国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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国 联 安信 心 增益 债 券型 证 券投 资 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 10 月 22 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 信心 增益 债券
基金主 代码 253030
交易代 码 253030
基金运 作方 式
契约型 。 本 基金 合同 生效 后一年 内封 闭运 作， 基金 合同生
效满一 年后 转为 开放 运作 。
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 352,931,357.72 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 力争 获取 高于业
绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 在综 合考 虑基 金组 合的流 动性 需求 、 本 金安 全和投
资风险 控制 的基 础上， 根 据对宏 观经 济、 货币政 策 、 财政
政 策 以 及 债 券 市 场 和 股 票 市 场 相 对 投 资 价 值 和 风 险 的 分
析， 在 法规 及基 金合 同规 定的比 例限 制内 ， 动 态调 整现金国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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类资产 、 债 券类 资产 和权 益类资 产的 比例 ， 追 求较 低风险
下的较 高组 合收 益。
本基金 主要 采取 利率 策略 、 信用 策略 、 息 差策 略等 积极投
资策略 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 发掘 和利 用市 场失衡
提供的 投资 机会 ，实 现组 合增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 属于证 券市 场中 低风 险品 种， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金和
股票型 基金 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
注： 根据基金合同及招募说明书的约定， 本基金封闭期自2010年6月22日起至2011
年6月21日止。自2011 年6月22日起，本基金运作方式 转 为 开 放 式 ， 并 打 开 申 购 、
赎回、转换及定期定额投资业务。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,702,671.17
2. 本期 利润 -8,575,351.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0233
4. 期末 基金 资产 净值 424,240,531.85
5. 期末 基金 份额 净值 1.202
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ； 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -1.39% 0.33% 1.12% 0.06% -2.51% 0.27%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 信心 增益 债券 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2010 年6 月 22 日 至 2015 年9 月 30 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债综 合指 数； 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2、本 基金 基金 合同 于2010 年6月22 日 生效 。本 基金 建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起6个 月， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 符合合 同约 定；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
袁新钊
本基金
基金经
理、国
联安保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理
2012-06-19 2015-07-03
8 年 （ 自2007
年起）
袁新钊 先生， 北京 大学 经 济
学硕士 。2007 年 7 至 2009
年 6 月 在法 国巴 黎银 行( 中
国) 有限公司担任固定收益
产品研 究员 。 2009 年 6 月至
2011 年 4 月 在国 泰君 安 证
券 股 份 有 限 公 司 担 任 研 究
员助理 、 研 究员。2011 年4
月 起 加 盟 国 联 安 基 金 管 理
有限公 司， 曾 担任 基金 经 理
助理， 2012 年3 月起 至2014
年 12 月 担任 国联 安信 心 增
长 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理，2012 年6
月 起 兼 任 国 联 安 信 心 增 益
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ， 2013 年 4 月 起兼 任 国
联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基 基金 经理 。
李广瑜
本基金
基金经
理、兼
任国联
安中债
信用债
指数增
强型发
起式证
2015-06-18 -
6 年 （ 自2009
年起）
李广瑜 先生 ，硕 士研 究生 ，
注册金 融分 析师(CFA) 、金
融 风 险 管 理 师(FRM）。 2005
年 1 月至 2006 年 8 月在晨
星 资 讯 有 限 公 司 担 任 分 析
师；2006 年 9 月至 2009 年
8 月在渣 打银 行有 限责 任 公
司 担 任 国 际 管 理 培 训 生 ；
2009 年 9 月至 2011 年8 月国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
祺灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安德
盛增利
债券证
券投资
基金基
金经
理、国
联安保
本混合
型证券
投资基
金、国
联安信
心增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理
在 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司担任 债券 投资 经理，2011
年 8 月至 2013 年 6 月在太
平 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任
债 券 投 资 经 理 。2013 年 6
月 起 加 入 国 联 安 基 金 管 理
有限公 司。2013 年11 月起
担 任 国 联 安 德 盛 增 利 债 券
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2013 年 12 月 起兼 任国 联 安
信 心 增 长 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2015 年 3
月 起 兼 任 国 联 安 中 债 信 用
债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2015
