长 城 中 小 盘成 长 混 合 型证 券 投 资 基金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2015 年 10 月21 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城中 小盘 混合
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 71,360,549.59 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 基础 上， 采用 积极主 动的 投资 策略 ， 力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略
本基金 为混合 型 证券 投资 基金， 将采 用“ 自上 而下 ”
的策略 进行 基金 的大 类资 产配置 。 本 基金 采用 “自下
而上” 的股 票投 资策 略， 股票投 资的 主要 对象 是具 有
较高成 长性 的中 小市 值上 市公司 。在 股票 选择 方面 ，
本基金 以成 长性 为分 析重 点， 对 中小 市值 公司 的基 本
面进行 全面 考察 ，挖 掘投 资机会 。
业绩比 较基 准
40%× 天相 中盘 指数 收益 率 +40%× 天相 小盘 指数 收益
率+20% × 中 债总 财富 指数 收益率
风险收 益特 征
本基金 为 混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
率高于 债券 型基 金、 货币 市场基 金 ， 低于 股票 型基 金，长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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同时本 基金 追求 个股 的成 长收益 ，所 以 为 较高 风险 、
较高收 益 产 品。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注： 本基 金自2015 年 8 月3 日起 由 “长 城中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金 ” 更 名为 “ 长城 中小 盘
成长混 合型 证券 投资 基金 ” ，基 金类 别由 “股 票型 ”变更 为 “ 混合 型 ” ，并 相应修 改基 金合 同和
托管协 议， 详见 本管 理 人2015 年8 月3 日公 告。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -40,865,327.70
2.本期 利润
-29,711,488.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4139
4.期末 基金 资产 净值 62,130,607.40
5.期末 基金 份额 净值 0.871
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -31.74% 4.24% -24.87% 2.98% -6.87% 1.26%
长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为0-35% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金以 不低 于 80% 的 股票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起6 个 月， 建仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何以广
长 城 优 化
升 级 、 长
城 中 小 盘
基 金 的 基
金经理
2015 年6 月
4 日
- 4 年
男，中国籍，清华大
学核工程与核技术学
士、清华大学核科学
与 技 术 连 读 博 士 。
2011 年 进入 长城 基金长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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管理有限公司，曾任
行业研究员、 “ 长城
消费增值混合型证券
投资基金” 基金经理
助理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城中 小盘 成长混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ，市 场往 下 调整的 幅度 较大 ，蓝 筹股 与成长 股都 有较 大的 跌幅 。
基金的 配置 在三 季度 变化 不大， 以成 长股 和停 牌的 招商地 产为 主。 在三 季度 前期， 我们 的仓
位在90% 以 上， 使得 基金 在 7 月和 8 月表 现较 差。 面对市 场的 大幅 下跌 及未 来的不 确定 性， 我们
在三季 度中 期降 低基 金仓 位至 80% 附 近。 9 月 份， 我 们优选 的成 长股 表现 较好 ， 以及 招商 地产 复盘 ，
使得基 金业 绩表 现较 好。 长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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目前基 金的 配置 依然 以成 长股和 招商 地产 为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第三 季度 的净 值增 长率为-31.74% ，在 同类 可 比基金 中业 绩表 现靠 后。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,570,194.23 75.77
其中： 股票
47,570,194.23 75.77
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,015,395.04 23.92
8 其他资 产
199,302.79 0.32
9 合计
62,784,892.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,244,337.20 47.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,409,850.00 2.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,576,100.00 2.54
J 金融业 507,000.00 0.82
K
房地产 业
12,024,145.33 19.35
L
租赁和 商务 服务 业
2,256,222.00 3.63
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 552,539.70 0.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 47,570,194.23 76.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 349,917 9,969,135.33 16.05
2 300097 智云股 份 99,000 3,489,750.00 5.62
3 002517 泰亚股 份 77,700 3,239,313.00 5.21
4 300136 信维通 信 87,600 2,432,652.00 3.92
5 002210 飞马国 际 104,600 2,256,222.00 3.63
6 300207 欣旺达 80,000 1,998,400.00 3.22
7 600093 禾嘉股 份 148,788 1,844,971.20 2.97
8 000018 中冠 A 72,000 1,800,000.00 2.90
9 002502 骅威股 份 79,500 1,764,105.00 2.84
10 000036 华联控 股 281,000 1,745,010.00 2.81
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，本 期末 未持有 国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 196,049.72
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,253.07 长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 199,302.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002210 飞马国 际 2,256,222.00 3.63 重大事 项停 牌
2 002502 骅威股 份 1,764,105.00 2.84 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 73,150,510.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,808,792.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,598,752.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 71,360,549.59
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 20,003,000.15
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 长城中小盘混合 2015 年第 3 季 度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 20,003,000.15
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
28.03
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 批准 的相 关 文件
2. 《 长城 中小 盘成 长混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》
3. 《 长城 中小 盘成 长混合型 证券 投资 基金 托管 协议 》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
