长信 美国 标准 普 尔100 等权 重指 数增 强型 证 券投资 基金2015 年第3季 度 报告
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长信美国标准普 尔100 等 权重指数增 强 型证券投资基金
2015 年第3 季 度报告
2015 年9 月30 日
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人:中 国 银行股份有限公 司
报告送出日期:2015 年10 月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2015 年10
月20日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信标 普100 等 权重 指数 (QDII )
场内简 称 长信标 普100
基金主 代码 519981
交易代 码 519981
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年3月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,542,488.98 份
投资目 标
本 基 金 通 过 增 强 型 指 数 化 的 投 资 来 追 求 美 国 超 大 市 值 蓝
筹股股 票市 场的 中长 期资 本增值 , 通 过严 格的 投资 纪律约
束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 力 争 将 基 金 净 值 增 长 率 和 美 国
标 准 普 尔100 等 权 重 指 数 ( 本 基 金 的 标 的 指 数 , 以 下 简 称
“ 标 普100 等 权 重 指 数 ” ) 收 益 率 之 间 的 日 均 跟 踪 误 差 控
制在0.50% 以内 (相 应的 年 化跟踪 误差 控制 在7.94% 以 内) 。
在 控 制 跟 踪 误 差 的 前 提 下 通 过 有 效 的 资 产 及 行 业 组 合 和
基本面 研究 , 力 求实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 并取 得优于
标的指 数的 收益 率。
投资策 略 本 基 金 为 股 票 指 数 增 强 型 基 金 , 原 则 上 不 少 于80% 的 基 金
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净 资 产 采 用 完 全 复 制 法 , 按 照 成 份 股 在 标 普100 等 权 重 指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 , 并 根据 标的 指数成
分股及 其权 重的 变化 、 进 行相应 的调 整 。 对 于不 高 于基金
净资产15% 的主 动型 投资 部分, 基金 管理 人会 根据 深入的
公 司 基 本 面 和 数 量 化 研 究 以 及 对 美 国 及 全 球 宏 观 经 济 的
理解和 判断 , 在 美国 公开 发行或 上市 交易 的证 券中 有选择
地 重 点 投 资 于 基 金 管 理 人 认 为 最 具 有 中 长 期 成 长 价 值 的
企 业 或 本 基 金 允 许 投 资 的 固 定 收 益 类 品 种 、 货 币 市 场 工
具、 金 融衍 生品 以及 有关 法律法 规和 中国 证监 会允 许本基
金投资 的其 他金 融 工 具。
业绩比 较基 准 标准普 尔100 等 权重 指数 总 收益率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 , 属 于预期 收益 和预 期风 险较 高的风
险品种 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称 Bank Of China (Hong Kong ) Limited
中文名 称 中国银 行( 香港 )
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 (2015 年7月1 日-2015 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 53,750.67
2. 本期 利润 -587,822.45
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0298
4. 期末 基金 资产 净值 18,534,502.83
5. 期末 基金 份额 净值 0.948
注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -3.07% 1.16% -6.97% 1.30% 3.90% -0.14%
注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信标普100 等权重指数(QDII ) 基金基准
2011-03-30 2011-11-25 2012-07-25 2013-03-26 2013-11-26 2014-07-28 2015-03-23 2015-09-30
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注:1、图示日期为2011 年3月30日至2015年9月30日。
2、 按基金合同规定, 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束
时,本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期 业绩 比较基 准 以美元计 价, 不包含 人 民币汇率 变动 等因素 产 生的 效
应。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛天
本基金
的基金
经理、 国
际业务
部投资
2011 年3月
30日
— 18 年
美 国 哥 伦 比 亚 大 学 工 商 管 理 硕
士 和 公 共 卫 生 学 硕 士 , 具 有 美
国SEC 证券 业务 从业 资格 、 英国
SFA 证 券 与 金 融 衍 生 物 从 业 资
格 和 中 国 基 金 从 业 资 格 。 薛 天
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总监、投
资决策
委员会
执行委
员
先 生 在 美 国 基 金 管 理 行 业 和 投
资 研 究 行 业 有 超 过10 年 的 工 作
经 验 。 曾 任 法 国 巴 黎 银 行 ( 伦
敦/纽 约) 股票 分析 师 、 花 旗集
团 投 资 部 基 金 经 理 、 美 国
Empyrean Capital Partners 基
金 经 理 和 合 伙 人 , 一 直 从 事 证
券 研 究 和 投 资 管 理 工 作 。 于
2009 年5 月 加 入 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 , 现 任 国 际 业 务
部 投 资 总 监 、 投 资 决 策 委 员 会
执 行 委 员 和 本 基 金 的 基 金 经
理。
注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、基金 经理 的证券 从 业年限以 基金 经理进 入 证券业务 相关 机构的 工 作经 历
为时间计算标准。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有 关法律 法规、 《长信美 国标准 普尔100 等权重 指数增 强型证 券投资基金
基金合同》 的规定, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立
投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术 手
段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金的投资策略
2015 年三季度的主要宏观数据基本符合预期, 但是九月份的数据偏弱, 尤其
是对美联 储决策 有重要 意义的非 农就业 人口和 零售/个 人消费 方面。 另一方面美
国的通胀数据仍然处在比较温和的状态, 这给美联储继续保持零利率提供了操作
的空间。 美元指数随着加息预期的变化而出现了较大的波动, 但在九月份有所回
升。 美国股市在第三季度的波动性有所加大, 反映了市场对美联储加息时机的不
确定性 以及 经济复苏较弱的担心。 新兴市场包括中国以及欧洲的经济疲软也对美
国股市的 信心 有所影 响 。标普500 指数 在八月 下旬收于1900 点 以下, 然后有所回
升,于三季度末收于1920.03点,下降了6.93%。
我们认为虽然美国经济增速处在一个正常的水平, 但是本轮经济周期弱势复
苏的特征比较明显。 加息的时点可能迟于市场的预期, 但货币政策从极度宽松恢
复到适度宽松的方向不会改变。 本基金维持对美国经济基本面具有良好的宏观局
面的看法, 这是美国股市在中长期上升的根本原因。 但是目前的股市已经消化了
大部分经济和货币政策的利好, 而且估值已经达到了较高的水平。 我们认为2015
年美国市场会是一个有小幅正性收益的一年, 在四季度股市预期会在一个比较窄
