 现好 于
高等级 ，1y 端，AAA 仅下 行 15bp，而 AA 和 AA — 下行 40bp ；3y 端 各评 级普 遍 下行 30-50bp ，AA-
表现最 佳， 下 行53bp ；5y 和7y 整体 表现 不错 ，5y 普遍下 行 40-60bp ，AA 和AA- 分 别下 行50bp
和60bp ；7y 亦 表现 类似 ，AAA 和AA、AA+ 都下 行40bp ，AA- 下行 52bp 。
（3） 基金 操作 回 顾
本报告 期内 ， 我 们加 大了 各类资 产的 配置 ， 从存 款 、 回购、 到现 券， 充 分把 握配置 良机 ， 享
受收益 率下 行的 资本 利得 。同时 由于 资金 面平 稳， 因此也 比较 注重 杠杆 操作 ，用套 息策 略增 厚基
金收益 。
与此同 时， 加强 对个 券的 甄选， 严防 信用 风险 ，保 证组合 的流 动性 和资 金安 全。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本基 金 A 份 额净 值增 长率 为 0.8151% ，B 份 额净 值增 长率 为 0.828% ，
C 份额 净值 增长 率为0.8413% ， 同期 业绩 比较 基准 增 长率 为0.0822% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内基 本面 来 看 ，四 季度 经济数 据可 能难 以出 现大 的亮点 ，预 计稳 增长 措施 和融资 环境 支持
有望推 动基 建投 资并 带动 四季度 增长 环比 反弹 。而 在淘汰 过剩 产能 和处 理“ 僵尸” 企业 的路 径明中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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确前， 工业 企业 投资 难以 恢复增 长， 且决 策层 并不 愿推出 强刺 激计 划， 预计 本轮经 济刺 激措 施仅
能部分 抵消 而不 是逆 转经 济下行 压力 。 物 价方 面， 剔除食 品和 能源 的CPI 走 势并不 强， 考虑 到 10
月起CPI 翘 尾因 素下 降， 四季 度 CPI 反弹 力度 可能 有限， 不会 对债 市造 成负 面影响 。
资产方 面 ， 利 率债 经历 了 多次降 准降 息后 ， 长端 利 率的下 行空 间打 开 ， 低 利 率时代 已经 开始 。
资金宽 松基 调不 变 ， 人 民 币汇 率 走势 渐稳 ， 市场 依 然有降 息降 准的 预期 ， 债 市存在 继续 走牛 基础 ，
资金利 率持 低位 ，无 论基 本面还 是资 金面 对债 市都 有一定 支撑 。
信用债 方面 ，我 们会 优先 选择 AAA 高 等级 流动 性较 好的债 券， 同时 兼顾 一些 资质较 好的 中低
等级债 券， 平衡 好流 动性 和票息 收益 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 260,249,251.20 61.48
其中： 债券 260,249,251.20 61.48
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
159,065,674.66 37.58
4 其他资 产 3,999,139.24 0.94
5 合计 423,314,065.10 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.21
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 基金 资产中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2015 年7 月3 日 20.75 巨额赎 回 5 个交 易日 内
2 2015 年7 月6 日 30.41 巨额赎 回 5 个交 易日 内
3 2015 年7 月7 日 22.00 巨额赎 回 5 个交 易日 内
4 2015 年7 月8 日 22.04 巨额赎 回 5 个交 易日 内
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 108
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 128
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 81
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
无。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 25.82
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 18.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 16.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 4.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 33.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.12 - 中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,047,904.56 4.74
其中： 政策 性金 融债 20,047,904.56 4.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 240,201,346.64 56.78
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 260,249,251.20 61.52
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011590008
15 苏 交通
SCP008
300,000 29,998,889.83 7.09
2 071533006
15 华融 证券
CP006
300,000 29,994,886.54 7.09
3 011599516
15 闽投
SCP002
300,000 29,992,344.01 7.09
4 041556019
15 西江
CP001
300,000 29,986,215.32 7.09
5 041463023
14 洛娃 科技
CP002
200,000 20,147,543.64 4.76
6 041572005
15 宁 技发
CP001
200,000 20,056,401.32 4.74
7 041564023
15 青岛 能源
CP001
200,000 20,047,921.57 4.74
8 140230 14 国开 30 200,000 20,047,904.56 4.74
9 041560026
15 惠天
CP001
200,000 19,998,410.21 4.73
10 041551018
15 赣 煤炭
CP001
200,000 19,995,492.34 4.73
中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
第 14 页 共 18 页
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3047%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1435%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1919%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,999,139.24
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,999,139.24
中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站C
