长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 1 页 共 11 页
长信量 化中小盘股票型证 券投资基金2015年第3 季度报告
2015年9 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：交 通 银行股份有限公 司
报告送出日期：2015 年10 月26日
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2015 年10
月23日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信量 化中 小盘 股票
场内简 称 CXLH中小
基金主 代码 519975
交易代 码 519975
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年2月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 135,459,379.63 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有良 好成长 潜力 的中 小盘 股票 ， 通 过数 量
化模型 ， 合理 配置资 产权 重， 精选 个股 ， 在 充分 控 制投资 风险
的前提 下， 力求 实现 基金 资产的 长期 、稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ， 将投 资 思想通 过具
体指标 、 参 数的 确定 体现 在模型 中， 在投 资过 程中 充分发 挥数
量化投 资纪 律严 格、 投资 视野宽 阔 、 风 险水平 可控 等优势 ， 切
实贯彻 自上 而下 的资 产配 置和自 下而 上的 个股 精选 的投资 策
略，以 保证 在控 制风 险的 前提下 实现 收益 最大 化。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率 ×75% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率×25%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 混合型 基
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 3 页 共 11 页
金、 债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 属 于较 高预 期收 益和较 高预
期风险 的基 金品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年7月1 日-2015 年9 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 -50,050,904.51
2. 本期 利润 -66,046,418.17
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4616
4. 期末 基金 资产 净值 123,870,218.29
5. 期末 基金 份额 净值 0.914
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -28.98% 3.84% -22.90% 2.97% -6.08% 0.87%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 4 页 共 11 页
长信量化中小盘股票 基金基准
2015-02-04 2015-03-13 2015-04-16 2015-05-20 2015-06-23 2015-07-24 2015-08-26 2015-09-30
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注：1、 本基金基金合同生效日为2015年2月4日， 基金合同生效日至本报告期末，
本基金运作时间不满一年。图示日期为2015年2 月4日至2015年9月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期， 报告
期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年； 建仓期结束时， 本 基金的各项
投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金 、 长信
医疗保 健行
业灵活 配置
混合型 证券
投资基 金
（LOF ）、 长
信量化 先锋
混合型 证券
投资基 金 、 长
信量化 多策
略股票 型证
券投资 基金
和长信 中证
一带一 路主
题指数 分级
2015 年2月4
日
－ 4年
经济学 硕士 ， 武 汉大 学金 融
工程专 业研 究生 毕业 。2010
年7 月加入 长信 基金 管理 有
限责任 公司 ， 从 事量 化投 资
研究和 风险 绩效 分析 工作 。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和风险 与绩 效评 估研 究员 ，
现任本 基金 、 长 信医 疗保 健
行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 （LOF ） 、 长 信 量
化先锋混合型 证 券 投 资 基
金、 长 信量 化多 策略 股票 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理
和 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题
指数分级 证 券投 资基 金 。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 5 页 共 11 页
证券投 资基
金的基 金经
理
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准 ；
2、基金 经理 的证券 从 业年限以 基金 经理进 入 证券业务 相关 机构的 工 作经 历
为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信量化中小盘股票型证券投资基金基金合同》 的规定，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行
为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力 为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量 超 过 该
证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 6 页 共 11 页
2015 年三 季度市 场出 现 较大调 整。期 间上 证综 指下跌28.63% ，沪 深300 下跌
28.39% ，中 证500 下跌31.24% ，中 小板 指下 跌26.57% ，创 业板 指下 跌27.14% 。就
行业而言， 申万一级行业全部下跌， 其中银行、 休闲服务、 医药生物 的跌幅相对
较小， 分别为17.97%、23.58%、25.34% ， 而钢 铁、 采掘、 非银金融则 成为了跌幅
前三的行业， 分别为39.52% 、38.67%、37.92% 。 相较2015年上半年的单边上涨市
