中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 1 页 共 13 页
中欧瑾泉 灵活配置混合型证券投 资基金
2015 年第3季度报告
2015 年09月30 日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中信银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年10月24日
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015年10 月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合
基金主代码 001110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月16日
报告期末基金份额总额 129,488,781.98份
投资目标
有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资
产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 3 页 共 13 页
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001110 001111
报告期末下属分级基金的份
额总额
4,927,691.35份 124,561,090.63 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年07月01日-2015年09月30日）
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 -5,468,326.87 -58,858,988.74
2.本期利润 1,157,393.99 -53,253,766.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0038 -0.0202
4.期末基金资产净值 6,385,282.39 129,004,130.25
5.期末基金份额净值 1.296 1.036
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧瑾泉灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 22.50% 2.81% 0.79% 0.01% 21.71% 2.80%
中欧瑾泉灵活配置混合C
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 4 页 共 13 页
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.38% 0.05% 0.79% 0.01% -1.17% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧瑾泉 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2015 年09 月30 日）
中欧瑾泉灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-03-16 2015-04-13 2015-05-12 2015-06-08 2015-07-07 2015-08-03 2015-08-31 2015-09-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年3月16 日 ， 自 基 金合同 生效 日起 到本 报告 期末不 满一 年， 按基 金
合同的 规定 ，本 基金 自基 金合同 生效 起六 个月 为建 仓期， 建仓 结束 时本 基金 的各项 资产 配置 比例 已
达到基 金合 同的 规定 。图 示日期 为2015 年3月16 日至2015 年9月30 日。
中欧瑾泉 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2015 年09 月30 日）
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 5 页 共 13 页
中欧瑾泉灵活配置混合C 业绩比较基准
2015-03-16 2015-04-13 2015-05-12 2015-06-08 2015-07-07 2015-08-03 2015-08-31 2015-09-30
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年3月16 日 ， 自 基 金合同 生效 日起 到本 报告 期末不 满一 年， 按基 金
合同的 规定 ，本 基金 自基 金合同 生效 起六 个月 为建 仓期， 建仓 结束 时本 基金 的各项 资产 配置 比例 已
达到基 金合 同的 规定 。图 示日期 为2015 年3月16 日至2015 年9月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛兰
本基金基金
经理，中欧
明睿新起点
混合型证券
投资基金基
金经理，中
欧瑾源灵活
配置混合型
证券投资基
金，中欧瑾
和灵活配置
混合型证券
投资基金
2015年03月
16日
- 3年
历任国金证券股份有
限公司研究所研究员，
民生加银基金管理有
限公司研究员。2014
年10月加入中欧基金
管理有限公司， 曾任研
究员， 现任中欧明睿新
起点混合型证券投资
基金基金经理、 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、 中欧瑾和灵活
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 6 页 共 13 页
配置混合型证券投资
基金基金经理。
吴启权
本基金基金
经理，中欧
鼎利分级债
券型证券投
资基金基金
经理，中欧
瑾源灵活配
置混合型证
券投资基金
基金经理，
中欧琪和灵
活配置混合
型证券投资
基金基金经
理，中欧瑾
和灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理
2015年05月
25日
- 7年
历任中信建投证券股
份有限公司研究发展
部高级副总裁。2015
年3月加入中欧基金管
理有限公司， 曾任中欧
鼎利分级债券型证券
投资基金、 中欧瑾泉灵
活配置混合型证券投
资基金、 中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资
基金、 中欧琪和灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理助理兼
研究员， 现任中欧鼎利
分级债券型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧琪和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
孙甜
本基金基金
经理，中欧
货币市场基
金基金经
理，中欧睿
达定期开放
混合型发起
2015年06月
18日
- 6年
历任长江养老保险股
份有限公司投资助理、
上海烟草（年金计划）
平衡配置组合投资经
理， 上海海通证券资产
管理有限公司海通季
季红、海通海蓝宝益、
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 7 页 共 13 页
式证券投资
基金基金经
理，中欧稳
健收益债券
型证券投资
基金基金经
理，中欧信
用增利分级
债券型证券
投资基金基
金经理，中
欧纯债添利
分级债券型
证券投资基
金基金经
理，中欧琪
和灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理，中
欧滚钱宝发
起式货币市
场基金基金
经理，中欧
成长优选回
报灵活配置
混合型发起
式证券投资
基金基金经
理，中欧瑾
源灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理，中
欧睿尚定期
海通海蓝宝银、 海通月
月鑫、 海通季季鑫、 海
通半年鑫、 海通年年鑫
投资经理。2014年8月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任投资经
理， 现任中欧货币市场
基金基金经理、 中欧睿
达定期开放混合型发
起式证券投资基金基
金经理、 中欧稳健收益
债券型证券投资基金
基金经理、 中欧信用增
利分级债券型证券投
资基金基金经理、 中欧
纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经
理， 中欧琪和灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 中欧滚钱宝
发起式货币市场基 金
基金经理， 中欧成长优
选回报灵活配置混合
型发起式证券投资基
金基金经理， 中欧瑾泉
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理， 中
欧瑾源灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理， 中欧睿尚定期开
放混合型发起式证券
投资基金基金经理。
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 8 页 共 13 页
开放混合型
发起式证券
投资基金基
金经理
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
三季度债券市场的整体运行可以概括为： 宏观经济低迷和资金宽松局面下的收益率
整体下行。 主要原因在于， 首先， 随着股票市场的超预期调整， 投资者风险偏好急剧下
降。同时，IPO的再次暂停，使得权益市场的资金回流理财、债券等固定收益类市场。
第三， 经济基本面持续低迷， 通胀压力小。 在基本面、 资金面和投资者行为的共同作用
下， 债券收益率继续下行。 但是， 另一方面， 由于实体经济和企业基本面的恶化， 信用
风险频发， 银行坏账率上升， 发债企业资质分化加剧。 基于此种市场特征， 本基金在配
置上相对稳健，主要投资信用资质较高的短期融资券、久期2-3年的可质押公司债，积
极参与银行间大额存单等创新产品，为未来收益保持稳定增长做好准备。
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 9 页 共 13 页
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内，A级份额净值增长率为22.50%，同期业绩比较基准收益率为0.79%，A
级份额投资收益高于同期业绩比较基准；C级份额净值增长率为-0.38%，同期业绩比较
基准收益率为0.79%，C级份额投资收益低于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 76,870,192.60 51.58
其中：债券 76,870,192.60 51.58
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 25,000,150.00 16.78
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 46,229,778.17 31.02
8 其他资产 921,934.24 0.62
9 合计 149,022,055.01 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 10 页 共 13 页
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 6,919,500.00 5.11
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 59,950,692.60 44.28
5 企业短期融资券 10,000,000.00 7.39
6 中期票据
－
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 76,870,192.60 56.78
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122455 15绿城02 300,000 30,000,000.00 22.16
2 122440 15龙光01 300,000 29,904,000.00 22.09
3
0115995
61
15中航技
SCP006
100,000 10,000,000.00 7.39
4 020081 15贴债07 70,000 6,919,500.00 5.11
5 122743 PR华发集 590 46,692.60 0.03
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属 。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基
金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 12 页 共 13 页
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 502,272.11
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 305,785.09
5 应收申购款 113,877.04
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 921,934.24
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混合C
报告期期初基金份额总额 777,511,641.92 12,322,169,846.21
报告期期间基金总申购份额 5,023,381.60 15,535.98
减：报告期期间基金总赎回份额 777,607,332.17 12,197,624,291.56
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 4,927,691.35 124,561,090.63
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度报告
第 13 页 共 13 页
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年十月二十四日
