对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
长信睿进C(519956)

长信睿进:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长信睿 进灵活配置混合型 证券投资基金2015 年第3 季度 报告 
 
2015 年9 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司 
基金托管人:广 发 证券股份有限公 司 
报告送出日期:2015 年10 月26 日 



长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 2 页 共 13 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基 金 托 管 人 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基金 合 同 规 定 , 于2015 年10 月22日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月6日起至2015年9月30日止。 §2


基 金产品概况 基金简 称 长信睿 进混 合 基金主 代码 519957 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年7月6 日 报告期 末基 金份 额总 额 190,232,344.67 份 投资目 标 本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 , 在 有效 控制 风险 的 前提下 , 追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报和 资产 的 长期稳 健增 值。 投资策 略 1 、资 产配 置策 略 本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信 息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源, 基于 本基 金 的投资 目标 和投 资理 念, 从宏观 和微 观两 个角 度进 行 研究, 开展 战略 资产 配置 , 之后 通过 战术 资产 配置 再 平衡基 金资 产组 合, 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 3 页 共 13 页 置,并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。 2 、股 票投 资策 略 1 )行 业配 置策 略 在行业 配置 层面 , 本 基金 将运用 “自 上而 下 ” 的行 业 配置方 法, 通过 对国 内外 宏观经 济走 势、 经济 结构 转 型的方 向、 国家 经济 与产 业政策 导向 和经 济周 期调 整 的深入 研究 , 采 用价 值理 念与成 长理 念相 结合 的方 法 来对行 业进 行筛 选。 2 )个 股投 资策 略 本基金 将结 合定 性与 定量 分析, 主要 采取 自下 而上 的 选股策 略。 基金 依据 约定 的投资 范围 , 基 于对 上市 公 司的品 质评 估分 析、 风险 因素分 析和 估值 分析 , 筛 选 出基本 面良 好的 股票 进行 投资, 在有 效控 制风 险前 提 下,争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。 3 、债 券投 资策 略 本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 , 将 采用 积极 主动 的 投资策 略, 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、 市场短 期和 中长 期利 率分 析、 供 求变 化等 多种 因素 分 析来配 置债 券品 种, 在兼 顾收益 的同 时, 有效 控制 基 金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 , 本 基金 将综 合 运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种 方法, 结合 债券 的流 动性 、 信用风 险分 析等 多种 因素 , 对个券 进行 积极 的管 理。 4 、其 他类 型资 产投 资策 略 在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 , 本 基金 将在 严 格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证 券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率 × 40% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中等 风险 、 中 等收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司


下属分 级基 金的 基金 简称 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 下属分 级基 金场 内简 称 睿进A 睿进C 下属分 级基 金的 交易 代码 519957 519956


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 4 页 共 13 页 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 22,288,761.62 份 167,943,583.05 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2015 年7月6 日-2015 年9 月30 日) 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 1. 本期 已实 现收 益 -251,127.06


-2,181,451.02 2. 本期 利润 -1,866,085.62


-12,974,495.79 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0687 -0.0634 4. 期末 基金 资产 净值 20,778,456.16 156,034,642.17 5. 期末 基金 份额 净值 0.932 0.929 注:1、 本基 金 基金 合同 生 效日 为2015 年7月6日 , 截至 本报 告 期末 ,本 基 金运 作 时间未满一个季度 ; 2 、 本期 已 实现 收益 指基 金 本期 利 息收 入、 投资 收 益、 其 他收 入( 不含 公 允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; 3 、 所述 基 金业 绩指 标不 包 括持 有 人认 购或 交易 基 金的 各 项费 用( 例如 , 封 闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 3.2.1.1 长信 睿 进混 合A 基 金份 额 净值 增长 率及 其 与同 期 业绩 比较 基准 收 益率 的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 自基金合同生效日 起至今 (2015 年7 月 -6.80% 2.80% -9.32% 1.97% 2.52% 0.83%