场行情，三季度市场快速大幅下挫，投资者情绪降至冰点。
2015 年三季度期间， 本基金维持中低仓位， 但在市场整体大幅下跌和超配小
盘成长股的情况下， 本 基金净值遭遇较大回撤。
4.4.2 2015 年四季度 市场展望和 投资策略
根据最新 数据 显示，9 月财新制 造业PMI 初值 降至47%， 为六 年半来 指数新低
水平 ， 消费品价格指数CPI与工业品出厂价格指数PPI增速之差也进一步扩大， 这
说明目前实体经济仍然承压， 但我们仍然对四季度投资环境保持乐观态度， 原因
有三： 其一， 我们认为当前宏观经济环境下行态势下， 四季度有望继续加码刺激
政策， 加上前几轮宽松货币政策合力形成 “托底 ”之举， 市场流动性会得到进一
步宽松， 经济复 苏可能 性较大； 其二， 证监会 此前声明 ，将在9月底 完成大部分
配资账户的清理工作， 市场最大利空因素被消耗殆尽后， 我们认为四季度大盘有
望企稳回升； 其 三， 随着国企混改意见的出台， 国企改革主题将在较长一段时间
内成为推动市场慢牛的一个主要因素。 当前大盘形成震荡筑底态势， 随着市场积
极因素不断积聚， 市场信心不断修复， 四季度有望企稳回升， 届时我们认为在 前
期市场变化 中遭遇重创的具有良好的业绩支撑的成长股将引领市场反弹。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年9月30 日， 本基金份额净值为0.914 元。 本报告期内本基金净值增
长率为-28.98%，同期业绩比较基准收益率为-22.90%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 7 页 共 11 页
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 105,533,522.98 83.63
其中： 股票 105,533,522.98 83.63
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,723,856.07 15.63
8 其他资 产 927,219.60 0.73
9 合计 126,184,598.65 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,720,069.00 2.20
B 采矿业 － －
C 制造业 85,081,120.06 68.69
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,190,510.50 2.58
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 328.89 －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 854,297.73 0.69
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,493,080.00 1.21
J 金融业 6,373,350.00 5.15
K 房地产 业 635,726.60 0.51
L 租赁和 商务 服务 业 2,679,199.20 2.16
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,505,841.00 2.02
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 8 页 共 11 页
S 综合 － －
合计 105,533,522.98 85.20
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 002003 伟星股 份 397,192 3,741,548.64 3.02
2 002719 麦趣尔 65,165 3,140,301.35 2.54
3 300071 华谊嘉 信 314,460 2,679,199.20 2.16
4 600719 大连热 电 245,050 2,428,445.50 1.96
5 002670 华声股 份 149,200 2,096,260.00 1.69
6 002545 东方铁 塔 115,100 2,074,102.00 1.67
7 002087 新野纺 织 279,000 1,860,930.00 1.50
8 300292 吴通通 讯 54,011 1,731,052.55 1.40
9 002020 京新药 业 65,022 1,723,083.00 1.39
10 300038 梅泰诺 59,700 1,718,166.00 1.39
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 9 页 共 11 页
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 超出基 金合同规 定备选 股
票库的情 形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 625,483.59
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 5,189.57
5 应收申 购款 296,546.44
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 927,219.60
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002003 伟星股 份 3,741,548.64 3.02 停牌或 网下 申购 锁定 期
2 002719 麦趣尔 3,140,301.35 2.54 停牌或 网下 申购 锁定 期
3 300071 华谊嘉 信 2,679,199.20 2.16 停牌或 网下 申购 锁定 期
4 600719 大连热 电 2,428,445.50 1.96 停牌或 网下 申购 锁定 期
5 002670 华声股 份 2,096,260.00 1.69 停牌或 网下 申购 锁定 期
6 002545 东方铁 塔 2,074,102.00 1.67 停牌或 网下 申购 锁定 期
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 10 页 共 11 页
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 199,123,115.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,721,171.09
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 94,384,906.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 135,459,379.63
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信量化中小盘股票型证券投资基金基金合同》；
3、《长信量化中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信量化中小盘股票型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
第 11 页 共 11 页
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年十月二十六日