报告期 期初 基金 份额 总额 13,239,364.07 52,029,259.87 323,992,426.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,276,288,113.32 539,598,617.05 1,741,537,535.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,283,915,625.56 571,746,215.84 1,667,981,835.62
报告期 期末 基金 份额 总额 5,611,851.83 19,881,661.08 397,548,126.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （元） 适用费 率
1 红利再 投资 2015 年7 月1 日 1,790.53 0.00 0.00%
2 红利再 投资 2015 年7 月2 日 1,705.67 0.00 0.00%
3 红利再 投资 2015 年7 月3 日 2,775.32 0.00 0.00%
4 红利再 投资 2015 年7 月6 日 5,003.12 0.00 0.00%
5 红利再 投资 2015 年7 月7 日 1,516.46 0.00 0.00%
6 红利再 投资 2015 年7 月8 日 1,274.84 0.00 0.00%
7 红利再 投资 2015 年7 月9 日 7,013.93 0.00 0.00%
8 红利再 投资
2015 年7 月10
日
1,641.64
0.00 0.00%
9 红利再 投资
2015 年7 月13
日
4,628.49
0.00 0.00%
10 红利再 投资
2015 年7 月14
日
1,424.79
0.00 0.00%
11 红利再 投资
2015 年7 月15
日
1,452.52
0.00 0.00%
12 红利再 投资
2015 年7 月16
日
1,541.63
0.00 0.00%
13 红利再 投资
2015 年7 月17
日
1,449.41
0.00 0.00%
14 红利再 投资
2015 年7 月20
日
4,968.00
0.00 0.00%
15 红利再 投资
2015 年7 月21
日
1,537.62
0.00 0.00%
16 红利再 投资
2015 年7 月22
日
1,515.22
0.00 0.00%
17 红利再 投资
2015 年7 月23
日
3,506.33
0.00 0.00% 中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
第 16 页 共 18 页
18 红利再 投资
2015 年7 月24
日
3,226.38
0.00 0.00%
19 红利再 投资
2015 年7 月27
日
4,361.16
0.00 0.00%
20 红利再 投资
2015 年7 月28
日
6,741.83
0.00 0.00%
21 红利再 投资
2015 年7 月29
日
1,418.97
0.00 0.00%
22 红利再 投资
2015 年7 月30
日
1,443.05
0.00 0.00%
23 红利再 投资
2015 年7 月31
日
1,460.01
0.00 0.00%
24 红利再 投资 2015 年8 月3 日 4,419.32 0.00 0.00%
25 红利再 投资 2015 年8 月4 日 5,583.01 0.00 0.00%
26 红利再 投资 2015 年8 月5 日 9,047.46 0.00 0.00%
27 红利再 投资 2015 年8 月6 日 1,378.77 0.00 0.00%
28 红利再 投资 2015 年8 月7 日 720.49 0.00 0.00%
29 红利再 投资
2015 年8 月10
日
3,809.61
0.00 0.00%
30 红利再 投资
2015 年8 月11
日
2,952.75
0.00 0.00%
31 红利再 投资
2015 年8 月12
日
1,257.77
0.00 0.00%
32 红利再 投资
2015 年8 月13
日
2,096.36
0.00 0.00%
33 红利再 投资
2015 年8 月14
日
1,334.57
0.00 0.00%
34 红利再 投资
2015 年8 月17
日
3,923.10
0.00 0.00%
35 红利再 投资
2015 年8 月18
日
6,073.31
0.00 0.00%
36 红利再 投资
2015 年8 月19
日
1,375.23
0.00 0.00%
37 红利再 投资
2015 年8 月20
日
1,379.72
0.00 0.00%
38 红利再 投资
2015 年8 月21
日
1,356.14
0.00 0.00%
39 红利再 投资
2015 年8 月24
日
4,318.20
0.00 0.00%
40 红利再 投资
2015 年8 月25
日
1,421.30
0.00 0.00%
41 红利再 投资
2015 年8 月26
日
1,434.42
0.00 0.00%
42 红利再 投资 2015 年8 月27 1,339.85 0.00 0.00% 中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
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日
43 红利再 投资
2015 年8 月28
日
1,292.50
0.00 0.00%
44 红利再 投资
2015 年8 月31
日
3,806.71
0.00 0.00%
45 红利再 投资 2015 年9 月1 日 1,214.54 0.00 0.00%
46 红利再 投资 2015 年9 月2 日 1,266.34 0.00 0.00%
47 红利再 投资 2015 年9 月7 日 12,277.09 0.00 0.00%
48 红利再 投资 2015 年9 月8 日 1,134.01 0.00 0.00%
49 红利再 投资 2015 年9 月9 日 1,231.75 0.00 0.00%
50 红利再 投资
2015 年9 月10
日
1,220.84
0.00 0.00%
51 红利再 投资
2015 年9 月11
日
1,294.67
0.00 0.00%
52 红利再 投资
2015 年9 月14
日
3,660.84
0.00 0.00%
53 红利再 投资
2015 年9 月15
日
7,490.42
0.00 0.00%
54 红利再 投资
2015 年9 月16
日
1,205.59
0.00 0.00%
55 红利再 投资
2015 年9 月17
日
1,250.43
0.00 0.00%
56 红利再 投资
2015 年9 月18
日
1,285.73
0.00 0.00%
57 红利再 投资
2015 年9 月21
日
3,779.87
0.00 0.00%
58 红利再 投资
2015 年9 月22
日
1,247.69
0.00 0.00%
59 红利再 投资
2015 年9 月23
日
1,195.22
0.00 0.00%
60 红利再 投资
2015 年9 月24
日
1,196.84
0.00 0.00%
61 红利再 投资
2015 年9 月25
日
1,210.90
0.00 0.00%
62 红利再 投资
2015 年9 月28
日
3,652.72
0.00 0.00%
63 红利再 投资
2015 年9 月29
日
1,249.69
0.00 0.00%
64 红利再 投资
2015 年9 月30
日
1,229.67
0.00 0.00%
合计
0.00
0.00
中邮现金驿站 2015 年第 3 季度 报告
第 18 页 共 18 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中 国证 监会 准予 中 邮现金 驿站 货币 市场 基金 募集注 册的 文件 ；
（二） 《 中邮 现金 驿站 货 币市场 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《 中邮 现金 驿站 货 币市场 基金 托管 协议 》 ；
（四） 《 法律 意见 书》 ；
（五） 基 金管 理人 业务 资 格批件 和营 业执 照；
（六） 基 金托 管人 业务 资 格批件 和营 业执 照；
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2015 年10 月24 日