年6 月起 兼任 国联 安睿 祺 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2015 年 6 月起
兼 任 国 联 安 信 心 增 益 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 6 月 起兼 任国 联 安
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 信心
增益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经 济方 面，2015 年 3 季度在 稳增 长政 策下 生产 面继续 疲弱 ，工 业生 产活 动持续 放
缓，主 要表 现在 PMI 指标 8 月份 在荣 枯线 以下 ，工 业企业 利润 8 月 份同 比下 降 8.8% ，降 幅
比7 月 份扩 大5.9% 。 从政 策面看 ， 央 行仍 然维 持了 较为宽 松的 货币 环境 ， 财 政政策 也更 加
积极， 预计 未来 经济 大概 率企稳 。3 季度 猪肉 价格 涨 幅较大 ， 但 是整 个通 货膨 胀水平 仍然 较
低，CPI 维持在 1%-2%之 间 波段 ； 而 PPI 仍然 持续 为 负。 目前 来看 ， 在 总需 求较 差的情 况下 ，
通货膨 胀较 难出 现明 显上 升，本 阶段 仍然 可能 保持 低位波 动。
权益市 场 在3 季 度遭 遇到 较大幅 度的 调整 ，ipo 暂停 ， 从 而导 致以 银行 为代 表 的资产 再
配置，巨 量资金进 入债券 市场使得 债券收益 率大幅 下行。持 续经济低 迷带来 信用风险 增加 ，
部分不 景气 行业 的低 等级 产业债 存在 调整 压力 。 本 基 金组合 配置 以中 等级 国企 信用债 配置 为
主获取 资本 利得 ，此 外还 通过一 定的 融资 杠杆 来获 取息差 收益 。 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为-1.39% ，同 期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.12% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,463,795.20 0.25
其中： 股票 1,463,795.20 0.25
2 固定收 益投 资 536,013,184.10 93.21
其中： 债券 536,013,184.10 93.21
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,338,428.07 3.71
7 其他各 项资 产 16,267,671.37 2.83
8 合计 575,083,078.74 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 - - 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,463,795.20 0.35
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,463,795.20 0.35
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601929 吉视传 媒 134,912 1,463,795.20 0.35
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 20,266,233.30 4.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4 企业债 券 355,324,950.80 83.76
5 企业短 期融 资 券 70,520,000.00 16.62
6 中期票 据 89,902,000.00 21.19
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 536,013,184.10 126.35
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1480040
13 忻 州债
02
500,000 54,920,000.00 12.95
2 122132 12 鹏 博债 500,000 52,595,000.00 12.40
3 112153 12 科伦 02 350,000 36,183,000.00 8.53
4 122551 12 如 东投 401,630 34,343,381.30 8.10
5 1480045 14 榆 神债 300,000 33,159,000.00 7.82
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除 12 科伦 02 外，
没有出现被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚
的情形。
12 科伦 02（112153） 的发行主体四川科伦药业股份有限公司于 2015 年 1 月 29
日发布公告称， 于2015 年1 月 28 日收到中国证监会四川监管局关于信息披露违
法予以行政处罚的 《行政处罚事先告知书》 ， 对科伦药业给予警告， 并处 60 万元
罚款，同时对相关当事人给予警告，并处 3 万元至 30 万元罚款。
12 科伦 02（112153） 的发行主体四川科伦药业股份有限公司于 2015 年 2 月 25
日发布公告称， 于2015 年2 月 16 日收到中国银行间市场交易商协会关于在债务
融资工具 “11 科伦 MTN1” 、 “12 科伦 MTN1”注册发行阶段及存续 期间存在违反
银行间市场相关自律规则指引的行为的 《非金融企业债务融资工具市场自律处分
意见书》 ， 给予科伦药业警告处分， 并处暂停相关业务三个月， 责令整改， 并在
本处分决定生效之日起 20 个工作日之内向协会提交整改报告。
12 科伦 02（112153） 的发行主体四川科伦药业股份有限公司于 2015 年 4 月 23
日发布公告称， 于2015 年4 月 22 日收到中国证券监督管理委员会四川监管局关
于信息披露和报告报送违法违规予以警告并处罚款的《行政处罚决定书》 。
本基金管理人在严格遵守法律法规、 本基金 《基金合同》 和公司管理制度的前提国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
12
下履行 了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 542,409.19
2 应收证 券清 算款 1,950,455.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,774,806.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,267,671.37
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 435,482,244.03
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,020,218.13
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 85,571,104.44
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 国联安信心增益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
13
本报告 期期 末基 金份 额总 额 352,931,357.72
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安信心 增益 债券 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