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 5 页 共 13 页 6 日-2015 年9 月30 日) 3.2.1.2 长信 睿 进混 合C 基 金份 额 净值 增长 率及 其 与同 期 业绩 比较 基准 收 益率 的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 自基金合同生效日 起至今 (2015 年7 月 6 日-2015 年9 月30 日) -7.10% 2.81% -9.32% 1.97% 2.22% 0.84% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收益率变 动的比较 3.2.2.1 长信 睿 进混 合A 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净 值增 长率 变动 及 其与 同 期业绩比 较基准收益率变动的比 较 长信睿进混合A 业绩比较基准 2015-07-06 2015-07-16 2015-07-29 2015-08-10 2015-08-21 2015-09-02 2015-09-17 2015-09-30 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% 3.2.2.2 长信 睿 进混 合C 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净 值增 长率 变动 及 其与 同 期业绩比 较基准收益率变动的比 较


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 6 页 共 13 页 长信睿进混合C 业绩比较基准 2015-07-06 2015-07-16 2015-07-29 2015-08-10 2015-08-21 2015-09-02 2015-09-17 2015-09-30 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% -22% 注:1、 本基金基金合同生效日为2015 年7月6日, 基金合同生效日至本报告期末, 本基金运作时间未满一年。 图示日期为2015年7月6日至2015年9月30日。 2、 按基金合同规定, 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束 时 , 本 基 金 各 项 投 资 比 例 应 符 合 基 金 合 同 中 的 约 定 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95%; 债券、 债券回 购、 货币市场工具、 银 行存款以及法律法规或中国证监会 允 许 基 金投 资的 其 他金融 工 具 占基 金资 产 的5%-100% 。 本 基金 持有 全部 权 证的 市 值不超过基金资产净值的3%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内 的政府债券。 截至本报告期末,本基金尚未完成建仓。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 谈洁颖 本基金、 长 信双利优选 灵活配置混 合型证券投 2015 年7月6 日 - 11年 管 理 学 学 士 , 中 国 人 民 大 学 工 商 企 业 管 理 专 业 本 科 毕业, 具有 基金 从业 资格。 曾 就 职 于 北 京 大 学 , 从 事 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 7 页 共 13 页 资基金、长 信新利灵活 配置混合型 证券投资基 金、长信多 利灵活配置 混合型证券 投资基金的 基金经、投 资管理部总 监、公司投 资决策委员 会执行 委员 教育管 理工 作;2004 年8月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 研 究 助 理 、 基 金 经 理 助 理 、 专 户 理 财 投 资 经 理 , 现 任 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 、 投资 管 理 部 总 监 、 本 基 金 、 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。 注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/ 变更基金经理的公告披露日为准 ; 2 、 基金 经 理的 证券 从业 年 限以 基 金经 理进 入证 券 业务 相 关机 构的 工作 经 历 为时间计算标准。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 《 长信睿进灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》 的规 定, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份额持有人利益的 行为。 本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往 地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格 控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 公司已实 行公平交易制度, 并建 立公平交易制度体系, 已建 立 投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 8 页 共 13 页 段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投 资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 2015 年三季度惨烈的市场给每一位投资者都深刻地上了风险教育课程。 虽然 此次 的市场变化 国家层面也出动大规模资金进行市场调剂, 但这些都是属于救急 不救贫的行为, 市场因为资金杠杆引发的问题, 有其市场自然出清的规律。2015 年 三 季度 由于 本 基金 建仓 速 度较 慢, 规 避了 市场 的 整体 下跌 , 在7 月中 旬 判断 市 场 政 策底 已经 出 现, 进行 了 少量 加仓 操 作, 至8 月 底底 部出 现 后, 有小 幅 的净 值 回撤, 整体仓位控制较为理想。 伴随市场行为, 我们也看到了整个国企改革的进 行过程, 我们特别关注了国企改革中的军工企业的改革,5月底航天系密集停牌, 8月中航系旗下三家公司停牌, 电科系2家上市公司停牌, 上市公司资本运作的速 度和体制改革的速度都是超出市场的预期的。 我们始终相信本次牛市上涨的根基是牢固的, 并且具备长期可持续性。 从国 家顶层设计层面,我们正在进行的一系列国家战略既是伟 大的又是真实可行的, 但 这 是一 个长 期 实现 的过 程 。 “ 中国 梦 ”是 中华 民 族近 代以 来 最伟 大梦 想 ,这 个 梦想实现可能性很大。 我们四季度开始关注 “逆” 周期行业。2015年 上半年行业 利润总额增速出现回升,包括农副食品、食品、酒水饮料、医药、纺织、家具、 造纸、 化学原料、 化纤、 金属制品、 电子设备和供水。 第一, 这些行业其中有受 供给推动的, 明显的是猪周期的农业, 和制糖业这个小行业, 相关股票均有所表 现, 还有化工子行业的磷肥, 集装箱制造, 由于其需求端恢复的不确定性和行业 结构为题, 我们认为可以适度关注, 其持续性还有待进一步观察。 第二, 受益全 球化的, 老的行业如服装、 造纸受益全球化的进程已经过去, 现在再向东南亚成 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 9 页 共 13 页 本优势国家转移, 而电子深度参与全球产业链, 受国内第一需求影响较低, 并且 已展现了较强 的全球竞争力, 由单纯的硬件制造向服务运营靠拢, 最终体现在企 业 业 绩上 。第 三 ,大 消费 防 御属 性的 回 归, 比如 白 酒行 业收 入 和利 润连 续3个季 度的回升, 调味品、 中药行业以及大文化消费行业, 包括航空、 旅游、 传媒等强 劲 的 业绩 数 据的 表现 。在 未 来的 四 季度 可以 预见 , 没有IPO 的重 启,没 有 大股 东 和 高 管的 减 持, 一些 公司 股 价恢 复 到增 速在30% 左 右, 估 值合 理区 间在25 倍。 本 基金将重点布局此类公司。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 长信睿进混合A份额净值为0.932元, 份额累计净值为0.932 元, 本报告期内 长信睿进混合A净值增长率为-6.80%; 长信睿进混合C份额净值为 0.929 元,份额累计净值为0.929 元,本报告期内长信睿进混合C 净值增长率为 -7.10%。同期业绩比较基准收益率为-9.32%。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 无。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 162,861,817.95 91.21 其中: 股票 162,861,817.95 91.21 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - -


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 10 页 共 13 页 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,450,987.27 8.09 8 其他资 产 1,245,484.87 0.70 9 合计 178,558,290.09 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 111,855,456.17 63.26 D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业 - - E 建筑业 7,068,538.04 4.00 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,705,117.80 7.75 H 住宿和 餐饮 业 8,400,000.00 4.75 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务业 14,907,411.94 8.43 J 金融业 - - K 房地产 业 2,865,294.00 1.62 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 4,060,000.00 2.30 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 162,861,817.95 92.11 5.3 报 告期末按公允价 值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 002023 海特高 新 1,006,599 15,612,350.49 8.83 2 600343 航天动 力 769,000 14,434,130.00 8.16 3 601021 春秋航 空 122,149 13,705,117.80 7.75


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 11 页 共 13 页 4 300252 金信诺 529,694 13,274,131.64 7.51 5 600562 国睿科 技 317,008 13,254,104.48 7.50 6 300159 新研股 份 808,700 11,976,847.00 6.77 7 300324 旋极信 息 399,999 11,111,972.22 6.28 8 300397 天和防 务 150,000 10,080,000.00 5.70 9 000796 易食股 份 350,000 8,400,000.00 4.75 10 000768 中航飞 机 338,300 7,588,069.00 4.29 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 12 页 共 13 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告 期 内本 基金 投 资的 前 十名 证券 的发 行 主体 未 出现 被监 管部 门 立案 调 查或在报 告编制期日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。 5.11.2 报告 期 内本 基金 投 资的 前 十名 股票 中, 不 存在 超 出基 金合 同规 定 备选 股 票库的情 形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元) 1 存出保 证金 236,291.89 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,569.65 5 应收申 购款 1,004,623.33 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,245,484.87 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位: 份 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 基金合 同生 效日 基金 份额 总额 34,971,320.32 273,632,834.35 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 306,072.22 22,828,395.43 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总赎 回份 额 12,988,630.92 128,517,646.73


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015年第3 季 度报告 第 13 页 共 13 页 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份 额(份 额减 少以 “- ”填 列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 22,288,761.62 167,943,583.05 注:本基金基金合同生效日为2015 年7月6日。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》; 3、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书》; 4、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金 托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 8.2 存 放地点 基金管理人的住所。 8.3 查 阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。 长信基金 管理有限责任公司 二〇一五 年十月二十六日