的区间内运行, 随着对美联储加息预期逐渐明朗化, 美国股市会从现 在水平稳步
走高。
报告期间本基金严格按照基金合同的规定, 努力控制和减小和标的指数的跟
踪误差。 在主动性投资上主要采取了基于宏观策略研究和市场趋势判断的宏观择
时交易,在报告期间本基金取得了高于标的指数的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2015 年9 月30 日 ,本基 金份额 净值 为0.948 元, 份额累 计净 值 为1.344
元,本报告期内本基金净值增长率为-3.07%,同期业绩比较基准涨幅为-6.97%。
本基金在 三季 度的超 额 收益为3.90% (已 考虑 人民币汇 率因 素), 主 要归因于人
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民币的汇率贬值和较高的现金仓位(正性)的影响。
4.5 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
截至2014年11 月7 日, 本基金资 产净 值已连 续 六十个工 作日 低于五 千 万元,
本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。 本报告期内, 本基金 资产净值仍
持续低于五千万元。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 15,705,803.94 82.48
其中: 普通 股 15,705,803.94 82.48
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中: 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,310,415.46 17.38
8 其他资 产 26,593.87 0.14
9 合计 19,042,813.27 100.00
5.2 报 告期末在各个国家(地区 )证券市场的股票及存 托凭证投资分布
国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
美国 15,705,803.94 84.74
合计 15,705,803.94 84.74
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5.3 报 告期末按行业分类的股票 及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
信息技 术 2,523,757.69 13.62
金融 2,368,224.60 12.78
保健
2,267,392.32 12.23
非必须 消费 品 2,198,543.84 11.86
工业 2,112,507.72 11.40
必须消 费品 1,825,025.41 9.85
能源 1,216,199.45 6.56
材料 377,349.26 2.04
公共事 业 326,670.57 1.76
电信服 务 318,649.10 1.72
合计 15,534,319.96 83.81
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 报告期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
金融 88,854.64 0.48
保健 81,691.56 0.44
能源 488.80 0.00
非必需 消费 品 448.98 0.00
合计 171,483.98 0.92
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票及存托 凭证投资明细
序
号
公司名 称
(英文 )
公司名 称
(中文 )
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
(股)
公允价 值
(人民 币
元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
AMAZON.C
OM INC
亚马逊 公
司
AMZN
US
纳斯达 克 美国 72 234,452.58 1.26
2
NIKE INC
-CL B
耐克公 司
NKE
US
纽交所 美国 278 217,465.24 1.17
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3
STARBUCK
S CORP
星巴克
SBUX
US
纳斯达 克 美国 569 205,736.91 1.11
4
MONDELEZ
INTERNAT
IONAL
INC
MONDELEZ
国际公 司
MDLZ
US
纳斯达 克 美国 770 205,087.68 1.11
5
ELI
LILLY &
CO
礼来
LLY
US
纽交所 美国 380 202,303.33 1.09
6
FACEBOOK
INC-A
脸书 FB US 纳斯达 克 美国 341 195,011.38 1.05
7
ACCENTUR
E PLC-CL
A
Accentur
e PLC
ACN
US
纽交所 美国 303 189,393.59 1.02
8
MICROSOF
T CORP
微软
MSFT
US
纳斯达 克 美国 642 180,755.83 0.98
9
ALTRIA
GROUP
INC
高利特 MO US 纽交所 美国 517 178,910.29 0.97
10
LOCKHEED
MARTIN
CORP
洛克希 德
马丁
LMT
US
纽交所 美国 135 178,032.75 0.96
5.4.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票及存托 凭证投资明细
序
号
公司名 称
(英文 )
公司名 称
(中文 )
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
(股
)
公允价 值 ( 人
民币元 )
占基金 资
产净值 比
例(%)
1
PAYPAL
HOLDINGS
INC
贝宝控 股
PYPL
US
纳斯达
克
美国 450 88,854.64 0.48
2
BAXALTA
INC
BAXALTA
股份有 限
公司
BXLT
US
纽交所 美国 394 78,975.16 0.43
3
CHEMOURS
CO
科幕公 司
CC
US
纽交所 美国 66 2,716.40 0.01
4
PHILLIPS
66
Phillips
66 公司
PSX
US
纽交所 美国 1 488.80 0.00
5
KRAFT
HEINZ CO
卡夫亨 氏
公司
KHC
US
纳斯达
克
美国 1 448.98 0.00
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5.5 报 告期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情况 。
5.10.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中不 存在超 出基金 合同规定 的备选 股
票库的情 况。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 18,782.95
4 应收利 息 86.01
5 应收申 购款 7,724.91
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 26,593.87
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5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名的股票、 积极投资前五名的股票中不存在
流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 20,066,357.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 828,382.80
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,352,251.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以“-” 填 列) -
报告期 期末 基金 份额 总额 19,542,488.98
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位: 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 51.18%
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
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1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》;
3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年十月二十六日